摩根太平洋证券基金: 2024招募说明书

基金说明书－2024年10月 摩根太平洋证券基金 內地与香港互认基金系列 仅供中国内地公众查阅 基金管理东说念主：摩根基金（亚洲）有限公司 内地代理东说念主：摩根基金管理（中国）有限公司                                                                                                                                                                                   页次 三、              基金当事东说念主的权力和义务，份额合手有东说念主大会法式及规则，基金终止的事由及法式，                               引子 摩根太平洋证券基金（JPMorgan Pacific Securities Fund，“本基金”）是一只单元信赖基金，根据刚烈于 根据本基金的管理东说念主和受托东说念主阐发的单元信赖基础条件（“基础条件”），基础条件中商定的一般性的条件和 条件适用于管理东说念左右理的单元信赖基金。本基金被视为已根据香港法规第 571 章《证券及期货条例》第 104 条 以及《单元信赖及互惠基金守则》（“《证监会守则》”）获香港证券及期货事务监察委员会（“香港证监会”） 认同为集体投资权术（内地称聚集投资权术）。香港证监会的认同并非对本基金作出推介或背书，亦不是对本 基金的买卖利弊或阐扬作出保证。香港证监会的认同并不暗示本基金适合整个投资者，或认同本基金适合任何 个别投资者或任何类别的投资者。 本基金为香港互认基金，依据《香港互认基金管理暂行礼貌》（“《暂行礼貌》”）经中国证券监督管理委员 会（“中国证监会”）注册后在内地公开销售。本基金于 2016 年 2 月 15 日经中国证监会证监许可 2016273 号文注册。中国证监会对本基金于内地销售的注册，并不标明对本基金的投资价值和商场远景作出实质性判断 或保证，也不标明投资于本基金莫得风险。 信赖契约及基础条件受香港的法律统治，份额合手有东说念主有权享有信赖契约及基础条件中条规赋予的权益，须受其 接续，并视作已细察其内容。份额合手有东说念主和内地投资者应查阅信赖契约和基础条件中的条件。 本基金在内地的基金说明书（“本说明书”）第一章旨在载明中国证监会 2015 年 5 月 14 日公告的《暂行礼貌》 要求香港互认基金管理东说念主应向内地投资者提供的补充云尔；本说明书第二章载明对于本基金的云尔和一般礼貌， 摘抄本基金在香港现行刊行的基金说明书，就相关术语根据内地金融商场的风俗用语进行了修改。对内地投资 者而言，本说明书的第一章“本基金的内地补充规则”若与本说明书第二章“本基金的基本礼貌”有各别的， 应以第一章为准。第二章中与第一章不一致的内容不再适用于内地投资者。 本说明书仅可为本基金在内地销售之目的而向内地投资者公告、涌现和分发，且不可用作在除内地之外任何已 获批准或未获批准销售本基金的司法统治区进行本基金的销售。 为本说明书之目的，“中国内地”或“内地”指中华东说念主民共和国的一说念关税版图，不包含香港与澳门特别行政 区或台湾，“香港”是指中华东说念主民共和国香港特别行政区。 本说明书第一章所述的“理论合手有东说念主”是指代内地投资者合手有其基金份额，并获基金注册登记机构接纳作为份 额合手有东说念主载于基金注册登记机构的份额合手有东说念主登记册上的内地代理东说念主或其他机构。与内地基金的顺利登记安排 不同，内地投资者并不会被基金注册登记机构顺利登记于份额合手有东说念主登记册上。基金注册登记机构仅将理论合手 有东说念主代名合手有的本基金的份额合并载于其名下。内地投资者需通过理论合手有东说念主期骗信赖契约和基础条件等基金 法律文献礼貌的份额合手有东说念主权力及履行相应的份额合手有东说念主义务。内地投资者在提交本基金的申购苦求时，应确 认由理论合手有东说念主代为合手有份额，成为该等基金份额法律上的领有者，而内地投资者是该等基金份额的实益领有 东说念主，履行享有基金份额所代表的权益。内地投资者需珍重，本说明书、信赖契约、基础条件等法律文献说起的 “份额合手有东说念主”系指理论合手有东说念主。 本说明书是本基金面向内地投资者的销售文献的一部分，内地投资者应将本说明书以及本基金用于内地销售的 家具云尔纲领一并阅读。                                   各方名录               管理东说念主                                   受托东说念主      摩根基金（亚洲）有限公司                        汇丰机构信赖服务（亚洲）有限公司           香港                                    香港        中环干诺说念中 8 号                             皇后大路中 1 号         遮打大厦 19 楼            管理东说念主的董事                              基金注册登记机构        Chan, Tsun Kay, Edwin             HSBC Trustee (Cayman) Limited       De Burca, Stiofan Seamus                    P.O. Box 309          Leung, Kit Yee, Elka                    Ugland House            Ng, Ka Li, Elisa                 Grand Cayman KY1–1104      Spelman, Christopher David                 Cayman Islands        Watkins, Daniel James             投资管理东说念主                                   核数师     摩根资产管理（亚太）有限公司                          罗兵咸永说念管帐师事务所           香港                                     香港        中环干诺说念中 8 号                              德辅说念中 1 号         遮打大厦 19 楼                             太子大厦 22 楼             内地代理东说念主                               内地讼师事务所     摩根基金管理（中国）有限公司                              通力讼师事务所      中国（上海）目田贸易测验区                               中国上海市     陆家嘴环路 479 号 42 层和 43 层                      银城中路 68 号                                                期间金融中心 19 楼                            第一章 本基金的内地补充规则 一、    香港互认基金的特别说明和风险揭示 (一)   对于本基金在内地的注册       本基金为香港互认基金，依据《暂行礼貌》经中国证监会注册后在内地公开销售。       本基金于 2016 年 2 月 15 日经中国证监会证监许可 2016273 号文注册。中国证监会对本基金的注册，       并不标明对本基金的投资价值和商场远景作出实质性判断或保证，也不标明投资于本基金莫得风险。 (二)   管理东说念主的内地代理东说念主            管理东说念主寄托摩根基金管理（中国）有限公司作为对于本基金内地销售相关事务的独一代理东说念主            （“内地代理东说念主”），并与内地代理东说念主签署了代理协议。            内地代理东说念主为一家依据中华东说念主民共和国法律在内地注册并灵验存续并受中国证监会监管的不错            从事公开召募证券投资基金管理业务的基金管理东说念主，适宜《暂行礼貌》中对于内地代理东说念主履历            的相关要求。            内地代理东说念主根据管理东说念主的寄托，代为办理以下事项：在本基金于内地公开销售前向中国证监会            苦求注册、本基金的信息涌现、内地销售安排、与内地销售机构及管理东说念主的数据交换和计帐、            向中国证监会提交监管陈诉、通讯调处、向内地投资者提供客户服务、监控等事项。同期，内            地代理东说念主将本基金在内地销售份额的数据传输、投资者明细份额登记、以及境内销售资金结算            职能寄托给中国证券登记结算有限使命公司（“中登公司”）。受限于管理东说念主的诱导、指示及            领导，内地代理东说念主应向管理东说念主和内地投资者提供各项服务。 (三)   得志互认安排的履历条件及未能得志时的相关安排       依据《暂行礼貌》，本基金作为香港互认基金在内地公开销售，应当合手续得志《暂行礼貌》礼貌的       香港互认基金的条件。            本基金经于 1978 年 4 月 7 日刚烈的信赖契约而设立，本基金存续期限为自信赖契约顺利之日起            终止的除外），并于 1988 年 6 月 1 日获香港证监会认同在香港公开销售，系依照香港法律在香            港设立和运作，经香港证监会批准公开销售，受香港证监会监管的基金。            (1)   管理东说念主（即摩根基金（亚洲）有限公司）于 1986 年 8 月 29 日在香港设立并存续于今，自            (2)   管理东说念主通过与摩根资产管理（亚太）有限公司（“投资管理东说念主”）签订的投资管理协议将                  本基金的日常投资管理转授予投资管理东说念主。投资管理东说念主于 1974 年 11 月 26 日根据香港法律                  注册成立并存续于今，自 2004 年 11 月 19 日郑重取得香港证监会颁发的九号牌资产管理                  执照。因此，管理东说念主将投资管理职能转授给的是在香港运营、合手有香港证监会资产管理牌                  照的投资机构。            (3)   管理东说念主及投资管理东说念主严格盲从香港地区法律法规运作，最近三年未被香港证监会施以任何                  规律贬责行动，即，最近三年未受到香港证监会的任那儿罚。         本基金自成立以来一直采纳托管轨制，基金的受托东说念主为汇丰机构信赖服务（亚洲）有限公司，         该公司于 1974 年 9 月 27 日在香港注册成立，并已盲从香港《受托东说念主条例》第 VIII 部第 77 条的         礼貌，获香港公司注册处颁发《登记文凭》以证明其已注册为信赖公司，且受托东说念主为香港上海         汇丰银行有限公司的全资子公司，而香港上海汇丰银行有限公司系根据香港《银行业条例》具         有香港金融管理局认同履历的合手牌银行。因此，受托东说念主适宜《证监会守则》礼貌的受托东说念主的资         格条件。因此，本基金所采纳的托管轨制和受托东说念主适宜香港证监会礼貌。         本基金的类别为老例的股票型基金。本基金主要（行将其总资产净值至少 70%）投资于亚太区         （包括日本、澳洲及新西兰）企业的证券，这里的证券浅显指股票、存托凭证等权益类投资器具。         本基金所合手有的位于亚太区（包括日本及澳洲）或主要在当地操办的公司证券的价值不得少于         其属于证券尽头他投资的总资产净值的 70%。本基金适用的投资限制适宜《证监会守则》第 7         章“投资：中枢礼貌”中礼貌的相关投资标的和投资范围的限制。因此，本基金的投资方针及         政策、投资策略适宜《证监会守则》第 7 章“投资：中枢礼貌”中对于基金投资的老例礼貌，属《证         监会守则》第 7 章所述的老例基金。         (1)   本基金于 1978 年 4 月 7 日经刚烈信赖契约而成立，得志基金需成立 1 年以上的履历要求；         (2)   收场本说明书公布之日，本基金的资产限度均不低于 2 亿元东说念主民币；         (3)   本基金主要（行将其总资产净值至少 70%）投资于亚太区（包括日本、澳洲及新西兰）企               业的证券，本基金不以内地商场为主要投资标的；         (4)   本基金经注册后拟在内地的销售限度占基金总资产的比例将不高于 50%。在每个香港交游               日，管理东说念主（或其指定机构）管帐算并监控销售给内地投资者的基金份额总净值不超越基               金总资产净值的 50%。如果百分比超越 40%，管理东说念主会密切监控投资者每个内地销售绽开               日整个的申购和赎回苦求，并有权决定是否暂停接受投资者的申购苦求。         本基金的管理东说念主已委任摩根基金管理（中国）有限公司作为本基金在内地销售的代理东说念主，摩根         基金管理（中国）有限公司已取得公开召募证券投资基金管理履历，适宜《暂行礼貌》第二十         条的礼貌。       若本基金不适宜《暂行礼貌》的条件，包括但不限于资产限度低于 2 亿元东说念主民币或等值货币，或在       内地的销售限度占基金总资产的比例达到或超越 50%，本基金将根据相关法律法规暂停内地的销售，       直至本基金重新适宜香港互认基金的条件。       同期，本基金尽头他在内地销售的香港互认基金将受到全面的额度限制。若在内地销售的一说念香港       互认基金的销售额度达到中国证监会和／或香港证监会和／或国度外汇管理局礼貌的额度或者经常       调治的额度，本基金将公告暂停接受内地投资者的申购苦求。 (四)   相关税收安排       对于本基金的相关税务事项请详阅本说明书第二章中第 B 节“税务附注”一节。       对于内地投资者买卖本基金取得的转让所得，个东说念主投资者自 2015 年 12 月 18 日起至 2027 年 12 月       收益，个东说念主投资者由本基金的内地代理东说念主按照 20% 的税率代扣代缴个东说念主所得税，企业投资者照章征       收企业所得税。       由于中国内地与香港对基金投资者的税收政策存在各别，可能导致香港互认基金在内地销售的份额       资产陈诉有别于在香港销售的相关份额。同期，中国内地对于在内地销售的香港互认基金与内地       普通公募基金的税收政策也存在各别。综上，特别提醒投资者温雅因税收政策各别而对基金资产       陈诉可能产生的影响。内地投资者如需了解其投资于香港互认基金的中国税收政策，请查阅财税       2015125 号《对于内地与香港基金互认相关税收政策的文书》、财税 2018154 号《对于陆续执行       内地与香港基金互认相关个东说念主所得税政策的文书》、财政部公告 2019 年第 93 号《对于陆续执行沪       港、深港股票商场交游互联互通机制和内地与香港基金互认相关个东说念主所得税政策的公告》、财政部       税务总局公告 2023 年第 2 号《对于延续实施相关个东说念主所得税优惠政策的公告》、财政部 税务总局       中国证监会公告 2023 年第 23 号《对于延续实施沪港、深港股票商场交游互联互通机制和内地与香       港基金互认相关个东说念主所得税政策的公告》尽头他相关的税收法规，或就各自纳税情况征询专科参谋人       的意见。       内地与基金互认相关的税收政策将来可能会被修改或改良；内地现行灵验的其他税务法律法规亦可       能会发生变更。受限于届时灵验的内地与基金互认相关的税收政策尽头他税务法律法规，就投老本       基金而言，享受暂免纳税政策的内地投资者在前述豁免期限届满后，除非税收法规陆续给予税务暂       免优惠，否则有可能需要早先交纳相关税项。若内地或香港的税务法律法规发生变更，内地投资者       的纳税义务可能会有所变更。 (五)   货币兑换安排       本基金在内地销售设立相应的东说念主民币计价的份额类别和好意思元计价的份额类别，分辨以东说念主民币和好意思元       计价并进行申购、赎回。在履行相应法式后，本基金还不错增多以其他币种计价的内地销售份额。       内地投资者以各份额类别的计价货币进行申购和赎回。在申购好意思元计价的份额类别时，内地投资者       应先行兑换所需的好意思元现汇后再进行申购，相应用度由内地投资者自行承担。内地投资者赎回东说念主民       币计价的份额类别时本基金以东说念主民币支付赎回款项，赎回本基金好意思元计价的份额类别时本基金将以       好意思元现汇支付赎回款项。相关货币兑换安排以届时灵验的法律法规及国度政策为准。       本基金濒临潜在的汇率风险，相关汇率波动可能会影响基金资产在不同币种之间兑换后的价钱，从       而最终影响到投资东说念主以本位币计价的收益。 (六)   适用于内地投资者的交游及结算法式            现在本基金在内地销售提供下列类别：            类别                             计价货币            摩根太平洋证券－ PRC 好意思元份额（累计）          好意思元            摩根太平洋证券－ PRC 东说念主民币对冲份额（累计）       东说念主民币            摩根太平洋证券－ PRC 东说念主民币份额（累计）         东说念主民币            就上述份额类别而言，内地投资者以每一份额类别的计价货币进行申购，赎回款项亦以计价货            币支付给内地投资者。            本基金面前在内地仅销售累计类份额类别（称号后缀为“累计”的份额类别），即管理东说念主面前            不会作出收益分配，整个收益将积贮并再投资于本基金。            就摩根太平洋证券－ PRC 东说念主民币对冲份额（累计）而言，管理东说念主可对冲东说念主民币货币风险，以尝            试迂缓东说念主民币与本基金基础货币（即好意思元）之间汇率波动的影响。由于此类外汇对冲是为东说念主民            币对冲份额类别而运用，故其成本及对冲交游所得盈亏应仅由该东说念主民币对冲份额类别承担。就            摩根太平洋证券－ PRC 东说念主民币份额（累计）而言，管理东说念主不会进行货币对冲。            各内地销售机构（界说见下文）销售的本基金的份额类别以各内地销售机构届时发出的公告为            准。       本基金可在法律法规允许以及条件老练的前提下，在履行相应法式之后，视情况在内地销售其       他类别的份额或增设其他类别份额以进行内地销售，具体销售安排详见管理东说念主或内地代理东说念主的       公告。       本基金将通过内地代理东说念主和／或管理东说念主寄托的其他具有基金销售业务履历的销售机构（以下合       称“内地销售机构”）在内地公开销售。具体内地销售机构信息及销售业务事宜详见本基金的       基金份额发售公告或其他相关公告。管理东说念主或内地代理东说念主可经常变更或增减内地销售机构，并       给以公示。       内地投资者应当在内地代理东说念主以及上述内地销售机构办理基金销售业务的营业时局或按内地销       售机构提供的其他方式在本基金的内地销售绽开日（界说见下文）办理基金份额的申购与赎回，       并开立交游账户，以记载通过该机构办理申购及赎回本基金的基金份额变动及结余情况。       本基金的内地销售对象为适宜内地法律法规礼貌不错投资于基金的当然东说念主、企业法东说念主、作事法       东说念主、社会团体或其他组织，但好意思国东说念主士（“好意思国东说念主士”的含义参见本说明书第二章）除外。       本基金的基金份额将于每个内地销售绽开日绽开申购与赎回。       本基金的内地销售绽开日（“内地销售绽开日”）是指香港和中国内地的银行进行正常银行业       务及上海证券交游所和深圳证券交游所（下文合称“沪深交游所”）的正常交游日，且依管理       东说念主之意见，该等日期为本基金整个或部分投资的报价、上市或买卖不错正常交游的日子。       香港交游日是指每一日（星期六或日曜日或香港公众假期除外），而该日为香港银行绽开办理       一般银行业务且管理东说念主觉得该日为本基金之一说念或部分投资所挂牌、上市或买卖之商场之证券       交游所绽开进行买卖之日子。       若出现新的证券交游商场、证券交游所交游时刻变更或其他情况，管理东说念主或内地代理东说念主将视情       况对前述内地销售绽开日进行相应的调治，但应在实施日前依摄影关礼貌进行公告。       本基金现在向内地投资者销售时收取的申购费、转念费和赎回费的费率如下：        申购费      1.5%                 本基金调治在内地的申购费率的，浅显最高不超越相关类别份额净值的 5%        转念费      不超越转入基金的份额净值的 1%                 转念用度由转出用度（即转出份额的赎回费）（如有）及转出份额与转入                 份额的申购补差费（如有）组成。当转出份额类别的申购费率低于转入份                 额类别的申购费率时，则收取申购补差费；当转出份额类别的申购费率高                 于或等于转入份额类别的申购费率时，则不收取申购补差费。        赎回费      无                 本基金调治赎回费率的，浅显最高不超越相关类别份额净值的 0.5%       内地投资者应向内地销售机构查询具体适用费率。       管理东说念主将保留申购费及赎回费（如有）归于其整个或使用。       在盲从相关法律法规、信赖契约相关礼貌的前提下，本基金可在前述费率范围内调治上述用度       的费率，并提前两个内地交游日通过内地代理东说念主及内地销售机构的网站或适宜中国证监会礼貌       条件的寰宇性报刊进行公告。  适用于内地投资者的申购费率是在根据本基金的香港基金说明书（即本说明书第二章）礼貌的  费率上限范围内，参考内地公募基金销售用度最常见费率水平而拟定的固定费率，同期允许内  地销售机构开展促销步履，对基金销售用度实行一定的优惠，该等安排适宜内地基金销售的习  惯，便于内地投资者交融和适用，确保两地基金投资者在用度收取方面得到公说念、合理的对待。  (1)   申购、赎回的苦求时刻        内地投资者可在每个内地销售绽开日的苦求截止时刻前向内地销售机构苦求申购、赎回本        基金。本基金的每个内地销售绽开日的苦求截止时刻为下昼 3 点整（北京时刻）或者料理        理东说念主认同的内地代理东说念主或内地销售机构所设的其他时刻。        内地投资者在非内地销售绽开日或内地销售绽开日的苦求截止时刻后提交的申购、赎回申        请将视为下一个内地销售绽开日建议的苦求。        内地投资者需珍重，内地投资者通过内地销售机构申购、赎回基金份额的，管理东说念主、受托        东说念主及基金注册登记机构将把理论合手有东说念主视为苦求东说念主。  (2)   申购份额的诡计        本基金的申购死守“金额申购”的原则。        在内地销售的份额类别于发售首日将按以下价钱刊行，而当中并不包括申购费：        类别                             每份额于发售首日的刊行价钱                                       （不包括申购费）        摩根太平洋证券－ PRC 好意思元份额（累计）          10.00 好意思元        摩根太平洋证券－ PRC 东说念主民币对冲份额（累计）       东说念主民币 10.00 元        摩根太平洋证券－ PRC 东说念主民币份额（累计）         东说念主民币 10.00 元        发售首日后，本基金万般别的份额将按相关内地销售绽开日办公时刻收场时该类别的份额        净值刊行。本基金万般别的份额净值是用该类别的资产价值扣除该类别的欠债，除以该类        别于紧接前一个内地销售绽开日之办公时刻收场时或管理东说念主与受托东说念主协议的其他时刻的已        刊行份额总和诡计得出，并将所得金额四舍五入特别少点后两位。任何调治数额所产生的        各别应归本基金相关类别整个。        本基金的申购金额包括申购费和净申购金额，其中：        净申购金额 = 总申购金额 – 申购费        申购费 = 总申购金额×申购费率 /（1 ＋申购费率）        申购份额的诡计公式如下：        申购份额 = 净申购金额 / 相应份额类别的份额净值 ^        ^ 倘若管理东说念主觉得适宜整个份额合手有东说念主的利益，在诡计份额净值时，当本基金的资金净流        动超越管理东说念主经常预先确定的名额时，管理东说念主可（当本基金发生资金净流入时）上调或（当        本基金发生资金净流出时）下调份额净值，以镌汰因购买／出售相关投资所导致的预期摊        薄影响，包括但不限于买卖差价及交游用度，如经纪费、税项及政府收费。