银华安泰债券A,银华安泰债券C: 银华安泰债券型证券投资基金2024年第3季度叙述
发布日期：2024-11-02 02:04 点击次数：94
银华安泰债券型证券投资基金
基金搞定东说念主：银华基金搞定股份有限公司
基金托管东说念主：招商银行股份有限公司
叙述送出日历：2024 年 10 月 24 日
银华安泰债券 2024 年第 3 季度叙述
§1 紧迫教导
基金搞定东说念主的董事会及董事保证本叙述所载资料不存在造作纪录、误导性述说或首要遗漏，
并对其内容的委果性、准确性和竣工性承担个别及连带背负。
基金托管东说念主招商银行股份有限公司凭证本基金合同王法，于 2024 年 10 月 22 日复核了本叙述
中的财务酌量、净值发达和投资组合叙述等内容，保证复核内容不存在造作纪录、误导性述说或
者首要遗漏。
基金搞定东说念主原意以淳厚信用、资料守法的原则搞定和旁边基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往功绩并不代表其异日发达。投资有风险，投资者在作出投资有酌量前应仔细阅读本
基金的招募讲明书。
本叙述中财务资料未经审计。
本叙述期自 2024 年 07 月 01 日起至 09 月 30 日止。
§2 基金产物大要
基金简称 银华安泰债券
基金主代码 020539
基金运作方式 公约型通达式
基金合同见效日 2024 年 4 月 10 日
叙述期末基金份额总数 558,915,429.36 份
投资方向 在严格次第风险和保执较高流动性的前提下，通过积极
主动的投资搞定，力图为投资东说念主得到正经答谢。
投资策略 本基金将在分析和判断国表里宏不雅经济相貌、市集利率
走势、信用利差现象和债券市集供求关系等要素的基础
上，动态调整组合久期和债券的结构，并通过精选债券，
在最大次第裁汰组合风险的前提下，优化组合收益。
本基金的投资组合比例为：债券投资比例不低于基
金资产的 80%；每个往未来日终，在扣除国债期货合约
需交纳的来往保证金后，应当保执不低于基金资产净值
金不包括结算备付金、存出保证金和应收申购款等。
功绩比拟基准 中债详尽指数（全价）收益率×80%+一年期东说念主民币依期
入款基准利率(税后)×20%
风险收益特征 本基金是债券型证券投资基金，其预期风险、预期收益
水平高于货币市集基金，但低于夹杂型基金和股票型基
金。
基金搞定东说念主 银华基金搞定股份有限公司
基金托管东说念主 招商银行股份有限公司
下属分级基金的基金简称 银华安泰债券 A 银华安泰债券 C
第 2 页 共 11 页
银华安泰债券 2024 年第 3 季度叙述
下属分级基金的来往代码 020539 020540
叙述期末下属分级基金的份额总数 1,383,146.67 份 557,532,282.69 份
§3 主要财务酌量和基金净值发达
单元：东说念主民币元
叙述期（2024 年 7 月 1 日-2024 年 9 月 30 日）
主要财务酌量
银华安泰债券 A 银华安泰债券 C
注：1、本期已终了收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣
除关系用度和信用减值亏蚀后的余额，本期利润为本期已终了收益加上本期公允价值变动收益。
申购、赎回费等，计入用度后实质收益水平要低于所列数字。
银华安泰债券 A
功绩比拟基准
净值增长率标 功绩比拟基准
阶段 净值增长率① 收益率尺度差 ①－③ ②－④
准差② 收益率③
④
已往三个月 0.27% 0.03% 0.28% 0.08% -0.01% -0.05%
自基金合同
见效起于今
银华安泰债券 C
功绩比拟基准
净值增长率标 功绩比拟基准
阶段 净值增长率① 收益率尺度差 ①－③ ②－④
准差② 收益率③
④
已往三个月 0.22% 0.03% 0.28% 0.08% -0.06% -0.05%
自基金合同 0.71% 0.03% 1.05% 0.07% -0.34% -0.04%
第 3 页 共 11 页
银华安泰债券 2024 年第 3 季度叙述
见效起于今
率变动的比拟
注：本基金合同见效日历为 2024 年 04 月 10 日，自基金合同见效日起到本叙述期末不悦一年，按
基金合同的王法，本基金自基金合同见效起六个月为建仓期，建仓期驱散时各项资产成就比例应
当合适基金合同商定。