可能导致资金        净流动情况的例子包括由于申购／赎回要求、基金合并（其中触及本基金资产的流入／流        出）等而导致的份额净交游。在正常市况下，该等舞动订价调治比率将不会超越万般别份        额净值的 2%。关联词，在顶点市况下（例如在出现高波幅、资产流通性下降及商场受压的        期间），该比率可能大幅高涨。在职何情况下，除非取得受托东说念主及香港证监会（如要求）        的批准，否则只能暂时性地适用超越 2% 的舞动订价调治比率，且该等比率将不会超越 5%。            申购费应向下取整特别少点后两位。            内地投资者申购本基金的申购份额的阐发保留到极少点后 2 位（四舍五入）。倘若进取五            入份额数量，则进位对应的金额应拨归苦求东说念主。倘若向下四舍份额数量，则进位对应的金            额应拨归本基金。      (3)   赎回金额的诡计            本基金的赎回死守“份额赎回”的原则。            本基金万般别的份额将按相关内地销售绽开日办公时刻收场时该类别的份额净值赎回。本            基金万般别的份额净值是用该类别的资产价值扣除该类别的欠债，除以该类别于紧接前一            个内地销售绽开日之办公时刻收场时或管理东说念主与受托东说念主协议的其他时刻的已刊行份额总和            诡计得出，并将所得金额四舍五入特别少点后两位。任何调治数额所产生的各别归本基金            相关类别整个。            可得赎回金额由总赎回金额扣除赎回费而得出，其中：            总赎回金额 = 赎回份额×相应份额类别的份额净值 ^            赎回费 = 总赎回金额×赎回费率            可得赎回金额的诡计公式如下：            可得赎回金额 = 总赎回金额 – 赎回费            ^ 倘若管理东说念主觉得适宜整个份额合手有东说念主的利益，在诡计份额净值时，当本基金的资金净流            动超越管理东说念主经常预先确定的名额时，管理东说念主可（当本基金发生资金净流入时）上调或（当            本基金发生资金净流出时）下调份额净值，以镌汰因购买／出售相关投资所导致的预期摊            薄影响，包括但不限于买卖差价及交游用度，如经纪费、税项及政府收费。可能导致资金            净流动情况的例子包括由于申购／赎回要求、基金合并（其中触及本基金资产的流入／流            出）等而导致的份额净交游。在正常市况下，该等舞动订价调治比率将不会超越万般别份            额净值的 2%。关联词，在顶点市况下（例如在出现高波幅、资产流通性下降及商场受压的            期间），该比率可能大幅高涨。在职何情况下，除非取得受托东说念主及香港证监会（如要求）            的批准，否则只能暂时性地适用超越 2% 的舞动订价调治比率，且该等比率将不会超越 5%。            赎回费应向下取整特别少点后两位。            赎回款项的金额应四舍五入特别少点后两位。倘若进取五入赎回款项的金额，则进位对应            的金额应拨归进行赎回的内地投资者。倘若向下四舍赎回款项的金额，则进位对应的金额            应拨归本基金。      (4)   申购苦求、赎回苦求的阐发            内地投资者应向内地销售机构查询相关支付申购款项及赎回款项的详情。            本基金将以相关内地销售绽开日的交游时刻收场前内地销售机构受理灵验申购和赎回苦求            确本日作为申购或赎回苦求日（T 日），在正常情况下，本基金的基金注册登记机构，及            内地登记结算机构（即，中登公司或内地代理东说念主经常寄托的并料理理东说念主阐发的内地其他登            记结算机构）在 T+1 日内对该交游的灵验性进行阐发，内地投资者可在 T+2 日（包括该日）            在销售网点柜台或销售机构礼貌的其他方式查询苦求的阐发情况。            东说念主民币赎回款将于浅显情况下 T+7 日内，好意思元赎回款项将于浅显情况下 T+9 日内，以及在            任何情况下于份额被赎回及管理东说念主已接收郑重填妥的赎回要求及受托东说念主或管理东说念主可能要求            之该等其他云尔的相关香港交游日后一个日期月内，划往内地投资者的银行结算账户。            T+n 日中 n 为内地销售绽开日。       申购款和赎回款的支付方式应采纳银行转账及内地销售机构认同的其他方式。在申购好意思元       计价的份额类别时，内地投资者应先行兑换所需的好意思元现汇后再进行申购，相应用度由内       地投资者自行承担。赎回本基金好意思元计价的份额类别时本基金将以好意思元现汇支付赎回款项。       除此之外，本说明书第二章所礼貌的其他支付方式不适用于内地投资者。另外，本基金不       接受以什物方式支付申购、赎回对价。本基金亦不接受以支票方式支付申购、赎回价款。 (5)   最低申购金额及最低合手有额       对内地投资者而言，如本基金的组织性文献允许，管理东说念主不错对内地销售机构适用不同的       单笔最低申购金额及最低合手有额，内地投资者应向内地代理东说念主或内地销售机构进行查询。       面前，内地投资者通过内地代理东说念主申购本基金的份额的最低申购金额如下：                      东说念主民币计价的份额类别     好意思元计价的份额类别                      初次：东说念主民币 100 元   初次：10 好意思元             最低申购金额                      追加：东说念主民币 100 元   追加：10 好意思元       面前，就内地销售份额而言，本基金在理论合手有东说念主层面的最低合手有额均应为：                      东说念主民币计价的份额类别     好意思元计价的份额类别             最低合手有额    东说念主民币 100 元      10 好意思元       若赎回部分基金份额将导致赎回后其合手有上述类别的基金份额的价值少于上述最低合手有额       的，管理东说念主有权要求剩余的基金份额应一并被一说念赎回。 (6)   暂停申购       发生下列情况时，管理东说念主可暂停接受内地投资者的申购苦求：       i      由于沪深交游所交游日与香港交游日有各别，管理东说念主在妥善计议本基金的投资和结算              安排，以及现存基金投资者利益的情况下，可能和会过公告方式，暂停接受内地投资              者的申购苦求；       ii     本基金尽头他在内地销售的香港互认基金将受到全面的额度限制。若在内地销售的全              部香港互认基金的销售额度达到中国证监会和／或香港证监会和／或国度外汇管理局              礼貌的额度或者经常调治的额度，本基金将公告暂停接受内地投资者的申购苦求；       iii    本基金出现基金资产限度低于 2 亿元东说念主民币或等值货币，或在内地的销售限度占基金              总资产的比例达到或超越 50% 等导致本基金不适宜《暂行礼貌》礼貌的注册条件的              情形时，本基金将暂停内地的销售，直至本基金重新适宜香港互认基金的条件。 (7)   暂停赎回       本基金暂停赎回的情形，请参见本说明书第二章第 A 节中“暂停赎回”一节。       倘若暂停或蔓延赎回份额，于第一个内地销售绽开日并未赎回的份额将结转至下一个内地       销售绽开日。       本基金实施或收场暂停或减速付款之公告将会在作出该决定后立即通过内地代理东说念主网站刊       登，且就宣布暂停买卖而言，于作出该宣布后在暂停买卖期间至少每月一次在内地代理东说念主       网站刊登。在耐久暂停的情况下，作为上述每月刊登公告的替代，本基金的暂停状态将视       情况通过内地代理东说念主网站内本基金的专页登载及更新。 (8)   普遍赎回       管理东说念主可能将本基金于任何内地销售绽开日所赎回份额的总和限制为任何内地销售绽开日       已刊行份额的 10% 或以上。倘若赎回份额受到该等限制，赎回将按赎回苦求份额进行等比            例阐发，但如管理东说念主觉得该项安排不具有可行性，管理东说念主将有权决定在内地投资者之间赎            回份额的分配方式。      (9)   份额转念            本基金在内地的销售不错通畅基金份额转念业务，允许本基金在内地销售的不同份额类别            之间进行转念（“本基金内份额类别转念”），亦允许本基金的基金份额与管理东说念左右理的            其他经中国证监会注册并获准在内地销售的基金的基金份额之间进行转念（“不同基金之            间份额类别转念”）。转出的基金份额及转入的基金份额应由归拢理论合手有东说念主代为合手有，            且转出的基金份额及转入的基金份额应是记载于归拢内地投资者的基金账户内的基金份            额。份额转念须在以归拢货币计价的份额类别之间作出。            i.     转念的时局                   就本基金内份额类别转念而言，转念苦求应在同期销售触及转念的本基金不同份额类                   别的内地销售机构进行。就不同基金之间份额类别转念而言，转念苦求应在同期销售                   本基金与转出或转入基金的内地销售机构进行。            ii.    转念的绽开日实时刻                   就本基金内份额类别转念而言，内地投资者应在本基金某一特定内地销售绽开日的申                   请截止时刻前向内地销售机构苦求份额转念。于该时刻后提交的份额转念苦求，将视                   为在本基金下一个内地销售绽开日建议的苦求。                   就不同基金之间份额类别转念而言，内地投资者应在本基金与转出或转入基金同期开                   放交游的某一特定内地销售绽开日（“共同绽开日”）的苦求截止时刻前向内地销售                   机构苦求份额转念。于该时刻后提交的份额转念苦求，将视为鄙人一个共同绽开日提                   出的苦求。如果触及转念的任一基金不处于绽开交游的状态（例如拟转出的基金暂停                   赎回或拟转入的基金暂停申购），则份额转念苦求无效。            iii.   份额转念的诡计                   (i)    转念方式                          转念实行“份额转念”原则，即转念以份额苦求。                   (ii)   转念用度                          转念用度由转出用度（即转出份额的赎回费）（如有）及转出份额与转入份额的                          申购补差费（如有）组成。当转出份额类别的申购费率低于转入份额类别的申购                          费率时，则收取申购补差费；当转出份额类别的申购费率高于或等于转入份额类                          别的申购费率时，则不收取申购补差费。                          本基金现在的赎回费率为 0%。具体申购补差费率由管理东说念主及内地代理东说念主根据转                          出份额类别与转入份额类别的申购费率各别确定。在此情况下，转念用度应不超                          过转入基金的份额净值的 1%。                          管理东说念主将保留转念用度归其整个或使用。管理东说念主在履行相关法式后有权按摄影关                          礼貌调治本基金转念用度的诡计方法并进行公告。                   (iii) 转入份额的诡计                          转出用度 = 转出份额 x 转出份额类别的份额净值 ^ x 转出份额类别的赎回费率                          转出总金额 = 转出份额 x 转出份额类别的份额净值 ^                          净转出金额 = 转出总金额 – 转出用度         总转入金额 = 净转出金额         申购补差费 = 总转入金额 x 申购补差费率 /（1 ＋申购补差费率）         （申购补差费率 = 转出份额类别的申购费率与转入份额类别的申购费率之差）         申购补差费向下取整特别少点后两位。         净转入金额 = 总转入金额 - 申购补差费         转入份额 = 净转入金额 / 转入份额类别的份额净值 ^         转入份额的诡计收场保留到极少点后两位，极少点后第三位四舍五入。倘若进取         五入份额数量，则进位对应的金额应拨归内地投资者。倘若向下四舍份额数量，         则进位对应的金额应拨归转入的基金。         ^ 倘若管理东说念主觉得适宜整个份额合手有东说念主的利益，在诡计份额净值时，当本基金的         资金净流动超越管理东说念主经常预先确定的名额时，管理东说念主可（当本基金发生资金         净流入时）上调或（当本基金发生资金净流出时）下调份额净值，以镌汰因购         买／出售相关投资所导致的预期摊薄影响，包括但不限于买卖差价及交游用度，         如经纪费、税项及政府收费。可能导致资金净流动情况的例子包括由于申购／赎         回要求、基金合并（其中触及本基金资产的流入／流出）等而导致的份额净交         易。在正常市况下，该等舞动订价调治比率将不会超越万般别份额净值的 2%。         关联词，在顶点市况下（例如在出现高波幅、资产流通性下降及商场受压的期间），         该比率可能大幅高涨。在职何情况下，除非取得受托东说念主及香港证监会（如要求）         的批准，否则只能暂时性地适用超越 2% 的舞动订价调治比率，且该等比率将不         会超越 5%。 iv.   转念数额的限制       份额转念的总转入金额不得低于拟转入的相关份额类别的最低申购金额。若总转入金       额低于该最低申购金额的，管理东说念主或内地代理东说念主将有权文书具体的内地销售机构对该       低于最低申购金额的转念苦求给以一说念断绝。       份额转出后，在转出基金的相关份额类别中的剩余份额的价值不得低于该基金的最低       合手有额。若转念苦求导致所合手转出基金的相关份额类别的剩余份额的价值少于该最低       合手有额的，管理东说念主有权要求剩余的基金份额应一并被一说念转出。       若转入基金设有单日最高申购金额，管理东说念主或内地代理东说念主将有权文书具体的内地销售       机构对该笔触发超越最高申购金额上限的转念苦求给以一说念断绝。 v.    转念苦求的阐发       本基金将以相关内地销售绽开日的交游时刻收场前内地销售机构受理灵验份额转念申       请确本日作为份额转念苦求日（T 日），在正常情况下，本基金的基金注册登记机构       及内地登记结算机构在 T+1 日内对该交游的灵验性进行阐发，内地投资者可在 T+2 日       （包括该日）在销售网点柜台或销售机构礼貌的其他方式查询转念苦求的阐发情况。       管理东说念主有全权酌情权断绝本基金内份额类别转念的苦求或不同基金之间份额类别转念       的苦求。 本基金通畅份额转念业务及转念业务规则的调治将会向内地投资者公告。本基金的份额转 换业务的通畅时刻以管理东说念主发布的公告为准。具体开办份额转念业务的内地销售机构由管 理东说念主或内地代理东说念主根据各内地销售机构履行情况进行确定。内地销售机构不错根据自身情 况，决定是否一说念或部分办理该等基金的份额转念业务。请投资者筹商内地代理东说念主或内地 销售机构对于份额转念业务的通畅情况，在办理份额转念业务时，还需盲从相关内地销售 机构的具体礼貌。        (10) 基金份额的转让           现在，内地投资者不可转让本基金在内地刊行的任一类别的份额。待相关时期条件老练并           且经履行适宜法式之后，本基金通畅内地销售的基金份额转让业务，届时由管理东说念主或内地           代理东说念主公告。        (11) 基金份额的非交游过户           基金份额的非交游过户是指内地登记结算机构受理袭取、捐赠和司法强制执行等情形而产           生的非交游过户以及内地登记结算机构认同、适宜法律法规的其他非交游过户，或者按照           相关法律法规或国度有权机关要求的方式进行处理的步履。不管在上述何种情况下，接受           基金份额过户的主体应得志本基金内地销售对象的条件。           袭取是指内地投资者物化，其基金份额由其正当的袭取东说念主袭取；捐赠是指内地投资者将其           基金份额捐赠送具有福利性质的基金会或社会团体；司法强制执行是指司法机构依据顺利           司法文书将内地投资者的基金份额强制划转给其他内地的当然东说念主、法东说念主或其他组织。办理           非交游过户必须提供内地登记结算机构要求提供的相关云尔，对于适宜条件的非交游过户           苦求按内地登记结算机构的礼貌办理，并按内地登记结算机构礼貌的尺度收费。        (12) 依期定额投资           本基金在内地的销售，已通畅依期定额投资业务并已向内地投资者进行公告。具体开办定           期定额投资业务的内地销售机构由内地代理东说念主根据各内地销售机构的履行情况进行确定。           相关依期定额投资的详备业务规则，内地投资者不错筹商通畅依期定额投资业务的内地销           售机构。        (13) 其他规则           本基金的申购、赎回与转念的具体规则请参见本说明书第二章“申购”、“赎回”、“转念”           各节。 (七)   内地投资者通过理论合手有东说念主进行合手有东说念主大会投票的安排       详见本说明书第一章第三部分之（二）“份额合手有东说念主大会的法式及规则”第 2 条“适用于内地投资       者的法式”的礼貌。 (八)   基金有可能际遇强制赎回的条件或环境       就内地销售份额而言，若赎回部分基金份额将导致赎回后其合手有的相应类别的基金份额的价值少于       上述“最低申购金额及最低合手有额”一节礼貌的最低合手有额的，管理东说念主有权要求剩余的基金份额应       一并被一说念赎回。如果发生此种情形，份额合手有东说念主应当实时文书其名下合手有本基金的份额的内地投       资者。       管理东说念主有权通过要求受托东说念主刊出份额，并向受影响的份额合手有东说念主支付倘若该等份额已按正常姿色赎       回而应付之款项，从而削减基金限度。预期管理东说念主可期骗其刊出权力的情况包括未能于合理时刻内       收取一说念申购款项、或甘心份额合手有东说念主陆续登记为份额合手有东说念主变得分歧法。       倘若管理东说念主觉得内地投资者在违抗任何法律或规例或在其他会或可能会对本基金或份额合手有东说念主产生       不利的监管、税务或财政后果的情况下合手有份额，或在其他情况下挫伤本基金的利益时，或内地投       资者成为或身为好意思国东说念主士（“好意思国东说念主士”的含义参见本说明书第二章），则内地投资者不错被强制       赎回其合手有的整个本基金的份额。 (九)      内地投资者查询及投诉的渠说念          内地投资者也可通过客服热线电话、信函及电子邮件等姿色调处内地代理东说念主或内地销售机构。内地          代理东说念主或内地销售机构将在一般情况下尽量于收到查询及投诉后在合理时刻内尽快向相关投资者确          认已接收其查询及投诉，并根据就本基金所收到的查询或投诉的性质以理论或书面姿色在合理可行          情况下尽快处理。          内地代理东说念主客户热线：400-889-4888          内地代理东说念主公司网址：am.jpmorgan.com/cn          内地代理东说念主客服邮箱：services@cifm.com          内地代理东说念主收件地址：中国（上海）目田贸易测验区陆家嘴环路 479 号 42 层和 43 层          各内地销售机构的磋商方式详见基金份额发售公告以及内地代理东说念主的其他公告。 (十)      内地代理东说念主的磋商方式          内地代理东说念主基本信息如下：          称号：摩根基金管理（中国）有限公司          住所：中国（上海）目田贸易测验区陆家嘴环路 479 号 42 层和 43 层          办公地址：中国（上海）目田贸易测验区陆家嘴环路 479 号 42 层和 43 层          法定代表东说念主：王琼慧          磋商东说念主：张昕          磋商电话：8621-20628000          网站：am.jpmorgan.com/cn ( 十一 )   对于两地投资者在投资者同等保护方面的声明          管理东说念主特此声明，管理东说念主将依据信赖契约、基础条件和本说明书向内地投资者提供投资者保护、信          息涌现等服务。管理东说念主将采纳合理门径，确保香港及内地投资者取得公说念的对待，包括投资者权益          保护、投资者权力期骗、信息涌现和抵偿等。 ( 十二 )   香港互认基金的风险揭示          本基金作为香港互认基金，存在一定的投资风险。投资者应根据本基金的性质，参见本说明书第二          章“风险”一节所述风险。          除此之外，内地投资者还应特别温雅以下所述本基金对于内地投资者的特殊风险以及相关本基金作          为香港互认基金的独到风险。               因内地投资者购买的本基金属依据香港法律统治的基金且本基金的投资标的将包括内地商场以               外的其他国度或地区的证券，因此对于内地投资者而言，购买本基金濒临境外投资风险，包括               商场风险、政府管制风险、政事风险、法律风险、境外商场税务风险等。               本基金尽头他在内地销售的香港互认基金将受到全面的额度限制。在基金互认机制下，在内地               公开销售的香港互认基金的运转额度为 3,000 亿元东说念主民币。如在职何特定日的基金互认的商场               额度已达到或接近该额度或中国证监会和／或香港证监会和／或国度外汇管理局经常调治的额               度，本基金将暂停在内地的申购。商场额度用尽的时刻与管理东说念主自相关政府部门处取得该等通               知的时刻之间可能存在时刻差，由此可能导致向内地投资者发出暂停申购文书的时刻亦会有所               蔓延。           本基金在内地的销售需合手续得志《暂行礼貌》礼貌的香港互认基金的条件。若本基金不适宜《暂           行礼貌》的条件，包括但不限于资产限度低于 2 亿元东说念主民币或等值货币，或在内地的销售限度           占基金总资产的比例达到或超越 50%，本基金将暂停在内地的销售，直至本基金重新适宜香港           互认基金的条件。           若管理东说念主或本基金违抗或不再得志中国证监会礼貌的香港互认基金条件，将可能无法陆续在内           地销售，中国证监会甚而可能取销对本基金的注册。此外，若本基金发生任何紧要变更（如基           金类型、运作模式），则本基金在内地的销售及收益分配亦可能被暂停，直到其向中国证监会           重新注册为止。           基金互认机制及《暂行礼貌》已确立内地与香港之间基金互认的基本框架。关联词该等规则仍然           处于发展初期，就其自己而言，仍然有一系列悬而未决的问题尚待监管部门明确。           若因内地相关法律调治、内地与香港基金互认机制的终止或其他原因而使中国证监会取消对香           港基金的互认，导致本基金终止在内地的销售，对于已合手有本基金的份额的内地投资者，管理           东说念主可能会根据本说明书的礼貌强制赎回该等基金份额。内地投资者所得的赎回款项可能高于或           低于其所投资的本金，因此可能蒙受死亡。           