§4 搞定东说念主叙述
第 4 页 共 11 页
银华安泰债券 2024 年第 3 季度叙述
任本基金的基金司理期限 证券从业
姓名 职务 讲明
任职日历 离任日历 年限
硕士学位。2013 年 7 月加入银华基金，
历任来往搞定部助理来往员、中级来往
员、投资搞定三部询价征询员、投资搞定
三部基金司理助理、基金司理，现任固定
收益及资产成就部二级部门总司理、基金
司理、投资司理（社保、基本养老） 。自
市集基金基金司理，自 2017 年 5 月 4 日
至 2020 年 12 月 14 日兼任银华双月依期
贯通债券型证券投资基金基金司理，自
市集基金基金司理，自 2019 年 1 月 29
日至 2020 年 2 月 5 日兼任银华安鑫短债
债券型证券投资基金基金司理，自 2019
王树丽 本基金的 2024 年 4 月 10 年 3 月 14 日至 2020 年 3 月 30 日兼任银
- 10.5 年
女士 基金司理 日 华安享短债债券型证券投资基金基金经
理，自 2021 年 6 月 11 日起兼任银华安鑫
短债债券型证券投资基金、银华安颐中短
债双月执有期债券型证券投资基金基金
司理，自 2021 年 11 月 3 日起兼任银华季
季盈 3 个月移动执有债券型证券投资基
金基金司理，自 2022 年 6 月 8 日起兼任
银华中证同行存单 AAA 指数 7 天执有期证
券投资基金基金司理，自 2023 年 3 月 3
日起兼任银华活钱宝货币市集基金基金
司理，自 2023 年 11 月 7 日起兼任银华月
月享 30 天执有期债券型证券投资基金基
金司理，自 2024 年 4 月 10 日起兼任银华
安泰债券型证券投资基金基金司理。具有
从业履历。国籍：中国。
注：1、此处的任职日历和离任日历均指基金合同见效日或公司作出决定之日。
本基金搞定东说念主在本叙述期内严格顺从《中华东说念主民共和国证券法》、《中华东说念主民共和国证券投资
基金法》、
《公开召募证券投资基金运作搞定宗旨》过甚各项实施准则、
《银华安泰债券型证券投资
基金基金合同》和其他关系法律法例的王法,本着淳厚信用、资料守法的原则搞定和旁边基金资产，
在严格次第风险的基础上，为基金份额执有东说念主谋求最大利益，无损伤基金份额执有东说念主利益的行径。
第 5 页 共 11 页
银华安泰债券 2024 年第 3 季度叙述
本基金无犯警、违章行径。本基金投资组合合适关系法例及基金合同的商定。
本叙述期内，本基金搞定东说念主严格实践《证券投资基金搞定公司公说念来往轨制指点主见》，完
善相应轨制及历程，通过系统和东说念主工等各式方式在各业务法子严格次第来往公说念实践，公说念对待
旗下搞定的所有基金和投资组合。本基金搞定东说念主对旗下所有投资组合已往一个季度不同时刻窗内
（1 日内、3 日内及 5 日内）同向来往的来往价差从 T 练习（置信度为 95%）和溢价率占优频率等
方面进行了专项分析，未发现违犯公说念来往轨制的越过情况。
本叙述期内，本基金未发现有在可能导致不公说念来往和利益运输的越过来往行径。
本叙述期内，本基金搞定东说念主所有投资组合参与的来往所公开竞价同日反向来往成交较少的单
边来往量越过该证券当日成交量的 5%的情况有 1 次，原因是量化投资组合投资策略需要，未导致
不公说念来往和利益运输。
回归 2024 年三季度，经济仍处于震憾磨底的状态，资金面总体均衡褂讪。具体来看，基本面
方面，经济动能一经偏弱；受食物分项带动，CPI 读数柔顺回升，中枢 CPI 一经低于季节性水平。
策略方面，寰宇主要经济体货币策略干预降息周期，我国央行于 7 月、9 月降息，9 月降准，地产、
股市等策略也无间出台。在此配景下，债券收益率全体呈 W 型走势，7 月机构欠配、降息落地带
动收益率下行；8 月政府债供给放量带来流动性边缘收紧，收益率震憾上行；9 月宽货币预期升温，
降准降息落地，资产收益率快速下行，但季末超预期稳增长策略出台带动债市全体回调。
叙述期内，本基金凭证对基本面、资金面和收益率变化的预期，机动调整组合杠杆和久期。
执续卖出部分全齐收益较低期限较短的债券，进行以长换短的置换操作，通过邃密化操作力图优
化产物风险收益特征，增厚组合收益。严控信用风险，关于投资鸿沟内资产进行择优成就。
预测 2024 年四季度，基本面方面，9 月末策略密集落地，传递出积极维稳经济的信号，推断