内地基金商场和香港基金商场之间存在确凿质性的区别。内地投资者可能需要死守整个相关且           适用的由香港和内地监管主体经常颁布的法律、法规、规章、敕令、文书和书记，因此内地投           资者在对本基金投资之前应该对香港的基金商场有基本了解。建议内地投资者就任何相关香港           法律法规的问题（如有）获取孤苦的专科建议。           香港互认基金与内地公募基金在操作安排的某些方面亦有各别。例如，因内地销售机构办理销           售业务的内地销售绽开日需同期为香港交游日，因此本基金在内地接受申购、赎回的内地销售           绽开日可能少于浅显情况下内地公募基金的绽开日。内地投资者应确保了解上述各别尽头影响。           由于中国内地与香港的税收政策存在各别，可能导致在内地销售的香港互认基金份额的资产回           报有别于在香港销售的份额，同期，中国内地对于在内地销售的香港互认基金与内地普通公募           基金之间在税收政策上也可能存在各别。综上，特别提醒投资东说念主应要点温雅因税收政策各别而           对基金资产陈诉可能产生的影响。           由于不同语种反应的法律及文化看法存在各别，基金组织文献的汉文译本与英文版块可能存在           交融上的各别。           管理东说念主／受托东说念主的部分业务、资产和运营位于内地之外的国度或地区。若内地投资者对于本基           金的份额的权力受损，向内地法院拿告状讼要求管理东说念主／受托东说念主进行讲错抵偿，并得到胜诉判           决，内地投资者可能需要向境外法院苦求对内地法院该等判决的承认和执行，由于法律、法规           的限制，境外法院可能对该等判决的一说念或部分判项不予承认及／或不予执行，或在执行过程           中可能存在踟蹰。如果内地投资者对此尚存疑问，不错就此事项寻求孤苦的法律建议。         与内地基金的登记安排不同，内地投资者的基金份额将由理论合手有东说念主代名合手有并以理论合手有东说念主         的理论登记为份额合手有东说念主。内地投资者并不会被基金注册登记机构顺利登记于份额合手有东说念主登记         册上。诚然在此安排下内地投资者仍是基金份额的实益领有东说念主，但理论合手有东说念主是该等基金份额         法律上的领有东说念主。在此情况下，内地投资者与管理东说念主、受托东说念主并无任何顺利合约关系。内地投         资者对管理东说念主及／或受托东说念主若有任何权力主张，可通过理论合手有东说念主向管理东说念主及／或受托东说念主建议，         相应用度由内地投资者自行承担；在盲从信赖契约的前提下，若理论合手有东说念主怠于向管理东说念主及／         或受托东说念主建议相关权力主张，内地投资者可依据其与理论合手有东说念主就理论合手有安排作出的商定，         促使理论合手有东说念主履行相关义务。         内地投资者应确保了解上述各别尽头影响。         本基金所依据的信赖契约以及香港销售文献适用香港法。因内地与香港的法律体系和法律轨制         存在各别，内地投资者在阅读基金销售文献及购买本基金时应充分计议前述各别。         内地投资者的申购、赎回由内地销售机构、内地代理东说念主及／或内地登记结算机构与管理东说念主进行         数据计帐和资金交收，并由理论合手有东说念主代名合手有内地投资者的基金份额。内地销售机构、内地         代理东说念主或内地登记结算机构在业务各要道操作过程中，因里面约束存在劣势或者东说念主为因素形成         操作造作或违抗操作规程等原因可能引致风险，例如，越权非法、计帐诈骗、数据缝隙、IT 系         统故障等风险。         申购、赎回本基金的数据计帐和资金交收将通过内地登记结算机构的基金登记结算系统平台和         管理东说念主采纳的登记结算系统平台进行传输和交换，可能会发生并非由相关参与主体的过失而导         致的时期系统故障或者差错而影响计帐交收的正常进行，甚而出现对内地投资者权益记载的错         误或不足时等导致内地投资者利益受到影响的情形。       基于上述因素，本基金的投老本色上应视为耐久投资。因此，本基金只适合可承担所拖累风险的投       资者。 二、    本基金在内地的信息涌现文献的种类、时刻和方式，以及备查文献的存放地点和查阅方式       本基金在内地的信息涌现应适宜内地和香港法律法规以及基金销售文献的礼貌。       本基金应予涌现的基金信息应通过内地代理东说念主的网站 (am.jpmorgan.com/cn) 等媒介涌现，并保证       不详按照基金销售文献商定的时刻和方式查阅或复制公开涌现的信息云尔。       管理东说念主承诺并确保相关信息涌现文献同步向内地投资者和香港投资者涌现。       除非内地的法律法规另有礼貌或内地销售信息涌现另有履行需求，本基金在内地销售的信息涌现与       其在香港的信息涌现在涌现内容、形式、时限、频率、事项等方面保合手实质上的一致，以确保两地       投资者获取信息的一致性。       本基金公开涌现的信息包括： (一)   基金销售文献及发售相关文献       本基金在内地的销售文献包括本说明书、本基金适用于内地销售的家具云尔纲领以及基金份额发售       公告。       本基金经中国证监会注册后，管理东说念主在基金份额发售的 3 日前，将上述销售文献、信赖契约（尽头       经常改良）以及本基金最近一期的年度陈诉尽头后的半年度陈诉（如有）登载在内地代理东说念主网站上。 (二)   依期陈诉       管理东说念主应当在每个财政年度收场之日起 4 个月内将年度陈诉（包括受托东说念主之陈诉）登载在内地代理       东说念主网站上。本基金的财政年度于每年 9 月 30 日截止。       管理东说念主应当在每年 3 月 31 日后 2 个月内将半年度陈诉登载在内地代理东说念主网站上。       年度陈诉和半年度陈诉均可通过网页 am.jpmorgan.com/cn 提供给本基金的内地投资者。年度陈诉       及半年度陈诉将以汉文发布，而印刷本将可于内地代理东说念主的营业时局免费索求。 (三)   基金份额净值       管理东说念主将在每个交游日及诡计份额净值的其他日子后的第一个内地销售绽开日，通过内地代理东说念主的       网站 (am.jpmorgan.com/cn)、内地销售机构的销售网点或其他媒介，涌现前一内地销售绽开日的       份额净值。 (四)   其他公告事项       本基金的销售文献商定需文书内地投资者的其他事项，管理东说念主应在基金销售文献的约依期限内，通       过内地代理东说念主网站公告该等事项。 (五)   信息涌现文献的存放与查阅       本基金的销售文献及发售相关文献公布后，应当分辨置备于本说明书“各方名录”一节所列示的内       地代理东说念主的地址以及内地销售机构的营业时局，在职何一日（星期六、日曜日及公众假期除外）正       常办公时刻内供内地投资者免费查阅，内地投资者也可在支付合理工本费后索求复印件。       基金依期陈诉公布后，应当分辨置备于本说明书“各方名录”一节所列示的内地代理东说念主的地址，供       内地投资者免费查阅，内地投资者也可在支付合理工本费后索求复印件。       本 基 金 的 销 售 文 件、 公 告、 定 期 报 告 及 最 新 的 份 额 净 值 可 在 内 地 代 理 东说念主 网 站       (am.jpmorgan.com/cn) 查询。 (六)   备查文献的存放地点和查阅方式       与本基金相关的下述文献可于正常办公时刻在内地代理东说念主的营业时局免费查阅，也可在支付合理工       本费后索求复印件： 三、    基金当事东说念主的权力和义务，份额合手有东说念主大会法式及规则，基金终止的事由及法式，争议处分方式 (一)   基金当事东说念主的权力和义务            (1)   管理东说念主应根据信赖契约的条件且仅为份额合手有东说念主的最好利益管理基金资产，以及任何应被                  计入收益分配账户贷项的金额。此外，管理东说念主应履行适用法律法规礼貌的义务；  (2)   管理东说念主应在其指定办事处保存或促使保存得当的账簿和记载，该等账簿和记载载有管理东说念主        为本基金达成的整个交游。管理东说念主应经常应要求允许受托东说念主查阅、复制或摘录任何该等账        簿及记载；  (3)   管理东说念主亦应在其指定办事处准备且保存或促使准备且保存管理东说念主的对于本基金的得当账簿        和记载。管理东说念主应制作信赖契约的副本，供公众在其指定办事处于正常办公时刻随时查阅，        并应在职何东说念主苦求并支付了管理东说念主定的合理用度后向该东说念主提供文献的副本；  (4)   由于受托东说念主需履行其使命和义务，管理东说念主应据受托东说念主要求，经常向受托东说念主提供对于本基金        和份额的信息说明；  (5)   管理东说念主应耐久证明，其委任的或为本基金聘任的代表及代理东说念主在处理本基金的相关投资方        面具有充足的技巧、专科常识和教授；  (6)   受托东说念主的履历 – 对于《证监会守则》第 4 章所载的要求，管理东说念主应采纳合理严慎的门径确        保受托东说念主就维持组成本基金一部分的投资、现款尽头他资产而言，具有履行其职责和职能        并承担其义务的适宜履历。管理东说念主应盲从与维持组成本基金一部分的财产相关的整个适用        法律及监管要求，并向受托东说念主提供相关云尔，以便受托东说念主根据《证监会守则》第 4.5 条履        行其义务；  (7)   风险管理和约束系统 – 管理东说念主应建立适宜的风险管理和约束系统，以灵验监控和计量本基        金合手仓的风险尽头对本基金投资组合全体风险景象的影响，包括《证监会守则》礼貌的内        容；  (8)   家具联想 – 管理东说念主应确保本基金在家具联想上是公说念的，并根据其家具联想合手续运作，包        括（除其他事项外）经计议本基金的限度及用度和开支水平以及管理东说念主觉得相关的其他因        素后，以适宜成本效益的方式管理本基金。  (1)   受托东说念主应根据信赖契约的条件负责妥善维持基金资产及维持或约束组成基金资产一部分的        整个投资、现款尽头他资产，以及任何应被计入收益分配账户贷项的金额，且受托东说念主应根        据其觉得合适的方式，本着妥善维持该等资产的目的而安置基金资产。此外，受托东说念主应满        足适用法律及法规要求的使命。受托东说念主就基金资产内性质上不行维持的任何投资或其他资        产，应在本基金的账簿内对该等投资或资产进行适宜记载；  (2)   受托东说念主应以受托东说念主的理论或按受托东说念主的诱导登记现款资产和可登记资产；  (3)   对于受托东说念主根据信赖契约应发出、发送或投递的支票、声明及文书，受托东说念主应我方进行或        应敦促该等支票、声明及文书的准备、贴邮（如需要）、签署及派件或（于合适的日期）        寄递至管理东说念主，且应给管理东说念主充足的时刻以审阅及（若受托东说念主授权）代受托东说念主签署该等支        票、声明及文书，并于合适的日期进行派送；  (4)   受托东说念主应制备一份信赖契约复印件，供公众在其指定办事处的正常办公时刻内随时查阅；  (5)   如果受托东说念主或管理东说念主（和／或其各自的任何受委任东说念主）违抗其各从容信赖契约下的任何义        务或职责，则在盲从任何适用法律、礼貌及规例的前提下，该方须在获悉该等事宜后尽快        向另一方申诉（而况文书另一方相关事宜是否照旧或将要呈报任何监管机构），并在计议        份额合手有东说念主的利益后，采纳一切合理可行门径纠正该等违抗步履；  (6)   只须本基金获认同，受托东说念主必须将本基金的财产与下列东说念主士的财产分开维持：        i    管理东说念主、本基金的被转授投资管理职能的机构尽头各自的关联东说念主士；        ii   受托东说念主及于整个这个词维持过程中的任何调处东说念主；及             iii    受托东说念主及于整个这个词维持过程中的调处东说念主的其他客户，除非相关财产由已根据国际尺度及                    最好有筹备设立充分保险的详尽账户所合手有，以确保基金资产的财产被适宜记载，而况                    已进行频繁和适宜的对账；       (7)   尽管信赖契约有任何其他礼貌，只须本基金获认同，受托东说念主应：             i      制定适宜门径以核实本基金的财产的整个权；             ii     采纳合理严慎的门径确保本基金份额的出售、刊行、回购、赎回和刊出适宜信赖契约                    的礼貌；             iii    采纳合理严慎的门径确维持理东说念主在诡计本基金份额价值时采纳的方法充足确保该等份                    额的出售、刊行、回购、赎回和刊出的价钱是根据信赖契约的礼貌所诡计的；             iv     执行管理东说念主的投资指示，除非该等指示违抗基金说明书或信赖契约或《证监会守则》                    的礼貌；             v      采纳合理严慎的门径确保信赖契约所载的与本基金相关的投资及借债限制与本基金获                    认同的条件相符；             vi     如适用，采纳合理严慎的门径确保与本基金相关的份额的申购款项付清后才可颁发证                    明书（如有）；             vii    采纳合理严慎的门径确保本基金的现款流取得适宜监控；             viii   履行《证监会守则》礼貌的受托东说念主应履行的相关其他职责及要求；及以应有的手段、                    严慎和勤苦，履行与本基金的性质、限度及复杂进度相符的使命和职责；及             ix     建立清澈及全面的上报机制，以处理在履行其义务期间发现的潜在非法情况，并实时                    向香港证监会申诉紧要非法情况。在不影响前述一般性原则的情况下，受托东说念主应 (i)                    向管理东说念主更新并向香港证监会陈诉（不管顺利或通过管理东说念主）可能影响其作为本基金                    受托东说念主的履历／材干的任何紧要事项或变更；及 (ii) 如细察管理东说念主未另行陈诉香港证                    监会的本基金的任何紧要非法情况，实时示知香港证监会。       信赖契约是商定本基金各方当事东说念主之间权力、义务的基金组成文献。就管理东说念主和受托东说念主的权力       和使命的详备商定，应查阅信赖契约。       信赖契约载有规限受托东说念主及管理东说念主的使命之条规，并订明其在若干情况下之抵偿保证。在信赖       契约之限制下，受托东说念主有权从本基金资产弥偿任何及整个诉讼、法律法式、使命、开支、申索、       挫伤、用度，包括一切合理法律、专科尽头他访佛用度。相同地，在信赖契约之限制下，管理       东说念主有权从本基金资产弥偿任何及整个诉讼、法律法式、使命、开支、申索、挫伤、用度，包括       一切合理法律、专科尽头他访佛用度。尽管上述，受托东说念主及管理东说念主不得豁免根据香港法律，或       通过诈骗或已然违抗信赖，而对份额合手有东说念主之任何使命，亦不得由份额合手有东说念主或份额合手有东说念主费       用弥偿。份额合手有东说念主及特意苦求者，应回信赖契约的条件作进一步筹商。       受托东说念主或管理东说念主可根据信赖契约之条规于继任东说念主获委任后退任。管理东说念主可通过发出文书及委任       另一合履历信赖机构作为替代东说念主而随时罢免受托东说念主。此外，管理东说念主可在若干情况下由受托东说念主或       在职何时刻由合手有基金那时已刊行份额价值不少于 50% 之合手有东说念主罢免。       在信赖契约条规的规限下，受托东说念主或管理东说念主概不会对任何获转授其任何权力、权力、职责及酌       情权之代理东说念主、提供服务机构或其他东说念主士之后果或（就受托东说念主而言）管理东说念主的任何作为或不作       为或（就管理东说念主而言）受托东说念主的任何作为或不作为承担任何使命。            本基金之受托东说念主或管理东说念主如有任何更换，本基金之份额合手有东说念主均会取得知会。            各份额合手有东说念主在本基金资产中的权益以份额合手有东说念主届时所合手有的份额暗示。            (1)   份额合手有东说念主的权力                  i.     除非份额合手有东说念主登记册被封存，在正常办公时刻内，任何份额合手有东说念主可向基金注册登                         记机构提交其要求的整个权证明、并盲从基金注册登记机构可能施加的合理限制，免                         费查阅份额合手有东说念主登记册中仅与本基金的份额合手有东说念主所合手有的基金份额相关的记载；                  ii.    若管理东说念主刊出基金份额，份额合手有东说念主有权取得与被刊出的基金份额相关的赎回款项；                  iii.   份额合手有东说念主可于正常办公时刻在管理东说念主及受托东说念主指定办事处查阅年度财务陈诉复印                         件；                  iv.    份额合手有东说念主有权获知新的管帐结算日；                  v.     份额合手有东说念主有权依据管理东说念主决定方式赎回一说念或部分基金份额；                  vi.    份额合手有东说念主可根据基金说明书所载的收益分配政策取得收益分配；                  vii.   别称或多名登记在册的、一共合手有已刊行的基金份额不少于 10% 的份额合手有东说念主可书                         面要求随时召开份额合手有东说念主大会；                  viii. 份额合手有东说念主应至少提前 21 天取得召开份额合手有东说念主大会的文书。            (2)   份额合手有东说念主的义务                  i.     份额合手有东说念主应支付相应的申购费、赎回费等；                  ii.    若赎回部分份额会形成份额合手有东说念主所合手有的份额在赎回后少于管理东说念主经常礼貌的在特                         定或一般情况下合手有东说念主应当合手有的最低合手有额，份额合手有东说念主不得仅赎回其合手有的该等                         部分份额；                  iii.   份额合手有东说念主应当按其所合手有的份额的比例补偿受托东说念主整个收益性开销（除非受托东说念主另                         行决定）。 (二)   份额合手有东说念主大会的法式及规则            (1)   文书与召开                  受托东说念主或管理东说念主不错（且管理东说念主应在收到别称或多名登记在册的、一共合手有已刊行份额不                  少于 10% 的份额合手有东说念主的书面要求）在其觉得合适的时刻和地点召开份额合手有东说念主大会。                  受托东说念主、管理东说念主及他们的关联东说念主士皆有权收到文书并参与份额合手有东说念主大会，但若份额合手有                  东说念主大会磋商与上述东说念主等有紧要犀利关系的业务以刚烈相关合同，则上述东说念主等不应就他们分                  别合手有的份额投票（但上述各方作为理论合手有东说念主代表与上述各方无关联关系的他东说念主合手有的                  份额除外），在诡计会议法定东说念主数时亦不应将他们诡计在内。受托东说念主或管理东说念主授权的任何                  东说念主应有权参与会议。                  份额合手有东说念主大会应至少提前 21 天（净天数）文书份额合手有东说念主，说明会议的时刻、地点以及                  决议案的条件，方可召开。若会议并非由受托东说念主召集，应将文书的复印件发送至受托东说念主处。                  若因不测已然未将文书发送至任何份额合手有东说念主，或任何份额合手有东说念主未能收到该等文书，不                  会致使大会的议程无效。      (2)   法定东说念主数            除非需要通过特别决议，在磋商其他业务的交游时，份额合手有东说念主大会应在具备法定东说念主数时            方可举行，法定东说念主数由总共合手有那时已刊行份额数量至少 10% 的、切身出席或寄托代表出            席的份额合手有东说念主组成。提议通过特别决议的会议的法定东说念主数应由总共合手有那时已刊行份额            数量至少 25% 的、切身出席或寄托代表出席的份额合手有东说念主组成。在职何份额合手有东说念主大会上，            当早先处理事务时，除非有所要求的法定东说念主数出席，否则不得在份额合手有东说念主会议上处理任            何事务。            倘若在开会时刻事后的 30 分钟内出席会议的东说念主数仍未达法定东说念主数，会议应延至会议主席            指定的时刻和地点举行，而况在该等宽限召开的会议上切身出席或寄托代表出席的份额合手            有东说念主应达到法定东说念主数。任何宽限会议的召开应提前不少于 15 天（净天数）以与蓝本会议相            同的方式寄送文书，该文书上应说明任何切身出席或寄托代表出席宽限会议的份额合手有东说念主            均组成法定东说念主数，而无论东说念主数及所合手的份额数若干。      (3)   表决            在职何会议上交由会议表决的特别决议，须以举手方式表决，除非由主席或总共合手有或代            表那时已刊行份额数量至少 5% 的、切身出席或寄托代表出席的份额合手有东说念主要求（在宣布            举腕表决的收场之时或之前）以投票方式表决。除非以上述方式要求以投票方式表决，否            则一朝主席宣布相关决议通过，或一致通过，或特定多数通过，或被否决，该项宣布即为            该事实的左证，而不必证明该项决议所得的唱和票或反对票的数量或比例。            若有请求投票表决的郑症结求，投票应以主席诱导的方式进行，投票的收场即视为要求进            行投票的会议之决议。只须本基金获认同，本基金的份额合手有东说念主交由任何会议表决的任何            决议应仅以投票方式表决。            在举腕表决的情况下，每一个（若为个东说念主）切身出席或（若为公司）由获正大授权的代表            代为出席的份额合手有东说念主应有一票。在投票表决的情况下，对于每一个切身出席或如上述方            式派授权代表出席或寄托代表出席的份额合手有东说念主，收场会议本日其合手有的每一份额可投一            票。对于有权投一票以上的东说念主，无需用尽其整个的投票或将整个投票作归拢弃取。            一个份额合手有东说念主不错切身出席并表决，或淌若投票表决，不错寄托代表出席。若一家公司            作为份额合手有东说念主，可通过其董事或其他左右部门决议，授权其觉得合适的东说念主作为公司的代            表出席份额合手有东说念主大会，该获授权东说念主在得到上述决议的复印件并由公司董事证实为经核证            无误的复印件后，有权代其代表的公司期骗权力，该等权力与若该公司是一位个东说念主的份额            合手有东说念主时本可期骗的权力一样。      (4)   普通决议            在正当召开的份额合手有东说念主大会上，普通决议不错切身或寄托代表出席并有权投票的东说念主的简            单多数通过。      (5)   特别决议            一个郑重召集及召开的份额合手有东说念主大会不错特别决议通过下列事项：            i     批准对受托东说念主与管理东说念主协定的信赖契约的条件作出的任何修改、变更或增多；            ii    增多支付给管理东说念主或受托东说念主的对于本基金的最高用度，或收取其他类型的用度；或            iii   终止本基金。            相关份额类别的份额合手有东说念主可召开份额合手有东说念主大会，通过特别决议，但该等特别决议不得            挫伤其他份额类别的份额合手有东说念主的权益：            i     批准对受托东说念主与管理东说念主协定的信赖契约的条件作出的任何修改、变更或增多；及                  ii   批准终止相关类别及与该终止相关的任何事宜。                  特别决议案须由份额合手有东说念主大会上占所投票总和 75% 或以上的大多数投唱和票通过。            本基金采纳“理论合手有东说念主”安排。现在，理论合手有东说念主为内地代理东说念主（即摩根基金管理（中国）            有限公司）。内地投资者将由理论合手有东说念主代为合手有基金份额，因此内地投资者不行顺利期骗基            础条件中第 28 条“份额合手有东说念主大会”相关礼貌的份额合手有东说念主的权力。内地投资者应通过代其合手            有基金份额的理论合手有东说念主期骗相关权力。            内地投资者参与投票的安排如下：            (1)   内地代理东说念主将根据管理东说念主文书的份额合手有东说念主大会安排，在份额合手有东说念主大会至少 21 天前，即                  管理东说念主发出份额合手有东说念主大会召通畅知的同期，通过其网站或适宜中国证监会礼貌条件的全                  国性报刊向内地投资者公告投票文书，并通过其网站公布份额合手有东说念主大会的具体信息及参                  与方式；            (2)   中登公司将为内地投资者提供网上投票系统，内地投资者可在公告礼貌的时刻内进行集中                  投票；            (3)   在公告礼貌的投票收场日后，中登公司将集中整个内地投资者的投票信息，并将投票收场                  转交给理论合手有东说念主；            (4)   理论合手有东说念主取得中登公司代为集中到的内地投资者灵验表决意见的份额将被计入合手有东说念主大                  会会议的法定东说念主数。就任何该等份额，理论合手有东说念主将按照通过其合手有该等份额的内地投资                  者的表决意见，在合手有东说念主大会上进行相应的表决。 (三)   基金终止的事由及法式            (1)   若管理东说念主投入歇业计帐法式（但根据受托东说念主从前书面同意的条件，为重组或合并而进行的                  自发计帐除外），或若已对其资产指定歇业管理东说念主且 60 天内未卸任，或根据相关司法辖                  区的法律管理东说念主发生其他访佛的或视为等同的事件；            (2)   若依受托东说念主的意见，管理东说念主无力完全履行或履行上未完全履行其职责，或从事了受托东说念主认                  为使本基金名誉受损之事或有损份额合手有东说念主利益之事，但若管理东说念主不同意该等意见，此事                  项应提交至时任英格兰及威尔士讼师公会主席，或者获该主席录用之东说念主，以作决定，该等                  决定应是最终的且对受托东说念主和管理东说念主有接续力；            (3)   若任何法律的颁布，使得本基金的陆续运作吵嘴法的，或依受托东说念主之见本基金的陆续运作                  是不可行的或不理智的；或            (4)   若受托东说念主根据信赖契约的商定将管理东说念主免职后，受托东说念主在其觉得合理的时刻内无法找寻到                  能被其接受的适宜履历条件的公司作为新的管理东说念主。            根据上述第 (2) 条，受托东说念主对于本条说明的任何事项的决定均应是最终的且对相关各方有接续            力，但若未能根据本条或其他礼貌终止本基金，受托东说念主不应承担使命。那时的管理东说念主应接受受            托东说念主的决定，对于该等决定的后果应免除受托东说念主对于管理东说念主的任何使命；而况对于管理东说念主方面            的挫伤抵偿或任何其他挽回，管理东说念主不应答受托东说念主进行追偿。            (1)   若受托东说念主不再受监管机构批准；            (2)   若任何法律的颁布，使得本基金的陆续运作非法，或依管理东说念主之见本基金的陆续运作是不                  可行的或不理智的；         (3)   若管理东说念主（在受托东说念主同意的前提下）觉得本基金的终止是为份额合手有东说念主的最好利益；         (4)   若不管何时本基金资产净值低于 70,000,000 好意思元或等值的指定货币。         管理东说念主对于本条说明的任何事项的决定均应是最终的且对相关各方有接续力，但若未能根据本         条或其他礼貌终止本基金，管理东说念主不应承担使命。          知份额合手有东说念主及内地投资者。          应自该特别决议通过之日起顺利，或自特别决议指明的更晚的日期（如有）起顺利。          前一天自动终止。 (四)   争议处分方式       本基金的信赖契约受香港法律统治并按其解释。香港法院就审理和本基金的信赖契约相关的任何争       议有非排他的统治权。 四、    对内地投资者提供的服务种类、服务内容、服务渠说念及磋商方式 (一)   登记服务       本基金由 HSBC Trustee (Cayman) Limited 作为基金注册登记机构为本基金提供登记服务。HSBC       Trustee (Cayman) Limited 及摩根基金（亚洲）有限公司已刚烈基金注册登记机构服务转授协议。       据此，HSBC Trustee (Cayman) Limited 已将作为本基金基金注册登记机构的职能转授予摩根基金       （亚洲）有限公司。本基金的内地代理东说念主寄托内地登记结算机构为内地投资者办理账户开立、基金       份额的登记、内地投资者名册的管理、申购和赎回的计帐和交收等服务。 (二)   云尔查询和发送       对账单由内地销售机构向内地投资者提供。具体的对账单提供方式以内地销售机构为准。       内地销售机构亦将以不依期的方式向内地投资者发送基金资讯材料，如本基金的新服务的相关材料、       本基金运作情况回来、客户服务问答等。 (三)   查询、建议或投诉       详见本章“一、香港互认基金的特别说明和风险揭示 – ( 九 ) 内地投资者查询及投诉的渠说念”一节的       礼貌。 (四)   网上交游服务       本基金已通畅网上交游业务。内地投资者不错通过内地销售机构网上交游平台办理基金申购、赎回、       账户云尔修改、交游密码修改、交游苦求查询和账户云尔查询等万般业务，具体以内地销售机构的       公告为准。 五、    其他较之香港投资者取得的存在紧要各别或者对内地投资者有紧要影响的信息 (一)   理论合手有东说念主安排       本说明书所述的理论合手有东说念主是指代内地投资者合手有其基金份额，并获基金注册登记机构接纳作为份       额合手有东说念主载于基金注册登记机构的份额合手有东说念主登记册上的内地代理东说念主或其他机构。与内地基金的直       接登记安排不同，内地投资者所合手有的基金份额将由理论合手有东说念主代名合手有并以理论合手有东说念主的理论登       记为份额合手有东说念主。内地投资者并不会被基金注册登记机构顺利登记于份额合手有东说念主登记册上。内地投       资者需通过理论合手有东说念主期骗信赖契约等基金法律文献礼貌的份额合手有东说念主权力及履行相应的份额合手有       东说念主义务。         内地投资者在提交本基金的申购苦求时，应阐发由理论合手有东说念主代为合手有基金份额，成为该等基金份         额法律上的领有者，而内地投资者是该等基金份额的实益领有东说念主，履行享有基金份额所代表的权益。         在此安排下，内地投资者与管理东说念主、受托东说念主并无任何顺利合约关系。内地投资者对管理东说念主及／或受         托东说念主若有任何权力主张，可通过理论合手有东说念主向管理东说念主及／或受托东说念主建议，相应用度由内地投资者自         行承担；在盲从信赖契约的前提下，若理论合手有东说念主怠于向管理东说念主及／或受托东说念主建议相关权力主张，         内地投资者可依据其与理论合手有东说念主就理论合手有安排作出的商定，促使理论合手有东说念主履行相关义务。         通过理论合手有东说念主安排投资均触及下列风险因素：               等商场的法院可能视任缘何理论合手有东说念主或受托东说念主身份之证券注册理论合手有东说念主领有整个权益，及               实益合手有东说念主可能就此不会领有任何权力。             地销售机构进行投资的内地投资者，尽管其系份额的实益合手有东说念主，在法律上该等份额则由理论             合手有东说念主所领有。在此安排下，内地投资者与管理东说念主无任何顺利的合同关系，是以内地投资者可             能不可顺利向管理东说念主根究法律使命。而因第三方服务提供机构（包括但不限于中登公司或其他             结算公司或理论合手有东说念主）的缝隙、蔓延、故障、讲错、渎职等导致内地投资者及／或理论合手有             东说念主的损失，管理东说念主均不承担。 (二)     本基金的投资方针、政策和投资限制         本基金的投资政策为通过主要（行将其总资产净值至少 70%）投资于亚太区（包括日本、澳洲及新         西兰）企业的证券 1，为投资者提供永恒老本增值。         本基金在职何行业可投资的总资产净值的比例不受任何限制，其可投资的公司市值亦不受任何限制。         本基金于中国 A 股及 B 股（包括通过“沪港通”及／或“深港通”投资的合履历中国 A 股）的总投         资（顺利及迤逦）不可超越其总资产净值的 20%。         作为本基金投资经过的一部分，投资管理东说念主纳入在财务上属于紧要的环境、社会及治理因素。请参         阅本说明书第二章“投资方针、政策及限制”一节内“纳入 ESG”分节，以了解详情。         本基金亦可出于投资目的而投资于繁衍器具，例如远期合约、期权、认股权证及期货。         本基金所合手有的位于亚太区（包括日本及澳洲）或主要在当地操办的公司证券的价值不得少于其属         于证券尽头他投资的总资产净值的 70%。         本基金需盲从的投资限制详见本说明书第二章“投资限制及指引”及“借债及杠杆”各节。 (三)     本基金须合手续缴付的用度         本基金须合手续缴付的用度的费率安排是根据香港证监会的监管要乞降本基金香港销售文献执行，从         本基金的基金财产中支付。本基金在内地收取的费率与在香港收取的费率一致，以确保用度收取的         公说念合理。         本基金需合手续缴付的用度如下：               现在管理东说念主每年收取相关类别资产净值 1.5% 的管理费。管理东说念主有权每年收取不高于每一类别资               产净值 2.5% 的管理费，并仅可在向受托东说念主及内地投资者发出不少于一个月提高管理费收费率的               文书后，方可提高此收费率（不得高于每一类别资产净值每年 2.5%）。管理费按该类别于每一     证券浅显指股票、存托凭证等权益类投资器具。         个交游日及诡计该类别份额净值的其他日子的资产净值逐日累计，并应于每月底支付。如本基         金的资产包括由管理东说念主或其关联东说念主士所管理的任何单元信赖基金或其他聚集投资权术的权益，         则管理东说念主将计及按相关类别占该单元信赖基金或权术的权益而就该单元信赖基金或权术被征收         的管理费减收其用度。         投资管理东说念主和内地代理东说念主的用度将由管理东说念主承担。         受托东说念主现在按下列比率收取用度：            本基金资产净值                              比率（每年）            至 70,000,000 好意思元（含本数）的部分            超越 70,000,000 好意思元的部分                  基金资产净值的 0.025%         受托东说念主有权每年收取不高于基金资产净值 0.2% 的受托东说念主用度。受托东说念主仅可在管理东说念主同意并在向         本基金内地投资者发出不少于一个月提高受托东说念主用度收费率的文书后，方可提高此收费率（不         得高于本基金资产净值每年 0.2%）。受托东说念主用度按本基金在每一交游日及诡计本基金资产净值         的其他日子的基金资产净值逐日累计，并应在每月底支付。         除上述之收费及开支外，本基金承担其他成本及用度，包括相关本基金尽头投资的印花税、税         项、经纪费、佣金、外汇兑换开支、银行手续费及登记费，获取及维持份额于任何证券交游所         上市地位之用度，核数师、基金注册登记机构及本基金投资之托管东说念主之用度及开支，拟订其信         托契约及任何增补信赖契约之用度，法律尽头他专科或大众用度，因管理本基金而引致之若干         其他用度及开支。支付予基金注册登记机构之用度将视乎本基金的份额合手有东说念主数量及交游数量         而异，但年率经与基金注册登记机构协定为介乎基金资产净值 0.015% 至 0.5% 之间。         本基金亦须负责根据或就信赖契约之条规编制、印刷、刊登及派发一切报表、账目、陈诉及通         告之用度（包括为编制及印刷基金说明书任何更新或刊登份额净值之用度）及，当与管理东说念主达         成协议，包括本基金委任之任何分销商所引致之上述用度。此外，本基金承担因法律或监管规         定之改换或任何新法律或监管礼貌之推论而引致之整个用度（包括因盲从任何相关单元信赖基         金或聚集投资权术之任何守则（无论是否具法律遵守）而引致之任何用度）。 (四)   收益分配政策       整个收益将积贮并再投资于本基金。尽管根据信赖契约所载之条件，管理东说念主有酌情权决定分配予内       地投资者的金额，但管理东说念主面前不拟作出该等收益分配。 六、    本说明书第二章不适用于香港互认基金的相关安排       对内地投资者而言，本说明书第二章若与本说明书第一章有各别的，应以本说明书第一章为准。       本说明书第二章如下章节的安排不适用于内地，例如： (一)   份额类别       本说明书第二章中“份额类别”一节载明香港发售的份额类别为：       类别                                 类别货币       摩根太平洋证券（好意思元）                 （累计）                     好意思元       摩根太平洋证券 C 类别（好意思元）                      （累计）                好意思元       该等类别份额并未在内地发售，在内地发售的份额类别请参见本说明书第一章“一、香港互认基金       的特别说明和风险揭示 – ( 六 ) 适用于内地投资者的交游及结算法式 – 1. 供内地投资者申购的份额类       别”。 (二)   买卖       本说明书第二章“买卖”一节形色了在香港申购、赎回及转念份额的苦求阶梯，即“申购、赎回及       转念份额的苦求不错通过摩根基金（亚洲）有限公司或该等其他经批准中介东说念主，包括摩根基金（亚       洲）有限公司委任的银行、经纪、证券交游商尽头他投资参谋人（统称‘分销商’）作出”，并明确了“为       使本基金之份额能于某一特定交游日刊行或赎回，申购苦求或赎回要求（视乎情况而定）须由摩根       基金（亚洲）有限公司于该交游日下昼 5 时正（香港时刻）前或管理东说念主及受托东说念主同意之其他时刻前       接收。于该时刻后接收之申购苦求或赎回要求，将于紧随之下一个交游日处理”。       由于内地基金销售惯例的不同，上述销售渠说念及苦求时刻的礼貌并不适用于本基金在内地的销售，       对于本基金在内地的销售阶梯和交游时刻，请参见本章“一、香港互认基金的特别说明和风险揭示 –       ( 六 ) 适用于内地投资者的交游及结算法式 – 2. 本基金内地销售的时局及 6. 本基金申购、赎回与转念       的规则”。       但本说明书第二章“买卖”一节中对于“本基金潦倒许任何投资者运用商场时机或相关的过度、短       期买卖的手法”的教唆适用于内地。       此外，本说明书第二章“买卖”一节中的下列教唆相同适用于内地：“倘若份额合手有东说念主身为或成为       好意思国东说念主士（按好意思国商品期货交游委员会的说明指引及对于盲从若干掉期条例（经改良）的政策声明       中所订的指引，界说见《1933 年好意思国证券法》（经改良）或界说见《1986 年好意思国国内税收法》（经       改良））或代好意思国东说念主士的账户或利益合手有份额，或在违抗任何法律或规例或在其他会或可能会对本       基金或份额合手有东说念主产生不利的监管、税务或财政后果的情况下合手有份额，或在其他情况下挫伤本基       金的利益时，份额合手有东说念主需坐窝文书管理东说念主。倘若管理东说念主觉得份额合手有东说念主在违抗任何法律或规例或       在其他会或可能会对本基金或份额合手有东说念主产生不利的监管、税务或财政后果的情况下合手有份额，或       在其他情况下挫伤本基金的利益时，或份额合手有东说念主成为或身为好意思国东说念主士，则管理东说念主可竣工酌情决定       按照信赖契约的条件赎回份额合手有东说念主的份额。管理东说念主期骗上述权力时应当以赤诚的方式并基于合理       原理行事。若份额合手有东说念主成为好意思国东说念主士，则可能需要背叛好意思国预扣税及报税的礼貌。” (三)   申购       本说明书第二章“申购”一节说明了本基金在香港的苦求手续、最低投资金额。由于内地基金销售       法规和销售惯例的不同，该等内容不适用于内地销售的份额类别。       就申购费而言，该节中亦说明本基金在香港销售的份额类别的申购费为“浅显最高不超越相关类别       份额净值的 5%”。由于内地销售惯例的不同，本基金在内地销售的份额类别面前固定费率为 1.5%，       本基金调治在内地的申购费率的，浅显最高不超越相关类别份额净值的 5%。       就申购款的支付方式而言，该节的“苦求手续”分节说明本基金在香港的销售可采纳电汇付款方式。       由于内地基金销售法规及销售惯例不同，申购款的支付方式应采纳银行转账及内地销售机构认同的       其他方式。另外，如取得管理东说念主同意且适宜信赖契约所载之适用条件，香港投资者不错什物申购份       额，但本基金在内地的销售不接受以什物方式支付申购对价。       对于本基金在内地销售的申购法式等具体要求，请参见本章“一、香港互认基金的特别说明和风险       揭示 – ( 六 ) 适用于内地投资者的交游及结算法式 – 4. 本基金申购和赎回的绽开日、5. 申购、赎回、       转念的用度、6. 本基金申购、赎回与转念的规则”。 (四)   赎回       本说明书第二章“赎回”一节说明了本基金在香港的份额赎回、赎回手续、最低合手有额、暂停赎回、       普遍赎回等赎回要求。该等内容不适用于内地销售的份额类别。         就赎回款项的支付方式而言，该节载明本基金的赎回款项不错电汇方式支付。由于内地基金销售法         规及销售惯例不同，赎回款的支付方式应采纳银行转账及内地销售机构认同的其他方式。另外，如         取得管理东说念主同意且适宜信赖契约所载之适用条件，香港投资者不错什物赎回份额，但本基金在内地         的销售不接受以什物方式支付赎回对价。         对于本基金在内地销售的份额赎回、赎回手续、最低合手有额、暂停赎回、普遍赎回等具体要求，请         参见本章“一、香港互认基金的特别说明和风险揭示 – ( 六 ) 适用于内地投资者的交游及结算法式 – (五)     转念         本说明书第二章“转念”一节说明了在香港，当别称份额合手有东说念主欲通过转念由管理东说念左右理或就管理         东说念主担任香港代表的另一项基金而申购本基金的份额，或欲转念本基金为由管理东说念左右理或就管理东说念主担         任香港代表的另一项基金的用度、限制、执行法式等事项。由于内地销售相关礼貌以及销售结算流         程与香港地区不同，第二章“转念”一节暂不适用于内地投资者。         对于本基金在内地的转念规则，请参见本章“一、香港互认基金的特别说明和风险揭示 – ( 六 ) 适用         于内地投资者的交游及结算法式 – 6. 本基金申购、赎回与转念的规则”。 (六)     管理费         本章中“五、其他较之香港投资者取得的存在紧要各别或者对内地投资者有紧要影响的信息、( 三 )         本基金须合手续缴付的用度 1. 管理费”一节中，增多了“内地代理东说念主的用度将由管理东说念主承担”。 (七)     陈诉及账目         本 说 明 书 第 二 章“ 报 告 及 账 目 ” 一 节 中 阐 明 报 告 及 账 目 的 披 露 途 径 为：“ 通 过 网 页         am.jpmorgan.com/hk # 提供予本基金之份额合手有东说念主… …印刷本将可通过致电 (852) 2265 1188 调处         摩根基金（亚洲）有限公司免费索求。”并明确了陈诉及账目的发布说话为“英文”。         本章中“二、本基金在内地的信息涌现文献的种类、时刻和方式，以及备查文献的存放地点和查阅         方式 – ( 二 ) 依期陈诉”一节中则明确了在内地依期陈诉将“通过网页 am.jpmorgan.com/cn 提供         给本基金的内地投资者”，且“印刷本将可于内地代理东说念主的营业时局免费索求”，并明确了依期报         告的说话为“汉文”。 (八)     价钱云尔         本说明书第二章“价钱云尔”一节中弘扬“本基金万般别之份额净值浅显于每个交游日及诡计各份         额类别份额净值的其他日子在网页 am.jpmorgan.com/hk # 刊登。”         本章中“二、本基金在内地的信息涌现文献的种类、时刻和方式，以及备查文献的存放地点和查阅         方式 – ( 三 ) 基金份额净值”一节中则明确了在内地，“管理东说念主将在每个交游日及诡计份额净值的其         他日子后的第一个内地销售绽开日，通过内地代理东说念主的网站 (am.jpmorgan.com/cn)、内地销售机         构的销售网点或其他媒介，涌现前一内地销售绽开日的份额净值。” (九)     信赖契约         本说明书第二章“信赖契约”一节中弘扬“本基金之信赖契约及基础条件之副本以每份订价 80 港元         发售，或可在正常办公时刻于摩根基金（亚洲）有限公司之办事处免费查阅。”。         本章中“二、本基金在内地的信息涌现文献的种类、时刻和方式，以及备查文献的存放地点和查阅         方式 – ( 六 ) 备查文献的存放地点和查阅方式”一节中则明确了在内地，本基金信赖契约及基础条件         以尽头汉文译本复印件可于正常办公时刻在内地代理东说念主的营业时局免费查阅，也可在支付合理工本         费后索求复印件。     此网页未经香港证监会审阅。 # (十)      可供查阅之文献          本说明书第二章“可供查阅之文献”一节中弘扬，在香港可于正常办公时刻在摩根基金（亚洲）有          限公司之办事处免费查阅的文献之副本包括：(i) 信赖契约及基础条件；(ii) 投资管理协议；(iii) 最近          期之年度陈诉。          本章中“二、本基金在内地的信息涌现文献的种类、时刻和方式，以及备查文献的存放地点和查阅          方式 – ( 六 ) 备查文献的存放地点和查阅方式”一节中则明确了在内地的备查文献，并明确了本基金          该等内地备查文献复印件可于正常办公时刻在内地代理东说念主的营业时局免费查阅。 ( 十一 )   联名合手有东说念主          本说明书第二章“联名合手有东说念主”一节中弘扬，“任何份额不得有超越四东说念主登记为联名合手有东说念主。受托          东说念主及管理东说念主可要求联名合手有份额之任何赎回要求或其他诱导文献必须由整个已登记之联名合手有东说念主签          署或可依赖任何一位已登记联名合手有东说念主所签署或以其他方式发出之任何赎回要求或其他诱导文献而          行事。”但该等规则不适用于内地投资者。          根据内地基金的惯例，本基金在内地的销售不适用联名合手有东说念主安排。 ( 十二 )   份额之转让及份额之非交游过户          本说明书第二章“份额之转让及份额之非交游过户”一节中弘扬份额转让及份额非交游过户的法式          和用度以及相应的后果，但该节不适用于内地投资者。          