将有助于看守理造业和基建的韧性，房地产市集或止跌回稳，短期股市钞票效应或阶段性带动消
费增长，四季度基本面有改善空间但幅度需要不雅察。通胀方面，CPI 推断在基数影响下柔顺回升，
PPI 在策略预期向好和偏低基数搭救下或看守震憾，朝上弹性需不雅察增量策略的落地遵守。货币
策略方面，推断货币策略态度仍将是支执性的，年内仍有进一步降准降息空间。全体而言，债市
仍具备搭救基础，收益率或保执震憾。
第 6 页 共 11 页
银华安泰债券 2024 年第 3 季度叙述
在此配景下，组合将收受中性策略，保执策略弹性，精选高性价比个券，严控信用风险，并
稳健旁边多种邃密化策略力图增厚组合收益。
截止本叙述期末银华安泰债券 A 基金份额净值为 1.0081 元，本叙述期基金份额净值增长率为
率为 0.22%；功绩比拟基准收益率为 0.28%。
叙述期内，本基金不存在流畅二十个使命日基金份额执有东说念主数目不悦二百东说念主或者基金资产净
值低于五千万元的情形。
§5 投资组合叙述
序号 花样 金额（元） 占基金总资产的比例（%）
其中：股票 - -
其中：债券 537,234,588.03 88.18
资产支执证券 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资
- -
产
注：本基金本叙述期末未执有境内股票。
注：本基金本叙述期末未执有港股通投资股票。
第 7 页 共 11 页
银华安泰债券 2024 年第 3 季度叙述
注：本基金本叙述期期末未执有股票。
序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）
其中：策略性金融债 30,411,621.92 5.40
序号 债券代码 债券称呼 数目（张） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）
CD207
MTN002
MTN001
明细
注：本基金本叙述期末未执有资产支执证券。
注：本基金本叙述期末未执有贵金属。
注：本基金本叙述期末未执有权证。
第 8 页 共 11 页
银华安泰债券 2024 年第 3 季度叙述
本基金在本叙述期未投资国债期货。
注：本基金本叙述期末未执有国债期货。
本基金在本叙述期未投资国债期货。
在叙述编制日前一年内受到公开斥责、处罚的情形
本基金投资的前十名证券的刊行主体本期不存在被监管部门立案拜谒，或在叙述编制日前一
年内受到公开斥责、处罚的情形。
本基金本叙述期末未执有股票，因此本基金不存在投资的前十名股票超出基金合同王法的备
选股票库以外的情形。
序号 称呼 金额（元）
注：本基金本叙述期末未执有处于转股期的可休养债券。
注：本基金本叙述期末未执有股票。
由于四舍五入的原因，比例的分项之和与规画可能有互异。
第 9 页 共 11 页
银华安泰债券 2024 年第 3 季度叙述
§6 通达式基金份额变动
单元：份
花样 银华安泰债券 A 银华安泰债券 C
叙述期期初基金份额总数 3,412,334.02 1,240,553,349.03
叙述期时刻基金总申购份额 24,929.14 30,532,535.00
减:叙述期时刻基金总赎回份额 2,054,116.49 713,553,601.34
叙述期时刻基金拆分变动份额（份额减
- -
少以“-”填列）
叙述期期末基金份额总数 1,383,146.67 557,532,282.69
注：如有相应情况，总申购份额含红利再投、休养入份额，总赎回份额含休养出份额。
§7 基金搞定东说念主旁边固有资金投老本基金情况
注：本基金的基金搞定东说念主于本叙述期未旁边固有资金投老本基金。
§8 影响投资者有酌量的其他紧迫信息
注：本基金本叙述期内不存在执有基金份额比例达到或者越过 20%的单一投资者的情况。
无。
第 10 页 共 11 页
银华安泰债券 2024 年第 3 季度叙述
上述备查文本存放在本基金搞定东说念主或基金托管东说念主的办公局面。本叙述存放在本基金搞定东说念主及
托管东说念主住所，供公众查阅、复制。
投资者可免费查阅，在支付工本费后，可在合理时间内取得上述文献的复制件或复印件。相
关公开裸露的法律文献，投资者还可在本基金搞定东说念主网站（www.yhfund.com.cn）查阅。
银华基金搞定股份有限公司
第 11 页 共 11 页