现在，本基金在内地的销售不适用份额转让规则。对于本基金在内地的份额非交游过户规则，请参          见本章“一、香港互认基金的特别说明和风险揭示 – ( 六 ) 适用于内地投资者的交游及结算法式 – ( 十三 )   书记及份额合手有东说念主大会          本说明书第二章“书记及份额合手有东说念主大会”一节中浮浅阐述了适用于理论合手有东说念主层面的份额合手有东说念主          大会的文书方式、法定东说念主数、召开经过、投票表决机制，并不适用于内地投资者层面。          对于内地投资者层面而言，本章“三、基金当事东说念主的权力和义务，份额合手有东说念主大会法式及规则，基          金终止的事由及法式，争议处分方式 – ( 二 ) 份额合手有东说念主大会的法式及规则”一节中除了第 1 点根据          中国证监会要求及内地基金涌现惯例更为详备地先容了份额合手有东说念主会议的召开经过及表决方式，同          时第 2 点对于内地投资者若何通过理论合手有东说念主参与份额合手有东说念主大会进行了详备的阐述。 ( 十四 )   投诉及查询之处理          本说明书第二章“投诉及查询之处理”一节，列明了投资者对基金的查询和投诉可调处摩根基金（亚          洲）有限公司尽头磋商方式，并明确了“摩根基金（亚洲）有限公司将在一般情况下尽量于收到查          询及投诉的五个营业日内向相关投资者阐发已接收其查询及投诉”，但该节并不适用于内地投资者。          就内地投资者的查询及投诉而言，本章“一、香港互认基金的特别说明和风险揭示 – ( 九 ) 内地投资          者查询及投诉的渠说念”一节，明确了内地投资者的查询及投诉由内地代理东说念主或内地销售机构处理，          比肩明了内地代理东说念主的磋商方式。本节同期明确了内地代理东说念主或内地销售机构将在合理时刻内尽快          向相关投资者阐发已接收其查询及投诉。 ( 十五 )   “税务附注”中“份额合手有东说念主的税务”一节          本说明书第二章第 B 节“税务附注”中“(ii) 份额合手有东说念主的税务”末节浮浅总结了香港、中国内地、          台湾及好意思利坚合众国的份额合手有东说念主因投资于本基金而可能濒临的税务义务／使命。          该等内容不适用于内地投资者。就内地投资者的税务处理，请参见本章“一、香港互认基金的特别          说明和风险揭示 – ( 四 ) 相关税收安排”一节。                           第二章 本基金的基本礼貌 摩根基金（亚洲）有限公司对相关其管理的本基金之本基金说明书所载云尔于刊发之日之准确性承担一说念使命， 并在作出一切合理查询后阐发，据其深知及驯顺，于本基金说明书刊发日期，并无遗漏任何可能导致该等云尔 具误导成份的事实。 销售限制 一般云尔：相关方面并无办理任何手续，以便获准在香港及若干其他司法统治区之外任何苦须办理相关手续之 司法统治区发售本基金之份额或派发本基金说明书。详情请调处本基金的管理东说念主。故此，若在职何司法统治区 内提呈发售建议或罗致属不获认同或向任何东说念主士提呈发售建议或罗致即属非法者，则本基金说明书均不得组成 相关发售建议或罗致。 好意思国：本基金并未根据好意思国（“好意思国”）《证券法》(Securities Act)（经改良）（“该功令”）或在好意思国任何 司法统治区所制定法律之任何访佛或邻近条规注册。份额不可向任何好意思国东说念主士 (US person) 发售或销售，获管 理东说念主竣工酌情给予之豁免则除外。就此而言，好意思国东说念主士是指具有按照该功令，或按照好意思国商品期货交游委员会 在其对于盲从若干掉期规例（经改良）的说明指引及政策声明内设立之指引，或按照以下列明之《好意思国国内税 收法》(“IRC”)，或按照好意思国联邦所得税法（根据下文第 1 至 4 段所述），或具有若干好意思国领有东说念主的非好意思国实 体（根据下文第 5 段所述）给予好意思国东说念主士的界说之东说念主士：      “居住于好意思国之番邦东说念主”的界说包括以下任何个东说念主：(i) 合手有好意思国公民及侨民局 (US Citizenship and      Immigration Services) 发出的番邦东说念主登记卡（“绿卡”）或 (ii) 通过“实质居留”测试。要通过“实质居留”      测试，一般就任何积年而言：(i) 个东说念主须于该年度内在好意思国居留最少 31 日及 (ii) 该个东说念主于该年度内在好意思国      居留的日数，加上上一年度内在好意思国居留的日数的三分之一，再加上再前一年度内在好意思国居留的日数的      六分之一后三者的总和，须特别于或超越 183 日；      或根据当地法律设立或组成的合伙企业（根据财政部规例不被视为好意思国东说念主士的合伙企业除外）；      何其他司法统治区可能刚烈与 IRC 第 1471 至 1474 节所载之《国际账户税收合规法》(“FATCA”) 相关之      任何跨政府协议 (“IGA”) 之界说）为好意思国东说念主士（如上文第 1 段所述）。一般而言，被迫 NFFE 是不属“公      开交游企业”，亦不属“主动 NFFE”（适宜适宜 IGA 之界说）的非好意思国及非金融机构实体。 英国：由于本基金为不受规管聚集投资权术，其膨胀受 2000 年金融服务及商场法第 238 选取 240 条所限制， 故此，本基金说明书不得于英国全面派发、从英国全面派发或全面派发到英国。当本基金说明书于英国全面派 发、从英国全面派发或全面派发到英国时，仅拟派发予投资专科东说念主士、高资产公司、合伙商号、协会或信赖， 及上述任何一方的投资东说念主员（各自适宜 2000 年金融服务及商场法（金融膨胀）2005 年功令的界说）、于欧 洲经济区之外以电子姿色接收本基金说明书的东说念主士、于英国之外以非电子姿色接收本基金说明书的东说念主士，及可 正当向其传达本基金说明书的任何其他东说念主士。并无其他东说念主士可按照本基金说明书行事或依赖本基金说明书。于 英国派发本基金说明书、从英国派发本基金说明书或派发本基金说明书到英国的东说念主士，必须在正当的情况下如 此行事。 新加坡：本基金可被纳入新加坡金融管理局根据新加坡法规第 289 章《证券及期货事务法》（“证券法”）第 金融管理局的网页 https://eservices.mas.gov.sg/cisnetportal/jsp/list.jsp 取得。 受限制基金的份额是“礼貌的老本商场家具之外的老本商场家具”（界说见《2018 年证券及期货（老本商场产 品）规例》）及指定投资家具（界说见新加坡金融管理局文书 SFA 04-N12：相关销售投资家具的文书及新加坡 金融管理局文书 FAA-N16：相关推选投资家具的文书）。 本基金并无取得新加坡金融管理局批准或认同，亦不得向新加坡零卖公世东说念主士发售本基金的份额。发售本基金 的份额需根据及倚赖证券法第 304 条及／或 305 条进行。 本基金说明书及任何其他相关此项受限制提呈发售或销售本基金所刊行的文献或材料并非证券法所界定的章 程，亦并未向新加坡金融管理局注册为轨则。就此，证券法下相关轨则内容的法定使命并不适用。投资者应先 审阅本基金说明书，再仔细计议该项投资是否适合投资者。 除 (a) 根据证券法第 304 条向机构投资者（界说见证券法第 4A 条，“新加披机构投资者”）；(b) 除名证券法 第 305 条所订条件而向证券法第 305(1) 条所指相关东说念主士或第 305(2) 条所指任何东说念主士（各称为“相关投资者”）； 或 (c) 除名证券法任何其他适用条规的条件而向该等条件所指其他东说念主士进行者外，不得顺利或迤逦向新加坡东说念主 士传播或分发本基金说明书及任何其他相关提呈发售或销售，或邀请申购或购买本基金的文献或材料或根据本 基金说明书提呈发售或销售，或邀请申购或购买份额。 如份额领先是由 : (a)    新加坡机构投资者根据证券法第 304 条申购或购买，则份额随后只能转让予另别称新加坡机构投资者 ;        及 (b)    相关投资者根据证券法第 305 条申购或购买，则份额随后只能转让予新加坡机构投资者或另别称相关投        资者。 此外，以下相关东说念主士（界说见证券法第 305(5) 条）如根据证券法第 305 条申购或购买受限制基金的份额： (i)    其独一业务为合手有投资模样，且一说念股本乃由别称或多名身为认同投资者的个东说念主领有的法团（自己并非        认同投资者（按证券法第 4A 条所界定））；或 (ii)   其独一目的为合手有投资模样，且每名信赖受益东说念主均为个东说念主认同投资者的信赖（其受托东说念主并非认同投资        者），该法团的证券（按证券法第 2(1) 条所界定）或该等受益东说念主于信赖之权力及权益（无论若何形色）        不得在该法团或该信赖已根据证券法第 305 条建议要约购入份额之日期后六个月内转让，下列情况除外： (1)    向新加坡机构投资者或向证券法第 305(5) 条所界定之相关东说念主士，或向来自证券法第 275（1A）条或第 (2)    并无或并不会为转让支付代价； (3)    转让乃因法律的践诺而进行； (4)    于证券法第 305A(5) 条所列明；或 (5)    《新加坡 2005 年证券及期货（投资要约）（聚集投资权术）规例》第 36A 条所列明。 新加坡投资者应珍重，如欲索求本基金过往阐扬的云尔及年度陈诉副本，应与相关分销商调处索求该等云尔。 毛里求斯：本基金说明书不可于毛里求斯派发，亦不得向毛里求斯之住户提呈发售或转让份额，除非取得毛里 求斯金融服务委员会（“毛里求斯金融服务委员会”）之批准。 英属维京群岛：本基金、本基金说明书及谨此提呈发售的份额并未，亦不会根据英属维京群岛法律及法规被认 可或注册。除非本基金、本基金说明书及份额不需英属维京群岛之左右机构认同或与之注册，否则份额不可在 英属维京群岛提呈发售或销售。 澳洲：此乃苦求本基金之权益的要约，并由摩根基金（亚洲）有限公司 (“JPMFAL”) 代表本基金作出。根据 澳洲证监会 Class Order 03/1103，就 JPMFAL 于澳洲提供金融服务而言，JPMFAL 获豁免盲从《2001 年公司 法（联邦法案）》（公司法）下合手有澳洲金融服务执照的礼貌。JPMFAL 根据香港法律获证券及期货事务监察 委员会（“香港证监会”）规管，而相关法律与澳洲法律不同。JPMFAL 对在澳洲派发的本基金说明书所载的 云尔负责。 本基金的配售代理东说念主是 JPMorgan Asset Management (Australia) Ltd (“JPMAM (Aus)”)。JPMAM (Aus) 合手有 澳洲金融服务执照，号码为 376919。 本基金说明书并非适宜《2001 年公司法（联邦法案）》（公司法）所界说的涌现文献或家具涌现声明。本基 金说明书所作涌现之水平可能不足该等文献所涌现者，且并未及毋须向澳洲证券及投资事务监察委员会（“澳 洲证监会”）呈报。投资于本基金触及紧要风险，其中包括蔓延还款，以及损失收益及所投资的老本。请参阅 本基金说明书“风险”一节，了解相关该等风险的进一步云尔。 本基金及 JPMFAL 或其各自之董事、雇员、代理东说念主、高等职员或参谋人（“特定东说念主士”）概不就投资于本基金向 任何东说念主士承担使命，亦不保证本基金之阐扬或将达到任何投资方针、偿还老本或任何特定陈诉率。投资于本基 金并非向特定东说念主士作出存款，亦非特定东说念主士的债务承担，且概不获特定东说念主士担保。过往阐扬并非异日阐扬的指 标。 提呈发售及刊行本基金的权益须受本基金说明书所载条件及条件规限。 JPMFAL 已采纳整个合理审慎门径确保本基金说明书所载云尔于收场本基金说明书日期（或本文所载相关其他 日期）均属准确。在职何情况下，派发本基金说明书（不管何时派发）均不应组成本基金的事务自相关日期起 并无发生变动的推断。 特定东说念主士对本基金说明书所载云尔的准确性或完满性概不作出任何述说。特定东说念主士对本基金的任何投资者或任 何其他东说念主士或实体就以任何方式因本基金说明书（包括但不限于云尔的准确性或完满性、任何缝隙或遗漏或任 何特定东说念主士就本基金说明书作出的任何其他书面或理论通讯）而蒙受或招致的任何损失或挫伤概不承担使命。 并非投资或税务意见 本基金说明书仅供参阅，不拟作为且并不组成 JPMFAL 或任何其他特定东说念主士就投资于本基金所作推介，亦不构 成投资于本基金的任何投资决定之基础。本基金说明书内之云尔仅为一般云尔，并未计及任何东说念主士的投资方针、 财务及／或税务景象或需要，且可能并未包含潜在投资者作出投资决定所需的整个云尔。 因此，各潜在投资者于投老本基金前应自行就投资张开看望及分析（包括但不限于计议及审阅本基金说明书所 述文献）并在计及潜在投资者的方针、财务景象及需要后计议投资是否适宜。敬请各潜在投资者在就本基金作 出任何决定前，寻求孤苦法律意见、财务及税务意见。 派发 本基金说明书所述发售仅向作为公司法界定的“零卖客户”的澳洲住户作出。本基金说明书不应组成在根据本 基金说明书发售权益属非法的任何司法统治区发售权益，或向根据本基金说明书发售权益属非法的任何东说念主士发 售权益。所发售的权益并未经澳洲证监会批准或否决，澳洲证监会、香港证监会（本基金于香港的监管及监督 机关）或任何其他相关机关并未阐发本基金说明书的准确性或充分性，香港证监会、澳洲证监会或任何其他有 关机关亦无意就此作出阐发。所发售的权益将不会根据公司法在澳洲注册。任何权益在澳洲将不存在公开商场。 通过投资于本基金，各潜在投资者须准备承受本基金说明书所载投资于本基金的经济风险。潜在投资者应具备 财求实力及意愿接受投资于本基金所存在的常见风险（包括但不限于损失其一说念投资或权益冗忙流动性的风 险）并应便是否适合投资于本基金的权益筹商其财务参谋人。 隐秘及反洗钱 隐秘 配售代理东说念主集中个东说念主云尔以处理潜在投资者的苦求、管理其投资及盲从任何相关法律。倘若潜在投资者并未向 配售代理东说念主提供其相关个东说念主云尔，配售代理东说念主将无法开展上述服务。 隐秘法律适用于配售代理东说念主处理个东说念主云尔，其将根据其隐秘政策集中、使用及涌现个东说念主云尔，包括以下事项的 详情： ·    配售代理东说念主集中及合手有个东说念主云尔的类型； ·    配售代理东说念主集中及合手有个东说念主云尔的方式； ·    配售代理东说念主集中、合手有、使用及涌现个东说念主云尔的目的； ·    获取配售代理东说念主合手有之对于投资者的个东说念主云尔的方式及寻求改换相关云尔的方式（珍重存在某些例外情      况）； ·    就违抗澳洲隐秘原则（APP）或违抗对配售代理东说念主具有接续力的经注册 APP 守则（如有）投诉的方式，      以及配售代理东说念主处理相关投诉的方式；及 ·    配售代理东说念主是否有可能向国际接收者涌现个东说念主云尔，及如属可能，相关接收者可能位于的国度（倘若列      明该等国度对其而言履行可行）。 配售代理东说念主亦可能向本基金的提供服务机构，包括行政管理东说念主、法律参谋人、核数师尽头关联法团（“提供服务 机构”）提供个东说念主云尔，此举可能要求将相关云尔转交位于澳洲境外的实体，而该等实体所处地区的法律保险 水平可能不足澳洲法律所赋予者。配售代理东说念主及提供服务机构可能使用所集中的相关该等投资者的个东说念主云尔向 其就其他家具作出文书。 配售代理东说念主隐秘政策载于其网站 www.jpmorgan.com/au/am/，投资者亦可调处配售代理东说念主免费索求。 税务 请珍重，本基金说明书所载税务云尔可能不适用于澳洲投资者。配售代理东说念主并无提供任何税务或监管意见。配 售代理东说念主、本基金或其各自之董事、雇员、代理东说念主、高等职员或参谋人并未且将不会就投资于本基金提供税务意 见。因此，各潜在投资者在就本基金作出任何决定前，须寻求孤苦税务意见。 查询 JPMAM (Aus) 作为配售代理东说念主将可就本基金说明书所载云尔与潜在投资者进行磋商，并可在澳洲回答相关本基 金的问题，但须可取得修起所需云尔或可在并无分歧理行动或用度的情况下取得相关云尔。 潜在投资者应向以下公司作出查询： JPMorgan Asset Management (Australia) Limited Level 31, 101 Collins Street Melbourne, VIC 3000 电话：03 9633 4000 jpmorgan.funds.au@jpmorgan.com 本基金说明书须随附本基金最近期之年度陈诉，以及（如较后）最近期之半年度陈诉，方获认同在职何司法管 辖区派发。该等年度陈诉及半年度陈诉（取适用者）将组成本基金说明书之一部分。 份额将只根据本基金说明书、该等年度陈诉及该等半年度陈诉所载之云尔发售。由任何交游商、销售员或其他 东说念主士所提供之任何进一步云尔或所作之述说均须被视为未获授权，因此不得给以倚赖。在职何情况下，上述任 何文献之派发及任何份额之发售、刊行或销售，并不组成一项暗示任何相关文献所载云尔于该文献刊发日期以 后任何时刻均属正确之声明。 本基金说明书所提述之“澳元”及“AU$”之象征乃指澳洲货币，所提述之“中国东说念主民币”及“RMB”之象征 乃指中华东说念主民共和国货币，所提述之“好意思元”及“US$”之象征乃指好意思国货币，所提述之“港元”及“HK$” 之象征乃指中华东说念主民共和国香港特别行政区（“香港”）之货币。 除非在本基金说明书内另有礼貌，否则本基金的信赖契约所界定的词汇在用于本基金说明书时应具有调换涵 义，而单数之词汇将被视为包括复数及反之也是。 投资者如对本基金说明书之内容有任何疑问，应筹商投资者之股票经纪、银行司理、讼师、管帐师、税务参谋人 或其他财务参谋人。潜在投资者应仔细审阅本基金说明书之一说念内容，亦应就以下事宜筹商其法律、税务及财务 参谋人：(i) 在其所属国度或地区内就申购、购买、合手有、转念、赎回或出售本基金的份额的相关法律及监管礼貌； (ii) 在其所属国度或地区内就申购、购买、合手有、转念、赎回或出售本基金的份额须背叛之任何外汇限制；(iii) 就申购、购买、合手有、转念、赎回或出售本基金的份额所触及之法律、税务、财务或其他后果；及 (iv) 该等活 动之任何其他后果。                    第 A 节 – 摩根太平洋证券基金基金说明书 序文 摩根太平洋证券基金（“本基金”）为单元信赖基金，根据刚烈于 1978 年 4 月 7 日的信赖契约（经经常改良） （“信赖契约”）而成立，并受香港法律所统治。 申购或购买本基金的份额的要约或邀请受证券及期货事务监察委员会（“香港证监会”）监管，及本基金被视 为已根据香港法规第 571 章《证券及期货条例》（“《证券及期货条例》”）第 104 条及《单元信赖及互惠基 金守则》（“《证监会守则》”）获香港证监会认同为集体投资权术（内地称聚集投资权术）。香港证监会的 认同并非对本基金作出推介或背书，亦不是对本基金的买卖利弊或阐扬作出保证。香港证监会的认同并不暗示 本基金适合整个投资者，或认同本基金适合任何个别投资者或任何类别的投资者。 基金名录 摩根基金（亚洲）有限公司为本基金的管理东说念主，该公司乃根据香港法律注册成立为有限公司并受香港证监会监 管。本基金由摩根基金（亚洲）有限公司（“管理东说念主”）管理，其为摩根大通集团公司的一部分。 本基金的日常投资管理已转授予摩根资产管理（亚太）有限公司（“投资管理东说念主”），而投资管理东说念主为于香港 注册成立的有限使命公司。 摩根基金（亚洲）有限公司作为管理东说念主将从潜在投资者接收申购份额的苦求、处理赎回要求及份额合手有东说念主的其 他查询，以及向该等份额合手有东说念主提供本基金的云尔。 汇丰机构信赖服务（亚洲）有限公司（“HTHK”）担任本基金之受托东说念主，该公司乃于香港注册成立及根据 香港之《受托东说念主条例》注册的信赖公司，其为汇丰控股有限公司的迤逦全资附庸公司，而汇丰控股有限公司 乃于英格兰及威尔士注册成立的上市公司。汇丰集团已接纳死守好意思国财政部番邦资产管制局所颁布制裁之 政策。HTHK 受强制性公积金权术管理局（地址：香港不雅塘巧明街 98 号 The Millennity 1 座 12 楼，电话： (852) 2918 0102 及传真：(852) 2259 8806）监管。 在信赖契约之限制下，HTHK 一般不会就本基金之投资阐扬形成之损失负使命。除相关管理东说念主及／或其寄托东说念主 对本基金作出的投资决定之使命外，管理东说念主将不会对本基金之投资阐扬形成之损失负使命。根据适用法律及 信赖契约的条件，于本基金说明书内“基金名录”一节载列之各个机构其或其任何代理或受寄托东说念主（或，就 HTHK 而言，任何由 HTHK 寄托之副托管东说念主）莫得就适用法律、或任何因诈骗或已然违抗信赖，而令份额合手有 东说念主招致任何损失的情况下，将不会对本基金或任何份额合手有东说念主承担任何损失、用度或挫伤。除管理东说念主根据本基 金说明书发售份额外，“基金名录”一节载列之各个机构莫得担当该等份额或相关投资之担保东说念主或要约东说念主。 HTHK 莫得使命或权力作出投资决定，或对本基金作出投资建议。如由好意思国东说念主士进行则须受好意思国财政部国际资 产约束组 (“OFAC”) 发出制裁管制，HTHK 不会参与相关交游及步履或任缘何好意思元为单元的付款。汇丰集团已 采纳一套监察由 OFAC 发出的制裁的方针。就其方针之一部分，HTHK 或要求额外云尔（如视作必须）。HTHK（包 括受寄托东说念主）不会对管理东说念主就本基金之任何投资决定负使命。 HSBC Trustee (Cayman) Limited 为本基金的基金注册登记机构，该公司乃于开曼群岛注册成立的有限使命公 司，其为汇丰控股有限公司的迤逦全资附庸公司，而汇丰控股有限公司乃于英格兰及威尔士注册成立的上市公 司。 根据信赖契约，受托东说念主负责妥善维持本基金的资产。 基金注册登记机构及摩根基金（亚洲）有限公司已刚烈基金注册登记机构服务转授协议。据此，基金注册登记 机构已将作为本基金基金注册登记机构的职能转授予摩根基金（亚洲）有限公司。 摩根基金（亚洲）有限公司可经常酌情将与本基金相关的过户代理及行政管理职能外包，但须取得本基金受托 东说念主的同意。 投资方针、政策及限制 投资方针及政策 本基金的投资政策为通过主要（行将其总资产净值至少 70%）投资于亚太区（包括日本、澳洲及新西兰）企业 的证券 2，为投资者提供永恒老本增值。 本基金在职何行业可投资的总资产净值的比例不受任何限制，其可投资的公司市值亦不受任何限制。 本基金于中国 A 股及 B 股（包括通过“沪港通”及／或“深港通”投资的合履历中国 A 股）的总投资（顺利及 迤逦）不可超越其总资产净值的 20%。 作为本基金投资经过的一部分，投资管理东说念主纳入在财务上属于紧要的环境、社会及治理因素。请参阅“投资目 标、政策及限制”一节内“纳入 ESG”分节，以了解详情。 本基金亦可出于投资目的而投资于繁衍器具，例如远期合约、期权、认股权证及期货。 当管理东说念主觉得情况合应时，本基金的投资方针、政策及投资限制及指引不错经常变更，但需要收受托东说念主审查及 ／或香港证监会批准（取适用者）。 纳入 ESG 根据本基金的投资方针及政策，作为本基金投资经过的一部分，纳入环境、社会及治理（“ESG”）适用于本 基金。 纳入 ESG 指在投资分析及投资决策过程中系统性地纳入 ESG 计议因素。作为其投资经过的一部分，投资管理 东说念主试图评估在财务上属于紧要的环境、社会及治理因素对本基金可能投资的范围内的许多刊行东说念主的影响。投资 管理东说念主的评估是基于对不同业业的主要机遇与风险的分析，以就本基金投资于刊行东说念主识别在财务上属于紧要的 事宜。该等评估可能并非具有最终决定性，本基金可购入及陆续合手有受到该等因素负面影响的刊行东说念主的证券， 而本基金亦可卖出或不投资于可能受到该等因素正面影响的刊行东说念主的证券。 特别是，纳入 ESG 并不改变本基金的投资方针、排除特定类型的行业或公司或限制本基金的可投资范围。本基 金并非为特意排除特定类型的公司或投资，或物色适宜特定 ESG 方针的基金的投资者而联想。 此外，由于纳入 ESG 侧重于财务方面的紧要性，并非整个 ESG 因素均与某项特定投资、资产类别或本基金相关。 就本基金纳入 ESG 取决于是否不详就本基金的投资范围取得充分的 ESG 云尔。纳入 ESG 并不虞味着本基金在 ESG 家具须取得认同的任何司法统治区作为一项 ESG 家具进行销售或取得认同。 货币对冲类别 货币对冲类别的投资者应参阅“份额类别”一节，了解相关货币对冲类别的方针、策略及风险的详情。 投资限制及指引 本基金可投资于任何东说念主士可能投资的对象，但须受以下投资限制规限。以下投资限制及指引于收场紧接之前的 估值适用于本基金。        本基金不可取得或增合手任何与完毕本基金的投资方针不符或将导致以下情况的证券：        (a) 本基金通过以下方式投资于任何单一实体或就任何单一实体承担的风险的总值（政府证券尽头他公            共证券除外）超越本基金总资产净值的 10%：           (i) 对该实体刊行的证券作出投资；           (ii) 通过金融繁衍器具的相关资产就该实体承担的风险；及      证券浅显指股票、存托凭证等权益类投资器具。       (iii) 因与该实体就场外金融繁衍器具进行交游而产生的敌手方净敞口。       为免生疑问，本“投资限制及指引”分节的第 1(a)、1(b) 及 3.4(c) 分段所列明对于敌手方的规限及       限制将不适用于适宜以下形色的金融繁衍器具：       (A) 其交游是在某家由结算所担当中央敌手方的交游所上进行；及       (B) 其金融繁衍器具头寸逐日以市价进行估值，并至少须逐日按礼貌补足保证金。       本 1(a) 分段下的礼貌亦将适用于本“投资限制及指引”分节第 5(e) 及 (j) 分段所述的情况。 (b) 除本“投资限制及指引”分节第 1(a) 及 3.4(c) 分段另有礼貌外，本基金通过以下方式投资于归拢个     集团内的实体或就归拢个集团内的实体承担的风险的总值超越本基金总资产净值的 20%：       (i) 对该等实体刊行的证券作出投资；       (ii) 通过金融繁衍器具的相关资产就该等实体承担的风险；及       (iii) 因与该等实体就场外金融繁衍器具进行交游而产生的敌手方净敞口。       就本“投资限制及指引”分节第 1(b) 及 1(c) 分段而言，“归拢个集团内的实体”是指为按照国际       认同管帐准则编制合并财务报表而被纳入归拢集团内的实体。本第 1(b) 分段下的礼貌亦将适用于本       “投资限制及指引”分节第 5(e) 及 (j) 分段所述的情况。 (c) 本基金将现款存放于归拢个集团内的实体（一个或多个），而该等现款存款的价值超越本基金总资     产净值的 20%，但鄙人列情况下可超越该 20% 的上限：       (i) 在本基金刊行前尽头刊行后认购款项全额投资前的一段合理期间内所合手有的现款；或       (ii) 在本基金合并或终止前将投资模样变现所得的现款，而在此情况下将现款存款存放在多个金融            机构将不适宜投资者的最好利益；或       (iii) 申购所收取且有待投资的现款款项及为支付赎回款项及履行其他付款使命而合手有的现款，而将             现款存款存放在多个金融机构会对本基金形成千里重的包袱，而况该现款存款的安排不会影响投             资者的权益。       就本 1(c) 分段而言，“现款存款”泛指可应要求随时偿还或本基金有权提取，且与提供财产或服务       无关的存款。 (d) 本基金所合手的任何普通股超越由任何单一实体刊行的任何普通股的 10%。 (e) 本基金所投资的并非在证券商场上市、挂牌或交游的证券尽头他金融家具或器具的价值超越本基金     总资产净值的 15%。 (f)   本基金合手有归拢刊行类别的政府证券尽头他大众证券的总价值超越本基金总资产净值的 30%（但本       基金可将其一说念资产投资于最少 6 种不同刊行类别的政府证券尽头他大众证券）。为免生疑问，如       果政府证券尽头他大众证券以不同条件刊行（例如还款日期、利率、保证东说念主身份或其他条件有所不       同），则即使该等政府证券尽头他大众证券由归拢东说念主刊行，仍会被视为不同的刊行类别。 (g) (i) 本基金所投资的其他聚集投资权术（即“相关权术”）并非合履历权术（“合履历权术”的名单     由香港证监会经常确定）且未经香港证监会认同，而本基金于该等相关权术所投资的份额或股份的     价值超越其总资产净值的 10%；及       (ii) 本基金所投资的每一相关权术为合履历权术（“合履历权术”的名单由香港证监会经常确定）       或经香港证监会认同的权术，而本基金于该等每一相关权术所投资的份额或股份的价值超越其总资       产净值的 30%，除非相关权术经香港证监会认同，且相关权术的称号及主要投资详情已于本基金的       销售文献内涌现，        但是：        (A) 不得投资于任缘何主要投资于《证监会守则》第 7 章所阻挠的任何投资模样作为其投资方针的            相关权术；        (B) 若相关权术是以主要投资于《证监会守则》第 7 章所限制的投资模样作为方针，则该等投资项            目不可违抗相关限制。为免生疑问，本基金可投资于根据《证监会守则》第 8 章获香港证监会            认同的相关权术（《证监会守则》第 8.7 节所述的对冲基金除外）、合履历权术（而该权术的衍            生器具净敞口（或于《证监会守则》下译作“繁衍器具风险承担净额”）并未超越其总资产净            值的 100%）及适宜本“投资限制及指引”分节第 1(g)(i) 及 (ii) 分段礼貌的合履历交游所交游基金；        (C) 相关权术的方针否则而主要投资于其他聚集投资权术；        (D) 如相关权术由管理东说念主及／或投资管理东说念主或其任何干联东说念主士（按《证监会守则》所界定）（“关            联东说念主士”）管理，则就相关权术而征收的整个申购费及赎回费应予豁免；及        (E) 管理东说念主及／或投资管理东说念主或代表本基金或管理东说念主及／或投资管理东说念主行事的任何东说念主士不可按相关            权术或其管理公司所征收的用度或收费收取回佣，或取得与任何相关权术的投资相关的任何可            量化的财富利益。        为免生疑问：        (aa) 除非《证监会守则》另有礼貌，否则本“投资限制及指引”分节第 1(a)、(b)、(d) 及 (e) 分段下             的漫步要求不适用于本基金对于其他聚集投资权术的投资；        (bb)除非本基金的销售文献另有涌现，本基金在合履历交游所交游基金的投资将被当作及视为上市            证券（就本“投资限制及指引”分节第 1(a)、(b) 及 (d) 分段而言及在该等条规的规限下）。尽            管如前所述，本基金投资于合履历交游所交游基金须背叛本“投资限制及指引”分节第 1(e) 分            段，而况本基金投资于合履历交游所交游基金所须适宜的相关投资名额应贯彻执行；        (cc) 本“投资限制及指引”分节第 1(a)、(b) 及 (d) 分段下的礼貌适用于对上市 REITs 作出的投资，             而本“投资限制及指引”分节第 1(e) 及 (g)(i) 分段下的礼貌则分辨适用于对属于公司型或聚集             投资权术姿色的非上市 REITs 作出的投资；及        (dd)本基金如投资于指数型金融繁衍器具，就本“投资限制及指引”分节第 1(a)、(b)、(c) 及 (f) 分            段所列明的投资规限或限制而言，不必将该等金融繁衍器具的相关资产合并诡计，前提是相关            指数已适宜《证监会守则》第 8.6(e) 条下的礼貌。      (h) 尽管本“投资限制及指引”分节的第 1(a)、(b)、(d) 及 (e) 分段有所礼貌：        (i) 倘若本基金顺利投资于某商场并不适宜投资者的最好利益，本基金仍可通过一间地说念为顺利投            资于该商场而成立的全资子公司进行投资。在该等情况下，该子公司的相关投资，连同本基金            作出的顺利投资，统统必须适宜此等投资限制及指引的礼貌。管理东说念主现无意利用该等子公司，            而管理东说念主如改变主意，将文书份额合手有东说念主；及        (ii) 本基金于台湾地区经登记向散户销售，本基金于中国内地证券商场或于中国相关证券的投资（如             台湾地区的监管机构所礼貌）于任何时候不得超出台湾地区的监管机构经常礼貌的某些百分比             名额。      除非《证监会守则》另有特别礼貌，否则管理东说念主及／或投资管理东说念主不得代表本基金：      (a) 投资于什物商品，除非香港证监会经计议相关什物商品的流通性及（如有必要）是否具有充分及适          当的额外保险门径后按个别情况给予批准；      (b) 投资于任何类型的房地产（包括楼宇）或房地产权益（包括任何期权或权力，但不包括房地产公司          的股份及 REITs 的权益）；      (c) 进行卖空，除非 (i) 本基金有使命托付的证券价值不超越其总资产净值的 10%；(ii) 拟卖空的证券在          准许进行卖空步履的证券商场上交投活跃及 (iii) 卖空按照整个适用法律及法规进行；      (d) 进行任何证券的裸卖空或无交割保险卖空；      (e) 除本“投资限制及指引”分节第 1(e) 分段另有礼貌外，借出贷款、承担债务、进行担保、背书票据，          或顺利地或偶而地为任何东说念主的使命或债务承担使命或因与任何东说念主的使命或债务相关而承担使命。为          免生疑问，适宜本“投资限制及指引”分节第 4.1 至 4.4 分段所列礼貌的逆回购交游，不受本第 2(e)          分段所列限制的规限；      (f)   购买任何可能使本基金承担无尽使命的资产或从事任何可能使本基金承担无尽使命的交游。为免生            疑问，本基金的份额合手有东说念主的使命限于其在本基金的投资额；      (g) 投资于任何公司或机构任何类别的任何证券，而管理东说念主及／或投资管理东说念主的任何董事或高等职员单          独领有该类别证券面值超越该类别一说念已刊行证券总面值的 0.5%，或统统领有该类别证券面值超          过该类别一说念已刊行证券总面值的 5%；      (h) 投资于任何将被催缴任何未缴款项的证券，但相关该等证券的催缴款项可悉数以本基金投资组合内          的现款或近似现款支付则除外，而在此情况下，该等现款或近似现款的数额并非为除名本“投资限          制及指引”分节第 3.5 及 3.6 分段对冲因金融繁衍器具的交游而产生的异日或或有承诺而分开存放。          一般会被视作为对冲目的而取得的：            (a) 其目的并不是要赚取任何投资陈诉；            (b) 其目的只是是为了限制、抵销或摈斥被对冲的投资可能产生的死亡或风险；            (c) 该等器具与被对冲的投资诚然未必参照归拢相关资产，但应与归拢资产类别相关，并在风险及                陈诉方面有高度的相关性，且触及相悖的合手仓；及            (d) 在正常市况下，其与被对冲投资的价钱变动呈高度的负相关性。            管理东说念主及／或投资管理东说念主在其觉得必要时，应在适宜计议用度、开支及成本后调治或重置对冲合手仓，            以便本基金不详在殷切或顶点市况下仍能完毕其对冲方针。          敞口（“繁衍器具净敞口”）不得超越本基金总资产净值的 50%，但在香港证监会经常颁布的《证          监会守则》、手册、守则及／或指引所允许的情况下或在香港证监会经常允许的情况下，不错超出          上述限制。为免生疑问，只须根据本“投资限制及指引”分节第 3.1 分段为对冲目的而取得的金融          繁衍器具不会因该等对冲安排产生任何剩余的繁衍器具敞口，则诡计本第 3.2 分段所述的 50% 限          额时不会将该等金融繁衍器具的敞口诡计在内。繁衍器具净敞口应根据《证监会守则》及香港证监          会发布的礼貌和指引（可经常给以更新）进行诡计。          金融繁衍器具的相关资产连同本基金其他投资承担的风险，统统不可超越本“投资限制及指引”第          等相关资产及投资的相应投资规限或限制。        (a) 相关资产只能包含本基金根据其投资方针及政策可投资的公司股份、债务证券、货币商场器具、            聚集投资权术的份额／股份、存放于具有限度的金融机构的存款、政府证券尽头他大众证券、            高流通性什物商品（包括黄金、白银、白金及原油）、金融指数、利率、汇率、货币或获香港            证监会接纳的其他资产类别；        (b) 场外金融繁衍器具交游的敌手方或其保证东说念主是具有限度的金融机构或获香港证监会接纳的该等            其他实体；        (c) 除本“投资限制及指引”第 1(a) 及 (b) 分段另有礼貌外，本基金与单一实体就场外金融繁衍工            具进行交游而产生的敌手方净敞口不可超越其总资产净值的 10%，但本基金就场外金融繁衍工            具的敌手方承担的风险可通过本基金所收取的担保物（如适用）而镌汰，并应参照担保物的价            值及与该敌手方刚烈的场外金融繁衍器具按照市值诡计差额后所得的刚巧（如适用）来诡计；            及        (d) 金融繁衍器具须逐日以市价进行估值，并须由孤苦于金融繁衍器具刊行东说念主的估值代理东说念主、管理            东说念主或投资管理东说念主或受托东说念主或以上各方的代名东说念主、代理东说念主或转授东说念主（视情况而定）通过如成立估            值委员会或遴聘第三方服务等门径，依期进行可靠及可予核实的估值。本基金应可自行随时按            公说念价值将金融繁衍器具出售、变现或以抵销交游进行平仓。此外，估值代理东说念主应具备充足资            源孤苦时按市价估值，并依期核实金融繁衍器具的估值收场。          款及托付使命。管理东说念主及／或投资管理东说念主应在其风险管理过程中进行监控，确保本基金的相关金融          繁衍器具交游的交割合手续地取得充分保险。就本第 3.5 分段而言，用于对冲本基金在金融繁衍器具          交游下产生的付款及托付使命的资产，应不受任何留置权及产权包袱规限、不应包括任何用作根据          催缴文书缴付任何证券的未缴款项的现款或近似现款的资产，以及不可作任何其他用途。          或有承诺，应按以下方式为该交游提供交割保险：        (a) 如金融繁衍器具交游将会或可由本基金酌情决定以现款交收，本基金不管何时都应合手有充足的            可在短时刻内变现的资产，以供履行付款使命；及        (b) 如金融繁衍器具交游将需要或可由敌手方酌情决定以什物托付相关资产，本基金不管何时都应            合手稀有量充足的相关资产，以供履行托付使命。管理东说念主及／或投资管理东说念主如觉得相关资产具有            流通性并可进行买卖，则本基金可合手稀有量充足的其他替代资产以提供交割保险，但该等替代            资产须可随时松驰地转念为相关资产，以供履行托付使命，前提是本基金应采纳保险门径，例            如在适宜情况下进行估值扣头，以确保所合手有的该等替代资产足以供其履行异日使命。          明书而言，“镶嵌式金融繁衍器具”是指内置于另一证券的金融繁衍器具。          湾地区向公众销售）而言：        (a) 除非另经台湾地区金融监督管理委员会核准，否则本基金须背叛台湾地区相关繁衍品敞口限制            的礼貌。现在该项对本基金合手有繁衍品未冲销仓位总值的限制礼貌为：(1) 非出于对冲目的合手有            的繁衍品，加计出于对冲目的合手有而超出下述 (2) 中名额的繁衍品合手仓，不得超越基金资产净值            的 40%（或台湾地区左右机关经常礼貌的其他百分比）；及 (2) 出于对冲目的所合手有的繁衍品，            不得超越基金合手有的相对应有价证券总市值；及        (b) 本基金不得投资于黄金或现货商品。          轻及处理所触及的风险，而且证券融资交游敌手方应是合手续地受到审慎规管及监督的金融机构。          等交游产生无担保的敌手方风险敞口。          的合理及正常补偿）后，应退还给本基金。          而定）的权力或终止其已刚烈的证券融资交游的权力，本基金方可刚烈证券融资交游。      为限制本“投资限制及指引”分节第 3.4(c) 及 4.2 分段所述就各敌手方承担的风险，本基金可向相关对      手方收取担保物，但担保物须适宜下列礼貌：      (a) 流通性－担保物具备充足的流通性及可交游性，使其不错接近售前估值的稳健价钱赶紧售出。担保          物应浅显在具备深度、流通量高而况订价透明的商场上买卖；      (b) 估值－采纳孤苦订价开始逐日以市价诡计担保物的价值；      (c) 信贷质地－担保物必须具备高信贷质地，但当担保物或被用作担保物的资产的刊行东说念主的信贷质地恶          化至某个进度以致会挫伤到担保物的灵验性时，该担保物应立即给以替换；      (d) 估值扣头－对担保物实施审慎的估值扣头政策；      (e) 多元化－担保物应适宜地多元化，幸免将所承担的风险聚集于任何单一实体及／或归拢个集团内的          实体。在背叛本“投资限制及指引”分节第 1(a)、1(b)、1(c)、1(f)、1(g)(i) 和 (ii) 分段选取 1(g) 分段 (A)          至 (C) 项条规选取 2(b) 分段所列明的投资规限及限制时，本基金就担保物的刊行东说念主所承担的风险应          被计议在内；      (f)   关联性－担保物价值不应与金融繁衍器具敌手方或刊行东说念主的信用或与证券融资交游敌手方的信用有            任何紧要关联，以致挫伤担保物的灵验性。就此而言，由金融繁衍器具敌手方或刊行东说念主，或由证券            融资交游敌手方或其任何相关实体刊行的证券，都不应被用作担保物；      (g) 运作及法律风险的管理－管理东说念主及／或投资管理东说念主具备适宜的系统、运作材干及专科法律常识，以          便妥善管理担保物；      (h) 孤苦维持－担保物由受托东说念主或郑重委任的代名东说念主、代理东说念主或转授东说念主合手有；      (i)   强制执行－受托东说念主不必对金融繁衍器具刊行东说念主或证券融资交游敌手方进一步追索，即可随时取用或            执行担保物；      (j)   担保物再投资－为本基金所收取的担保物的任何再投资须背叛以下礼貌：            (i) 所收取的现款担保仅可再投资于短期存款、优质货币商场器具及根据《证监会守则》第 8.2 节                获认同的或以与香港证监会的礼貌直致相称的方式受到监管而且获香港证监会接纳的货币商场                基金，并须适宜《证监会守则》第 7 章所列明适用于相关投资或所承担的风险的相应投资规限                或限制。就此而言，货币商场器具指浅显在货币商场上交游的证券，包括政府票据、存款证、                买卖票据、短期票据及银行承兑汇票等。在评估货币商场器具是否优质时，至少必须计议相关                货币商场器具的信贷质地及流通情况；            (ii) 所收取的非现款担保物不可出售、再投资或质押；            (iii) 通过现款担保再投资得到的资产投资组合须适宜《证监会守则》第 8.2(f) 及 8.2(n) 条的礼貌；            (iv) 所收取的现款担保不得进一步用作进行任何证券融资交游；            (v) 当所收取的现款担保再投资于其他投资模样时，相关投资模样不得触及任何证券融资交游；      (k) 担保物不应受先前的产权包袱所规限；及      (l)   担保物在一般情况下不包括 (i) 分配金额主要来自镶嵌式繁衍器具或合成投资器具的结构性家具；(ii)            由特殊目的投资机构、特别投资器具或访佛实体刊行的证券；(iii) 证券化家具；或 (iv) 非上市聚集            投资权术。      相关本基金的担保物政策的进一步详情已涌现于本基金说明书第 C 节－担保物政策。      如果本基金的称号线路某个特定方针、投资策略、地区或商场，则本基金在正常市况下至少须将其总资      产净值的 70% 投资于可反应本基金所代表的特定方针、投资策略、地区或商场的证券尽头他投资模样。      除非本基金说明书另有界说或除非文义另有所指，否则本“投资限制及指引”分节内所使用的词汇应具      有以下涵义﹕      “政府证券尽头他公       某政府刊行的投资模样，或某政府保证偿还本金及利息的投资模样，或该政府      共证券”            的大众或地区左右当局或其他多边机构刊行的定息投资      “合履历交游所交游       交游所交游基金为：      基金”                      (a) 获香港证监会根据《证监会守则》第 8.6 或 8.10 节认同；或                      (b) 在向公世东说念主士绽开的国际认同证券交游所上市（理论上市不予接纳）及进行                      依期交游，以及 (i) 其主要方针是要追踪、复制或反应某项适宜《证监会守则》                      第 8.6 节所载的适用礼貌的金融指数或基准；或 (ii) 其投资方针、政策、相关投                      资及家具脾气梗概上与《证监会守则》第 8.10 节所列的内容一致或相称      “REITs”         房地产投资信赖基金      “证券商场”          任何证券交游所、场外商场或其他向国际公世东说念主士绽开及该等证券进行依期交                      易的有组织证券商场      “具有限度的金融        《银行业条例》（香港法规第 155 章）第 2(1) 条界定的认同机构，或合手续地受      机构”             到审慎规管及监督的金融机构，且其资产净值最少为 20 亿港元或等值外币      “逆回购交游”         权术从销售及回购交游的敌手方购买证券，并同意在异日按约订价钱返售该等                      证券的交游      “证券融资交游”        证券假贷交游、销售及回购交游和逆回购交游的统称      “证券假贷交游”        权术按商定用度将其证券借给借入证券的敌手方的交游      “销售及回购交游”       “权术将其证券出售给逆回购交游的敌手方，并同意在异日按约订价钱和融资                      成本购回该等证券的交游 本基金可存放现款于其受托东说念主、投资管理东说念主、管理东说念主或他们的任何干联东说念主士，该等东说念主士须已获准接纳存款，且 该等现款存款必须以适宜本基金的份额合手有东说念主最好利益的方式存放，并计议那时根据浅显及正常的业务经过， 按公说念交游原则就相似类型、限度及期限的存款所协商的买卖利率。 倘若违抗上述任何投资限制，管理东说念主及投资管理东说念主将以在合理时限内经计议份额合手有东说念主的利益后，将采纳整个 必要智力修正相关情况作为优先方针。 本基金所合手有的位于亚太区（包括日本及澳洲）或主要在当地操办的公司证券的价值不得少于其属于证券尽头 他投资的总资产净值的 70%。 借债及杠杆 预期本基金的最高杠杆水平如下： 借债政策 如果为本基金借存款项后会导致为本基金所借入的整个款项的本金额超越本基金总资产净值的 10% 的金额，则 不得就本基金借入该款项，但是对销借债不视为借债。为免生疑问，适宜“投资限制及指引”分节第 4.1 至 4.4 段所列礼貌的证券假贷交游和销售及回购交游不视为借债，亦不受本段所列限制的规限。本基金的资产不错进 行典质或质押，作为任何该等借债的担保。 本基金不错向受托东说念主、管理东说念主或他们的任何干联东说念主士借债，但是此贷款东说念主必须已获准借出款项，而相关的利息 及任何用度，不得超越按调换数额及性质的贷款根据正常买卖条件确定的买卖利率或用度。 运用金融繁衍器具所产生的杠杆 本基金亦可通过使用金融繁衍器具完毕杠杆化，而其通过使用金融繁衍器具所达到的预期最高杠杆水平（即预 期最高繁衍器具净敞口）可最多达到本基金资产净值的 50%。 在诡计繁衍器具净敞口时，须将为投资目的而取得及会在本基金的投资组合层面产生递加杠杆效应的繁衍器具 换算成其相关资产的对应合手仓。繁衍器具净敞口应根据香港证监会发布的礼貌和指引（可经常给以更新）进行 诡计。 在特殊情况下，例如商场及／或投资价钱倏得变动，则履行杠杆水平可能高于预期水平。 证券融资交游政策 尽管信赖契约及本基金说明书载有条件允许管理东说念主可代表本基金刚烈证券融资交游，即证券借出交游、销售及 回购交游以及逆回购交游，但是管理东说念主现在并无意向刚烈该等交游。倘若管理东说念主决定刚烈此等交游，本基金说 明书将进行修改，并就相关修改向份额合手有东说念主发出不少于一个月（或香港证监会要求的其他期间）的预先书面 文书。 沪港通及深港通（统称“中华通”） “沪港通”是由香港交游及结算整个限公司（“香港交游所”）、香港中央结算有限公司（“香港结算”）、 上海证券交游所（“上交所”）与中国证券登记结算有限使命公司（“中国结算”）建立的证券交游及结算互 联互通机制，而“深港通”是由香港交游所、香港结算、深圳证券交游所（“深交所”）与中国结算建立的证 券交游及结算互联互通机制。“中华通”旨在完毕中国内地与香港两地投资者顺利投入对方商场的方针。 每项“中华通”包括北向交游通和港股交游通两部分。在北向交游通下，香港及国际投资者（包括本基金）可 通过其香港经纪商，经由香港调处交游整个限公司（“香港联交所”）成立的证券交游服务公司，分辨买卖上 交所及深交所上市的合履历股票。 合履历证券 在“沪港通”下，香港与国际投资者可买卖上交所上市的若干股票，包括上证 180 指数和上证 380 指数经常的 成份股，以及不在上述指数成份股内但有 H 股同期在香港联交所上市的上交所上市 A 股， 但不包括下列股票： (a)   整个以东说念主民币之外货币报价的沪股；及 (b)   整个被实施风险警示的沪股。 在“深港通”下，香港与国际投资者可买卖深交所上市的若干股票，包括深证成份指数和深证中小鼎新指数市 值不少于东说念主民币 60 亿元的成份股，以及有 H 股同期在香港联交所上市的深交所上市 A 股，但不包括下列股票： (a)   整个以东说念主民币之外货币报价的深股；及 (b)     整个被实施风险警示的深股。 合履历证券的名单可能经常经相关中国监管机构审查和批准而改换。 交游额度 通过“中华通”达成的交游将受限于逐日额度（“逐日额度”）。“沪港通”下的沪股交游通与港股交游通以 及“深港通”下的深股交游通与港股交游通各自受限于不同的逐日额度。 逐日额度限制“中华通”下逐日跨境交游的最高买盘净额。“沪港通”的北向逐日额度为东说念主民币 520 亿元，“深 港通”的北向逐日额度亦为东说念主民币 520 亿元。 该逐日额度可由相关的中国监管机构经常审查及批准后给以增多或减少。 香港联交所将监控及于香港交游所网站定时刊发北向逐日额度的余额。 结算及托管 香港结算负责为执行交游的香港商场参与者及投资者进行结算及交收并提供包括存管、理论合手有东说念主和其他相关 服务。 通过“中华通”买卖的中国 A 股均以无纸化姿色刊行，因此投资者将不会合手有任何什物中国 A 股。香港与国际 投资者通过北向交游购入中国 A 股，应将中国 A 股存放于其经纪商或托管商在中央结算系统开设的股票账户。 中央结算系统是由香港结算就香港联交所上市或买卖的证券的结算而操作的中央结算及交收系统。 企业步履及激动大会 尽劳动实上，香港结算对其通过中国结算的综结伴票账户合手有的沪股通及深股通股票不申索整个东说念主权益，但中 国结作为为上交所及／或深交所上市公司的股份过户登记处，在处理沪股通及深股通股票的企业步履时，将会 视香港结算为该等沪股通及深股通股票的激动之一。 香港结算将监测影响沪股通及深股通股票的企业步履，并和会知参与中央结算系统的相关经纪商或托管东说念主（“中 央结算系统参与者”）整个该等需要中央结算系统参与者采纳行动以参与其中的企业步履。 货币 香港及国际投资者将仅以东说念主民币买卖及结算沪股通及深股通股票。因此，本基金将需要使用东说念主民币进行沪股通 及深股通股票的交游及结算。 投资者抵偿 由于本基金是通过香港经纪商进行北向交游，但该等经纪商非中国内地经纪商，因此中国内地的中国投资者保 护基金并不涵盖北向交游。 相关“中华通”的进一步云尔，可浏览以下网站： http://www.hkex.com.hk/chi/csm/chinaConnect.asp?LangCode=tc 风险 本基金的阐扬将受多项风险因素所影响，包括以下各项： (i)     投资风险 – 本基金投资组合的价值可能会因以下任何风险因素而下降，投资者于本基金的投资可能会因         此蒙受损失。概不保证本金将取得偿还。 (ii)    股票风险 – 本基金于股票的投资须承受一般商场风险，股票的价值可能会因多项因素而波动，例如投资         情怀、政事及经济景象及刊行东说念主特定因素的变动。股票商场可能大幅波动，而股价可能急升急跌，并将         顺利影响本基金的资产净值。当股票商场极为反复时，本基金的资产净值可能大幅波动。 (iii)   政事、经济及社会风险 – 整个金融商场可能经常因政事、经济及社会情况出现转化而蒙受不利影响。 (iv)    商场风险 – 本基金所投资的证券的价值接续变动，并可能因影响整个这个词金融商场或个别行业的多样因素而         下降。         世界各地的经济体及金融商场的磋商日益精细，使得某一国度或地区的事件或景象对其他国度或地区的         商场或刊行东说念主组成不利影响的可能性增多。此外，干戈、恐怖主义、环境灾害、当然灾害或事件、国度         涟漪及传染病疫情或大流行等全球事件亦可能对本基金的投资价值组成负面影响。         特别是，传染病疫情或大流行等事件可能对本基金的投资价值组成紧要负面影响、增多本基金的波动性、         对本基金的订价组成负面影响、加脚本基金的现存风险及影响本基金的运作。 (v)     货币风险 – 本基金投资的资产尽头收益将或可能以不同于本基金基础货币的货币计价。因此，本基金的         阐扬将受外汇管制变动及所合手资产的货币兑本基金的计价货币的汇率变动影响。因管理东说念主及投资管理东说念主         旨在尽量提高以本基金之计价货币诡计之陈诉，故基础货币不同（或并非与本基金的计价货币挂钩的货         币）的投资者可能会承受额外的货币风险。本基金之阐扬亦可能因汇率约束规例之改变而蒙受影响。 (vi)    对冲风险 – 管理东说念主及投资管理东说念主获准有竣工酌情权（但并非必须）采纳对冲方法以尝试减低商场及货币         之风险。概无保证该等对冲方法（如采纳）将会达到预期之成果或该等对冲方法将取得采纳。对汇率风         险所作出的对冲（如有）可能或未必高达本基金资产之 100%。 (vii)   繁衍器具风险 – 与繁衍器具相关的风险包括交游敌手方／信贷风险、流通性风险、估值风险、波动风险         及场酬酢易风险。繁衍器具的杠杆因素／要素可能导致远高于本基金投资于繁衍器具金额的死亡。投资         于繁衍器具可能导致本基金蒙受紧要死亡的高风险。参与掉期、认股权证、期货、期权及远期合约商场         触及不利用此等器具则不会承受或承担不同类型、水平或性质的潜在投资陈诉或风险。若证券或货币市         场之动向与管理东说念主及投资管理东说念主所预测者相符或相违，则对本基金形成之收场可能比于未使用此等器具         时更好或更坏。         股本认股权证 – 本基金可运用股本认股权证。股本认股权证一般甘心投资者有权在一个异日的日期或在         一段固依期间内，以预先确定之价钱认购固定数量之普通股。由于认股权证之价钱一般较股份自己之价         格显著为低，股份价钱之升幅一般会导致认股权证之价值出现较大幅度之升幅。另一方面，股价之下降         可导致认股权证变为毫无价值。因此，本基金使用认股权证将浅显意味着，本基金的资产净值之升跌幅         度，会较在已履行投资于相关认股权证所相关股份时之幅度为高。         远期合约 – 本基金可刚烈并非在交游所买卖且一般不受规管之远期合约。远期合约之逐日价钱波幅并不         受限制。本基金开立账户之银行尽头他交游商可能要求本基金就相关买卖存放保证金，尽管所礼貌之保         证金金额浅显甚低或甚而并不存在相关礼貌。本基金之交游敌手方毋须陆续成为该等合约之庄家。若干         交游敌手方也曾在某些期隔绝绝陆续就远期合约报价或其报价之差价（即交游敌手方气象买入之价钱与         气象出售之价钱之差额）特别大。买卖远期合约可仅与别称或数名交游敌手方作出安排，但所面对之流         通性问题将较与多名交游敌手方作出的安排为大。政府当局实施之信贷管制可能会限制该等远期买卖至         低于管理东说念主或投资管理东说念主可能另行建议之水平，因而可能对本基金形成不利影响。         期货 – 由于指数及股票期货合约一般需要较低的保证金存款，期货买卖账户一般触及较高进度的杠杆效         应。因此，指数及股票期货合约的幽微价钱波动，可能导致本基金出现相对较大的死亡或溢利。本基金         就该等交游而设定的仓盘，在若干情况下未必能平仓。         期权 – 本基金可运用认购及认沽期权进行投资。买卖认购及认沽期权均触及风险。本基金可能为期权的         买方或卖方，并因此须承担下文所载的潜在收益或死亡。认购或认沽期权的买方须承担损失其于该等期         权之全数投资的风险。倘若认购／（认沽）期权的买方沽空／（合手有）相关证券，该认购／（认沽）期         权的损失将被相关证券的收益一说念或部分抵销。备兑认购／（认沽）期权的卖方（如卖方领有相关证券         的长／（短）仓）须承担的风险是相关证券的市价下降／（高涨）低于／（高于）相关证券（在设立长         ／（短）仓时）的买入／（出售）价钱之差额少于所收取的期权金，而同期亦放手了从相关证券价钱高         于／（低于）期权期骗价时赢利的契机。无备兑认购／（认沽）期权的卖方须承担的风险是相关证券的         市价高涨／（下降）高于／（低于）期权期骗价之差额少于所收取的期权金。 (viii)   杠杆风险 – 本基金可借入资金，并采纳带有杠杆效应之金融器具实时期。资金假贷及使用杠杆会放大本          基金资产净值之升幅及跌幅。无法保证能以管理东说念主及投资管理东说念主觉得可接纳之条件取得有担保或无担保          融资，及无法保证使用杠杆金融器具或时期不会产生超出所投资或承担数额之死亡。 (ix)     聚集风险 – 本基金可能聚集投资于特定地区、单一或一组界别之行业及／或有限数量的证券。投资者应          珍重本基金比拟更泛泛分散投资的基金较为波动。本基金的价值可能较容易受到影响本基金投资的地区          ／行业／刊行东说念主的不利经济、政事、政策、外汇、流通性、税务、法律或监劳动件的影响。 (x)      新兴商场风险 – 本基金之资产所投资之某些新兴商场之管帐、审计及财务申报尺度可能不如国际尺度严          格，因此，部分若干进犯云尔可能不予涌现。          投资于新兴商场触及投资于较老练的商场时一般不会触及的特殊计议因素及更高风险，例如流通性风          险、货币风险／管制、政事及经济不晴明因素、法律及税务风险、结算风险、托管风险，以及可能出现          大幅波动。好多新兴商场国度仍处于当代化发展的初步阶段，并会受倏得及不行预测的改变影响。在许          厚情况下，新兴商场的政府会维持高度而又顺利的经济操控权，可能会采纳一些倏得及影响深入的行动。          国有化、征用私产或没收性税项、外汇管制、政事变动、政府规例、社会不逍遥或酬酢发展均有可能对          新兴商场经济或本基金之投资价值组成不利影响，而投资于领有较小老本商场之国度所触及之风险，例          如，有约束流通性、价钱波动、对番邦投资及资金汇出管制，以及包括高通胀及利率、政事及社会不稳          定等触及新兴商场经济的风险亦有可能出现。          于新兴商场相关家具的投资亦可能变得流通性不足，这或会限制管理东说念主及投资管理东说念主将部分或一说念投资          组合变现的材干。 (xi)     低水平监察风险 – 好多新兴商场的法律及监管架构，相对全球好多主要股票商场，仍在发展阶段，故对          该等证券商场的步履作出的监管性监控会处于较低水平。 (xii)    法律、税务及监管风险 – 于本基金的期限内可能发生的法律、税务及监管转化，可能对本基金形成不利          影响。倘若面前顺利的任何法律及规例将发生转化，或将颁布任何新法律或规例，对本基金及投资者有          所规限的法律礼貌，与面前的礼貌可能大为不同，并可能对本基金及投资者形成紧要不利影响。 (xiii)   流通性风险 – 本基金可投资于其交游量或会因商场情怀而显赫波动之器具，或不频繁买卖的器具或在相          对较小的商场买卖的器具。本基金作出的投资可能会面对流通性不如较老练的商场之风险，或因应商场          发展及投资者的相悖看法而变得流通性不足之风险，特别是就较大限度的交游而言更是如斯。于顶点市          况下，该等投资可能并无特意的买家及不行以理思时刻或价钱出售，以及本基金可能需要接受以较廉价          格出售该等投资，甚而或不行出售该等投资。买卖特定证券或其他器具可能被相关交游所或政府或监管          机关暂停或限制，而本基金可能因此招致损失。本基金在未能出售其投资组合合手仓的情况下，可能会对          本基金的价值产生不利影响或因此未能从其他投资契机中获益。          流通性风险亦包括本基金由于不寻常之市况、特殊的巨额赎回要求，或其他不行约束之因素，而不行于          可允许的期限内支付赎回款项。本基金可能需要于不睬思的时刻及／或情况下出售其投资，以应付赎回          要求。          投资于定息证券、中微型市值股票及新兴国度刊行东说念主将特别受制于在若干期间、特定刊行东说念主或行业，或          某特定投资类别内整个证券之流通性，将由于不利的经济、商场或政事事件，或投资者之相悖看法（不          论是否准确）而倏得地及在莫得预警下萎缩或消除之风险。定息证券评级之下调可能影响于定息证券之          投资之流通性。 (xiv)    估值风险 – 尽管本基金所购买的证券，尤其是债务证券，在购买时具流通性，但后来可能因与相关证券          刊行商、商场事件、经济景象、投资者看法、法规或监管条例批准的事件而变得流通性不足。由于腹地          及番邦的商场越趋复杂及相互关联，故此在某一商场或经济范围或某一地区所发生的事件，可能会在没          有合理料思的情况下影响其他商场、经济或地区并形成负面后果。          在基金的投资组合器具的价值并无明确估值方针的情况下，此等投资组合器具将会根据受托东说念主认同之估          值法式以其公说念价值估值。这些情况包括先前买卖某证券的二级商场因流通性不足而不再可行，故此依          靠证券在该等二级商场提供的估值并不准确。          此外，商场波动可能引致本基金或份额类别最近期可取得的资产净值与本基金或相关份额类别的资产的          公说念价值有所诀别。管理东说念主将采纳适宜审慎门径及技巧，以勤苦尽责的立场并经筹商受托东说念主后可调治本          基金／相关份额类别或其份额之资产净值，如管理东说念主觉得该调治是为更能准确地反应基金资产净值之公          平价值所需而作出。该调治将由管理东说念主经计议份额合手有东说念主之最好利益后而赤诚地作出。务须珍重，本基          金／相关份额类别接纳之估值基准，与香港公认管帐原则未必调换。          因此，本基金的投资估值或会触及不晴明因素及判定性的决定。倘若该等估值不正确，此可能影响本基          金的资产净值诡计。 (xv)     波幅风险 – 本基金之相关投资之价值可能受经济、政事、商场及刊行东说念主特定变动所影响。该等变动可能          对本基金之相关投资产生不利影响。此外，不同业业、金融商场及证券可能对该等变动产生不同反应。          本基金之价值变动可能波动并浅显于短期内加重。若干商场的较高商场波幅及潜在结算困难亦可能导致          在该等商场交游的证券的价钱出现大幅波动，因此可能对本基金的价值形成不利影响。 (xvi)    托管风险 – 可委任在当地商场的托管东说念主或次托管东说念主负责维持该等商场的资产。如本基金投资于托管及／          或结算系统并未发展完善的商场，本基金的资产或须承受托管风险。在托管东说念主或次托管东说念主清盘、歇业或          无力偿债时，本基金可能需要较永劫刻取回其资产。在例如法规追忆适用及整个权诈骗或欠妥登记整个          权等顶点情况下，本基金甚而可能无法取回其整个资产。本基金于该等商场进行投资及合手有投资所承担          的用度将较其在有组织证券市时局承担的用度更高。 (xvii)   交游敌手方风险 – 本基金可根据其投资方针及于投资限制甘心下投资于不同器具。倘若此等相关投资之          交游敌手方讲错，本基金可能会蒙受紧要损失。该等风险包括，但不限于以下各项：          现款及存款 – 由于本基金可合手有现款及存款于可能不受监管或不受政府全面或部分存款保险的银行或其          他接受存款公司，故当该等银行或接受存款公司歇业时，本基金可能须蒙受紧要或甚而一说念损失。          预托证券 – 于某指定国度的投资可能通过顺利投资于该商场或在其他国际证券交游所买卖预托证券的方          式进行，以便受惠于特定证券已提高的流通性尽头他优点。投资于预托证券触及交游敌手方风险，故此          当存管银行或托管银行遭清盘时，本基金可能须蒙受紧要或甚而一说念损失。          信贷风险 – 倘若本基金之资产所投资之任何证券之刊行东说念主讲错，本基金之阐扬将会受到不利影响，而          本基金可能蒙受紧要损失。固定收益证券不履行支付利息或本金的使命或会对本基金的阐扬形成不利影          响。          债务证券相关之风险 – 本基金可投资于（但并不限于）债务证券。概不保证投资于债务证券不会产生亏          损。可能影响本基金所合手有债务证券的价值的因素包括：(i) 利率的变动及 (ii) 本基金所合手有的债务证券          的刊行东说念主之信用可靠性。          结算风险 – 新兴国度的结算法式浅显未完全发展及可靠性较低，及可能使本基金需在收到出售证券的款          项前先进行证券托付。此外，在若干商场进行证券转让的登记可能会出现紧要延误。在结算上或登记上          的问题可增多本基金在为其投资组合证券估值时的难度及可能引致本基金错失具招引力的投资契机，或          使其部分资产未予投资，或因交游敌手方无法就本基金已托付的证券付款而招致损失，或由于失贼或其          他原因以致本基金不行履行其合约性使命。因此，本基金在新兴国度内所使用确当地证券商的信用可靠          性有可能并不如较发达国度内的证券商般风雅。如证券商未能履行其使命，本基金可能须承受损失的风          险。 (xviii) 利率风险 – 本基金之资产所投资之一些国度之利率可能会有所波动。任何该等波动可能会对本基金所收         到之收益尽头老本价值有顺利影响。债券特别容易受到利率变动所影响，而况可能承受显赫的价钱波动。         债券的价钱一般会随利率下降而高涨；随利率高涨而下降。较耐久债券浅显对利率变动较为敏锐。鉴于         历史性低利率的环境，利率高涨之风险加重。本基金的阐扬可能因而会受不利影响。 (xix)    中华东说念主民共和国（“中国”）税务风险计议 – 与本基金于中国之投资相关的中国现行税务法律、法规及          惯例存在风险及不确定性。倘若本基金承受的税项包袱增多，可能对本基金价值形成不利影响。管理东说念主          及投资管理东说念主保留就本基金投资于中国证券的收益作出税项拨备的权力，这可能影响本基金的估值。根          据专科及孤苦的税务意见，除根据中国现行税务法规之暂时豁免获特定豁免之通过中华通或及格境外投          资者 (“QFI”) 买卖中国 A 股所得收益以及境外机构投资者从中国债券市时局赚取的债券利息外，已就          从中国赚取之收入（包括中国证券、股息及利息的收益）作出 10% 的全额税项拨备，直至中国监管机构          发出充足明确的指引豁免特定种类之从中国赚取的收入（如中国债券的收益）为止。          由于未能确定中国证券的若干收益是否或若何被纳税、中国的法律、法规及惯例可能有所改换及税项可          能被追忆交纳，管理东说念主及／或投资管理东说念主为出售中国证券所获取之收益而提拨的任何税务准备可能会过          多或不足以应付最终的中国税项包袱。任何因拨备少于履行税项包袱而形成之短缺将于本基金的资产中          扣除，对本基金之资产净值将形成不利影响。视乎投资者认购／申购及／或赎回的时刻，投资者可能因          任何税项拨备不足及／或无权要求取得逾额拨备的任何部分（视情况而定）而受到不利影响。          相关中国证券的中国税务及该税项的拨备之更多云尔，请参阅本第二章第 B 节 – 税务附注内“(iii) 基金          的税务”分节内“中华东说念主民共和国（‘中国’）”分段。 (xx)     中微型公司 – 本基金可能会投资于中微型公司。由于中微型公司的流通性较低、较容易受经济景象转化          影响，以及异日增永恒景亦较为不确定，是以股价可能会较大型公司更为波动。 (xxi)    提早终止风险 – 本基金须承受于其信赖契约内所指明之若干情况下提早终止之风险。本基金之未摊销成          本会于本基金终止时冲销。于终止后向投资者分配之金额可能少于投资者之运转投资。因此，投资者可          能蒙受其投资损失。 (xxii)   科技相关公司风险 – 本基金可能投资于科技相关公司，其价值可能较其他基金更为波动，因为科技相关          公司股价的潜在波幅较大。 (xxiii) 跨类别之欠债风险 – 根据本基金的信赖契约，管理东说念主保留经常成立和刊行新类别之权力。每一类别之基         金资产净值将以特定类别应占本基金之特定资产和欠债孤苦诡计。诚然不同类别有孤苦账户作里面管帐         用途，万般别之间的资产和欠债在法律上并非分开。因此，一个或多个类别资产或会被用作结清另一类         别产生的欠债。 (xxiv) 类别货币风险 – 就领有不同类别之本基金而言，万般别之类别货币可能不同于本基金之基础货币尽头所        投资的资产之货币及／或投资者之投资的基础货币。倘若投资者将其投资之基础货币转念为类别货币以        投资于某一特定类别，及于后来将赎回所得款项由该类别货币转念至其原有之投资基础货币，投资者可        能因该类别货币对该原有货币贬值而蒙受损失。例如而言，倘若投资者之投资基础货币为港元（即非澳        元）而弃取投资于澳元类别，则该投资者可能承受较高的货币风险。与以澳元为原有之投资基础货币的        投资者比拟，该投资者可能因在将其澳元投资再转念回港元时，港元与澳元之间的汇率波动而蒙受较高        损失。投资于货币对冲类别的投资者，请参阅“份额类别”一节内“东说念主民币对冲类别”分节以了解进一        步详情。 (xxv)    主权风险 – 本基金可投资于由政府或其代理机构（“政府实体”）刊行或担保的债务证券（“主权债          务”）。政府实体可拖欠其主权债务。主权债务的合手有东说念主，包括本基金可被要求参与重组该项债务，以          及向政府实体进一步贷款。概无任何歇业法律法式可一说念或部分收回政府实体所拖欠的主权债务。 (xxvi) 东说念主民币货币风险 – 东说念主民币汇率为一个受管理的浮动汇率，汇率基于商场供求及参考一篮子入口货币而确        定。东说念主民币汇率亦受制于外汇管制政策。于银行间外汇商场中，东说念主民币兑其他主要货币可按中华东说念主民共        和国的相关左右机构发布的中央平价窄幅上落。由于汇率受政府政策及商场力量影响，东说念主民币兑包括好意思        元及港元在内的其他货币的汇率将容易因外部因素而变动。因此，投资于以东说念主民币计价的类别可能会因        东说念主民币与其他外币之间的汇率波动而受到不利的影响。          东说念主民币面前不可目田兑换。将境外东说念主民币 (CNH) 兑换为境内东说念主民币 (CNY) 是一项货币管理法式，须盲从          由中国政府实施的外汇管制政策及限制。          东说念主民币类别一般参考境外东说念主民币 (CNH) 而非境内东说念主民币 (CNY) 计价。境外东说念主民币 (CNH) 及境内东说念主民币          (CNY) 虽属调换货币，但相关货币在孤苦运作的不同和个别商场上买卖。因此，境外东说念主民币 (CNH) 与境          内东说念主民币 (CNY) 的汇率未必调换，汇率走势亦可能不一样。境外东说念主民币 (CNH) 与境内东说念主民币 (CNY) 之间          的任何各别可能对投资者形成不利影响。    以东说念主民币计价的类别参与境外东说念主民币（CNH）商场，可在中国内地之外目田交游境外东说念主民币（CNH）。    以东说念主民币计价的类别毋须将境外东说念主民币（CNH）汇成境内东说念主民币（CNY）。并非以东说念主民币为基础货币的    投资者（如香港投资者），在投资以东说念主民币计价的类别时可能需要将港元或其他货币兑换为东说念主民币，其    后还需要将东说念主民币赎回所得款项及／或东说念主民币收益分配（如有）兑换为港元或该等其他货币。投资者将    招致汇兑成本，并可能蒙受损失，视乎东说念主民币相对于港元或该等其他货币的汇率走势而定。此外，不行    保证东说念主民币不会贬值，而东说念主民币贬值可对投资者于基金的投资价值产生不利影响。    即使本基金野心以东说念主民币支付赎回款项及／或以东说念主民币计价的类别的收益分配，在顶点市况下，商场未    能提供充足东说念主民币作货币兑换时，在获受托东说念主批准后，管理东说念主不错好意思元支付赎回款项及／或收益分配。    如因东说念主民币适用的外汇管制政策及限制而未能实时具备充足的东说念主民币供结算赎回款项及／或收益分配，    亦存在以东说念主民币支付的赎回款项及／或收益分配或会被延误的风险。不管若何，赎回所得款项将于份额    被赎回及管理东说念主已接收以指定形式郑重填妥之赎回要求及受托东说念主或管理东说念主可能合理要求之其他云尔之有    关交游日后一个日期月内支付。 (xxvii) 货币对冲类别风险 – 各货币对冲类别可将本基金的计价货币对冲回其计价货币，旨在提供与以本基金基         础货币计价的类别相关的投资陈诉。对冲交游的成本及所得盈亏将会反应在相关货币对冲类别份额的份         额净值内。相关该等对冲交游的任何成本视乎当前市况而定可属紧要，将只由该货币对冲类别承担。    应用于某特定货币对冲类别之确凿对冲策略或会不同。此外，概不保证不详取得预期的对冲器具或对冲    策略将会达到预期成果。在该等情况下，货币对冲类别之投资者可能仍需承受未对冲之货币兑换风险（举    例而言，如东说念主民币对冲类别的对冲策略无效，视乎东说念主民币相对于本基金的基础货币，及／或本基金的非    东说念主民币计价相关资产的其他货币的汇率走势而定：(i) 即使非东说念主民币计价的相关资产的价值上有收益或并    无死亡，投资者仍可能蒙受损失；或 (ii) 如本基金的非东说念主民币计价相关资产的价值下降，投资者可能蒙    受额外损失）。倘若用作对冲目的之器具之交游敌手方讲错，货币对冲类别的投资者可能承受未对冲的    货币兑换风险及可能因此承受进一步损失。    尽管对冲策略可能保护货币对冲类别的投资者免受本基金的基础货币相对于货币对冲类别的计价货币之    价值下降所影响，倘若货币对冲类别的计价货币对本基金的基础货币下降，则该对冲策略可能大幅限制    以类别货币列值的货币对冲类别之任何潜在增值的利益。请参阅“份额类别”一节以了解进一步详情。 (xxviii) 中国商场风险 – 投资中国证券商场须承受投资新兴商场的一般风险和中国商场独到的风险。    许多中国经济改革均无前例可循或属测验性质，并可能须作调治和改良，而该等调治和改良未必一定对    中国股份制公司或上市证券（如“A”、“B”及“H”股）之外商投资带来正面影响。    面前可供管理东说念主弃取之“A”、“B”及“H”股之刊行，与其他商场可提供之弃取比较可能相对有限。    中国“A”股及“B”股商场之流通性及交游量亦可能较低，与其他商场比拟，该两个商场就详尽总市值    及可供投资“A”股及“B”股数量而言均相对较少。此情况可能导致股价大幅波动。中国商场亦可能存    在潜在结算困难。    与若干已发展国度比拟，中国老本商场及股份制公司之国度监管及法律架构仍处于发展阶段。大部分拥    有上市“A”股之股份制公司已进行股权分置改革，借以将国有股份或法东说念主股转念为可转让股份，从而    增多“A”股之流通性。关联词，该改革对全体“A”股商场尽头他中国证券之影响仍有待不雅察。此外，中    国证券交游所可能对中国 A 股践诺交游波幅名额，据此，倘若任何中国 A 股证券的买卖价已高涨或下降    至超逾交游波幅名额，该等证券在相关中国证券交游所的买卖可能会被暂停。暂停买卖将使本基金无法    对该证券之合手仓（如有）进行平仓。此外，即使暂停买卖后来澌灭，本基金未必可按理思的价钱平仓。    该交游波幅名额可能因而对本基金于中国 A 股之投资形成不利影响。    中国公司须死守中国管帐准则及惯例，而该等准则及惯例某进度上乃随从国际管帐准则。关联词，死守中    国管帐准则及惯例编制之财务报表与根据国际管帐准则所编制之财务报表，可能会出现紧要各别。    上海及深圳证券商场均正处于发展和转化阶段。此情况可能导致买卖波动、难于结算及记载交游，以及    难以解释和应用相关规例。         在中国进行之投资将容易受到中国政事、社会或经济政策任何紧要变动之影响，包括可能之政府搅扰。         基于上述特定原理，此种敏锐度可能对老本增长，以至此等投资的阐扬带来不利影响。中国政府或监管         机构亦可能实施可能影响金融商场的政策。         中国政府对货币转念之约束及汇率异日之变动，可能对刊行本基金所投资的相关中国证券之公司之营运         及财务功绩带来不利影响。         由于上述因素之存在，中国证券之价钱可能会在某些情况下大幅度下降，可能对本基金之阐扬形成不利         影响。 (xxix) 与中国 A 股的外资合手股限制相关的风险 – 通过“中华通”投资于中国 A 股须盲从以下的合手股限制：         ·   单一香港或国际投资者（例如本基金）对单一中国 A 股的合手股比例，不得超越该上市公司已刊行股             份总和的 10%；及         ·   整个香港及国际投资者（例如本基金）对单一中国 A 股的合手股比例总和，不得超越该上市公司的已             刊行股份总和的 30%。         当香港及国际投资者根据相关法律对上市公司进行战术投资，战术投资的合手股不受上述比例限制。倘         若中国的适用法律、行政法规或行业政策对 QFI 尽头他境外投资者的合手股另行施加更为严格的限制（如         有），则应以该等适用法律、行政法规或行业政策为准。         如单一投资者合手有的中国 A 股上市公司股票超越上述约束比例，该投资者或会被要求在指定时限内对超         过限制的部分按照“后买先卖”的原则给以平仓。上交所／深交所（视乎情况而定）及香港联交所将在         合手股比例总和接近上限时发出警示或限制相关中国 A 股的买盘。         由于整个相关番邦投资者在一家中国上市公司合手有的股份总和被限制，因此，本基金投资 A 股之材干将         受通过“中华通”或不详参与 A 股投资的任何其他获准许方式作出投资的整个相关番邦投资者的步履所         影响。 (xxx)   与短线交游收益规则相关的风险 – 根据中华东说念主民共和国证券法，如果合手有中国上市公司已刊行股份总和         益返还。如果本基金或投资管理东说念主（被视为一致行动东说念主）通过“中华通”投资于中国 A 股而成为中国上         市公司的大激动，本基金从该等投资可能产生的收益可能有限及因此本基金阐扬可能受到不利影响。 (xxxi) 与“中华通”相关的风险 – 本基金可通过“中华通”进行投资。除了与中国商场相关的风险、东说念主民币货        币风险、与中国 A 股的外资合手股限制相关的风险及与短线交游收益规则相关的风险外，本基金还须承受        以下的额外风险：         额度限制         ·   “中华通”受到逐日额度限制。特别是，一朝北向沪股通／深股通的相关逐日额度余额降至零，或             在开市聚集竞价时段北向沪股通／深股通超出相关逐日额度，新买盘指示将会被驳回（不外，无论             额度结余若干，投资者将可出售其跨境证券）。因此，额度限制可能会限制本基金实时地通过“中             华通”投资于中国 A 股的材干，而本基金可能无法灵验地执行其投资策略。         暂停风险         ·   为确保商场公说念有序及风险得到审慎管理，拟香港联交所、上交所与深交所各自均保留可暂停北向             及／或南向交游的权力。启用暂停交游机制前需收到相关监管机构的同意。如果“中华通”的北向             交游实施暂停，则本基金投入中国商场的材干将受到不利影响。因此，本基金可能无法实时通过“中             华通”出售已购入的“A”股以应付任何赎回要求。在该情况下，本基金达到其投资方针的材干会             受负面影响。         ·   可能出现以下情况：诚然在中国商场为正常交游日，但本基金不行通过“中华通”进行任何中国             “A”股交游。当“中华通”不进行交游时，本基金可能承受中国“A”股股价波动的风险。 操立场险 ·   通过“中华通”进行投资的先决条件是相关商场参与者的操作系统须能蛊卦。商场参与者不错参与     此机制，须适宜相关交游所及／或结算所指定的若干信息时期性能、风险管理尽头他方面的要求。 ·   须细察，内地与香港两地的证券机制及法律轨制存在紧要各别，因此，为了蛊卦试点机制的运作，     商场参与者可能需要合手续处分因上述各别引致的问题。 ·   此外，“中华通”的“互通”需要将跨境买卖盘指示传递。香港联交所及交游所参与者需要发展新     的信息科技系统（即由香港联交所为需要运动的交游所参与者设立的新友游指示传递系统（“中华     证券通系统”））。并不保证香港联交所及商场参与者的系统将正常运作或将陆续顺应香港及上海     或深圳（视乎情况而定）两地商场的变化和发展。如果相关系统未能正常运作，香港及上海或深圳     （视乎情况而定）两地商场通过“中华通”进行的交游可能受到干扰。本基金投入中国 A 股商场（从     而执行其投资策略）的材干将受到不利影响。 前端监控对沽出的限制 ·   根据中国法规，投资者在出售任何股份前，账户须有充足的股份，否则上交所或深交所（视乎情况     而定）将断绝相关卖盘指示。香港联交所将于交游进行前查验其参与者（即股票经纪）的中国 A 股     卖盘指示，以确保不会发生超卖情况。 ·   倘若本基金拟沽出所合手有的中国 A 股，本基金必须在不晚于沽出本日（“交游日”）开市前把中国     A 股转至其经纪的相关账户，除非其经纪不详另行阐发本基金已于其相关账户合手有充足的股份。如     果错过了此期限，本基金将不行于交游日沽出该等股份。由于此项要求，本基金可能无法实时出售     所合手有的中国 A 股。     此外，倘若本基金将其中国 A 股存放于托管东说念主处，而该托管东说念主乃参与中央结算系统的托管东说念主参与者     或一般结算参与者，则本基金可要求该托管东说念主于中央结算系统开设特别孤苦账户 (“SPSA”)，以在     经援助的交游进行前查验模式下存放其合手有的中国 A 股。中央结算系统将向各 SPSA 编配专属“投     资者识别编号”，以蛊卦“中华通”系统考证投资者（如本基金）合手有的股份。倘若经纪输入本基     金的卖盘指示时 SPSA 内有充足的股份，本基金将仅需在执行后（且不早于下达卖盘指示时）将中     国 A 股由其 SPSA 转至其经纪的账户，且本基金将不会承受因无法实时将中国 A 股转让予其经纪而     无法实时出售其合手有的中国 A 股的风险。 合履历股票的调出 ·   当蓝本为“中华通”合履历股票被调出“中华通”范围时，该股票只能被卖出而不行被买入。这对     本基金的投资组合或策略可能会有影响，例如当管理东说念主拟买入被调出“中华通”范围的某只股票时。 结算及交收风险 ·   香港结算及中国结算已建立结算通，并将相互成为对方的参与者，为跨境交游提供结算与交收服务。     于各自商场达成的跨境交游，当地结算所将与其结算参与者进行结算与交收，同期承担及履行其结     算参与者与对方结算所就此跨境交游的结算与交收使命。 ·   如特殊地发生中国结算讲错及中国结算被宣布为讲错者，香港结算与其结算参与者在沪股通／深股     通交游的商场合约中的使命只限于协助其结算参与者向中国结算催讨相关抵偿。香港结算将尽可能     通过可用的法律阶梯或通过中国结算讲错后的公司清盘法式向中国结算催讨所欠的股票和款项。在     该情况下，本基金可能在催讨过程中遭受延误，或无法向中国结算催讨全数损失。 参与企业行动及激动大会 ·   香港结算将和会知中央结算系统参与者相关沪股通及深股通股票的企业步履。香港及国际投资者     （包括本基金）将需要盲从各自的经纪或托管东说念主（即中央结算系统参与者）指定的安排和临了期限。     就中国 A 股某些类型企业步履采纳行动的时刻，可能短至只须一个营业日。因此，本基金可能无法     实时参与某些企业步履。      ·   香港及国际投资者（包括本基金）通过其经纪或托管东说念主合手有通过“中华通”机制买卖的中国 A 股。          根据内地现行老例作念法，不行录用多位代理东说念主。因此，本基金可能无法录用代理东说念主出席或参加相关          中国 A 股的激动大会。      经纪讲错的风险      ·   通过“中华通”作出的投资乃通过经纪进行，并须承受该经纪未能履行其使命的风险。      监管风险      ·   “中华通”受监管机关所颁布的规例及内地与香港两地证券交游所制定的实施确定所规限。此外，          监管机关可能经常就“中华通”的相关运作及根据“中华通”进行跨境交游的相关功令颁布新法规。      ·   应珍重，相关规则及规例未教授证，将会若何被应用仍是未知之数。此外，现行规则及规例可能会          变更，并可能具有潜在追忆遵守。并不保证“中华通”将不会被放手。可通过“中华通”投资中国          商场的本基金可能因为该等变更而受到不利影响。 (xxxii) 与投资于在北京证券交游所及／或深交所创业板及／或上交所科技鼎新板（“科创板”）上市的股票相         关的风险－本基金可投资于在北京证券交游所及／或深交所创业板及／或上交所科创板上市的股票。投         资于在北京证券交游所、创业板及／或科创板上市的股票可能导致本基金尽头投资者蒙受紧要损失。以         下额外风险将适用 :      股价波动较大及流动性风险      北京证券交游所、创业板及／或科创板的上市公司浅显属新兴性质的鼎新及增长型企业，操办限度较小。      北京证券交游所、创业板及／或科创板上市公司的股价涨跌幅限制较宽，而况由于投资者准初学槛较      高，北京证券交游所、创业板及／或科创板上市的股票流动性比拟其他交游板块上市的股票有限。因此，      相较于在上交所及深交所主板上市的公司，于该等交游板块上市的公司承受较高的股价波动及流动性风      险，且濒临更高的风险，换手率亦更高。      由于交游规则不同，北京证券交游所的逐日价钱波动限制为 30%，而创业板及科创板为 20%，均高于      上交所及深交所主板的限制。因此，在该等商场交游的证券可能比在上交所及深交所主板交游的相关行      业的证券承受更高的波动性风险。      估值过高风险      北京证券交游所、创业板及／或科创板上市的股票估值可能较高，而该极高估值可能无法合手续。由于流      通股较少，股价可能更易被操控。      适用于北京证券交游所、创业板及科创板的监管各别      适用于在北京证券交游所、创业板及科创板上市的公司相关的规则及规例在盈利材干及股本方面可能不      及上交所及深交所主板的相关规则及规例严格。      除牌风险      在北京证券交游所、创业板及／或科创板上市的公司发生除牌可能更为普宽广赶紧。倘若本基金投资的      公司被除牌，可能对本基金组成不利影响。      与在北京证券交游所上市的股票转板相关的风险      如获适用法律及规例允许，并适宜中国证监会及上交所或深交所（视情况而定）的上市礼貌，本基金投      资的在北京证券交游所上市的公司可苦求转板至深交所创业板或上交所科创板。转板苦求将由上交所或      深交所（视情况而定）审核及批准。转板苦求（无论是否顺利）可能导致相关股票的价钱出现波动，因      此导致本基金的资产净值亦出现波动。        适用于北京证券交游所及科创板的聚集风险        北京证券交游所及科创板是新设立的，初期的上市公司数量有限。于在北京证券交游所及科创板上市的        股票的投资可能聚集于少数股票，因此本基金可能会承受较高的聚集风险。 (xxxiii) 与投资于中国银行间债券商场相关的风险－本基金可通过中国银行间债券商场机制 3 及／或债券通 4 投          资于在中国银行间债券商场交游的中国债务证券。中国银行间债券商场正处于发展阶段，市值及交游量          可能低于较老练的商场。商场波动及低交游量引致的潜在冗忙流动性可能令在该商场交游的债务证券的          价钱出现大幅波动。该等债务证券的买入价及卖出价的差价可能较大，本基金可能因此招致紧要的交游          及变现成本，且于出售该等投资时，甚而可能蒙受死亡。中国银行间债券商场之投资可能承受流动性、          波动性、监管、中国税务风险以及与结算法式及交游对象讲错相关的风险。        根据中国内地的现行礼貌，若境外机构投资者拟通过中国银行间债券商场机制及／或债券通投资于中国        银行间债券商场，就投资于中国银行间债券商场向中国东说念主民银行提交相关文献、进行相关备案及开立账        户必须通过境内结算代理东说念主、境外托管机构、代理备案机构或其他第三方（视情况而定）进行。因此，        本基金将承受该等级三方讲错或出现缝隙的风险。        在中国银行间债券商场机制下的资金划付及汇出方面，境外投资者（例如本基金）可把东说念主民币或外币投        老本金汇入中国内地，以投资于中国银行间债券商场。倘若本基金从中国内地汇出资金，则东说念主民币与外        币的比率（“货币比率”）一般应与投老本金汇入中国内地那时的原来货币比率相符，最多甘心偏差        通过债券通进行的交游乃通过新开拓的交游平台及操作系统进行。并不保证该等系统将正常运作或将继        续顺应商场的变化和发展。如果相关系统未能正常运作，通过债券通进行的交游可能受到干扰。因此，        本基金通过债券通进行交游（从而执行本基金投资策略）的材干可能受到不利影响。此外，若本基金通        过债券通投资于中国银行间债券商场，其可能会承受下单及／或结算系统固有的蔓延风险。        相关中国银行间债券商场机制及债券通的相关规则及规例或会变更，且可能具有追忆遵守。倘若在中国        银行间债券商场开立账户或进行交游被中国内地相关机构暂停，则本基金投资于中国银行间债券商场的        材干将受到限制，当用尽其他替代交游阶梯后，本基金可能因此蒙受紧要损失。        与本基金于中国之投资相关的中国现行税务法律、法规及惯例存在风险及不确定性。相关中国税务风险        计议及本基金于中国商场的税务详情，请参阅“风险”一节内“(xix) 中华东说念主民共和国（‘中国’）税务        风险计议”之风险因素及本第二章第 B 节 – 税务附注内“(iii) 基金的税务”分节内“中华东说念主民共和国（‘中        国’）”分段。 (xxxiv) 与股票挂钩票据及参与票据相关的风险 – 本基金可能投资于与证券或指数阐扬挂钩的器具，例如参与票         据及股票挂钩票据。倘若此等器具并无活跃商场，则于此等器具的投资可能冗忙流动性。该等器具的性         质复杂，因此存在订价缝隙或估值欠妥的风险，以及此等器具不一定时刻紧贴所追踪的证券或指数之价         值。估值欠妥可能导致支付予交游对象的款项增多或本基金蒙受价值损失。该等器具亦将承受刊行东说念主或         交游对象的歇业或讲错风险。此外，比拟顺利投资于访佛资产的基金，通过该等器具进行投资可能导致         本基金的功绩被摊薄。此外，好多该等结构性家具触及镶嵌式杠杆。这是因为该等器具的商场风险显赫         高于进行交游时支付或存放的款项，故此商场相对幽微的不利变动可能导致本基金的损失超越蓝本投资         的金额。 (xxxv) 投资于其他聚集投资权术的风险－本基金可能投资于其他聚集投资权术。本基金须承受与其所投资的相        关聚集投资权术相关的风险。本基金无法约束相关权术的投资，不保证相关权术的投资方针及策略将会        完毕，这可能对本基金的资产净值形成不利影响。        本基金可投资的相关权术未必受香港证监会监管。投资于该等相关权术可能会触及额外成本。亦不保证        相关权术将耐久具有充足的流通性，以得志本基金经常的赎回要求。     制”）。     正如日期为2017年5月16日的中国东说念主民银行和香港金融管理局的调处公告所界定，“债券通”是开展香港与中国内地债券商场互联互通的     机制安排。适宜条件的境外投资者可通过债券通的北向通投资于中国银行间债券商场。 (xxxvi) 与担保物管理及现款担保再投资相关的风险－如果本基金刚烈非结算场外繁衍器具交游，则可从相关交         易敌手方收取担保物或向相关交游敌手方提供担保物。       现在，本基金可收取或提供现款担保，但不向交游敌手方收取／提供非现款担保物。因此，本基金尽头       交游敌手方须以现款姿色合手有其一定比例的资产，以得志任何适用的保证金要求。这可能会对本基金的       阐扬产生正面或负面影响。收取现款担保可镌汰交游敌手方的风险，但若本基金的现款不足以应付逐日       变动保证金要求，则本基金可能需要出售证券来得志该等要求。       现款担保可能存放于银行或其他接受存款的公司作为存款，可能不受政府或监管机构的一说念或部分保       障。倘若该等银行或接受存款的公司歇业，则本基金可能蒙受紧要损失，甚而可能招致一说念现款担保的       损失。       倘若本基金收到的现款担保再投资于短期存款或优质货币商场器具，本基金将会承受现款担保所投资的       相关证券的刊行东说念主出现渎职或讲错的风险。 (xxxvii) 收益分配风险 – 就可支付收益分配的类别（除以“（累计）”为后缀的类别（其为累计类别）外的类别）          而言，可按管理东说念主经常确定的金额支付收益分配。关联词，不保证将作出相关收益分配，亦不保证将存在          方针收益分配水平。正收益分配率不暗示正陈诉。 (xxxviii)可合手续性风险（适用于受欧盟可合手续金融涌现条例监管的基金（“受监管基金”，包括本基金））– 《欧          盟可合手续金融涌现条例》(EU Sustainable Finance Disclosure Regulation) （“《可合手续金融涌现条          例》”）将可合手续性风险界定为“倘若发生便会对投资价值形成履行或潜在紧要不利影响的环境、社会          或治理事件或景象”。投资管理东说念主觉得可合手续性风险属于风险之一，其在合理情况下可能对一间公司或          刊行东说念主的财务景象或营运阐扬形成紧要不利影响，进而对该投资的价值形成紧要不利影响。       除了对本基金的价值形成紧要不利影响外，可合手续性风险亦可能增多本基金的波动性及／或加脚本基金       的既有风险。       倘若可合手续性风险在预期之外或倏得发生，则该风险可能尤为严重，并可能导致投资者重新计议对本基       金的投资，及对本基金的价值形成进一步的下行压力。       法律、法规及行业范例接续发展，可能会影响繁密公司／刊行东说念主的可合手续性，尤其是在环境及社会因素       方面。该等门径的任何改换均可能对相关公司／刊行东说念主形成不利影响，进而可能导致其所作投资的价值       遭受紧要损失。       可合手续性风险可能影响特定的国度、地区、公司或刊行东说念主，亦可能对区域或全球产生更泛泛的影响，并       对多个国度或地区的商场或刊行东说念主形成不利影响。       对可合手续性风险进行评估需要主不雅判断，其中可能包括计议第三方数据，而该等数据可能不完满或不准       确。概不保证投资管理东说念主将正确评估可合手续性风险对本基金投资的影响。       投资管理东说念主已为本基金制订政策，将可合手续性风险纳入投资决策过程，以（至少在合理可能或可行的情       况下）识别及采纳行动管理及镌汰该等风险。相关该政策的进一步云尔载于am.jpmorgan.com/hk #。       整个受监管基金在不同进度上承受可合手续性风险。可合手续性风险可能对本基金的陈诉所形成的影响是参       照投资管理东说念主在本基金的投资过程中进行可合手续性风险管理的方法评估的。       收场本基金说明书发布之日，本基金已将可合手续性风险纳入其投资决策过程，可合手续性风险对其陈诉可       能产生中等进度的影响。 (xxxix) 特殊目的收购公司 (SPAC) 风险－ SPAC 由股票及认股权证组成，因此须承受股票风险及繁衍器具风险，         以及 SPAC 的特定风险。在收购或合并方针之前，SPAC 履行上是一项在该项收购或合并前的一段期间         内的现款合手有器具（具有明确的赎回权）。倘若方针被收购或合并，SPAC 的风险取向将发生变化，因         为从 SPAC 进行赎回的权力可能跟着该项收购或合并而失效。由于收购或合并之后 SPAC 将作为上市股     此网页未经香港证监会审阅。 #        票进行买卖并将承受股票风险，因此价钱可能愈加波动。SPAC 收购或合并的潜在方针可能并不适合本        基金或可能被 SPAC 的激动投票否决。此外，收购或合并可能并不顺利，因此，倘若 SPAC 未在截止时        间前收购或合并方针，其可能被暂停买卖或被除牌。与微型公司访佛，比拟于大型公司股票，SPAC 收        购或合并之后的公司的流通性可能较低、波幅较高且经常具有较高财务风险。 (xl)   中国可变利益实体 (VIE) 风险－中国营运公司有时依赖可变利益实体 (“VIE”) 结构向境外投资者筹集资        金。在 VIE 结构下，在中国营运的公司设立一个实体（浅显在境外），该实体与中国公司签订服务尽头        他合约，据此提供对该公司的经济参与。境外实体刊行的交游所买卖股份并不属于中国营运公司的顺利        股权整个权权益。VIE 结构旨在通过在并无履行股权整个权的情况下复制相关股权整个权，从而为境外        实体（继而为该实体的投资者）提供对中国公司的经济参与。VIE 结构的使用是由于中国政府阻挠外资        领有若干行业的公司。存在中国政府或监管机构可能随时搅扰该等 VIE 结构（无论是全体而言或就特定        刊行东说念主）的风险。因此，尚不清澈相关合约将可执行或相关结构将可在其他方面按预期运作。中国政府        可能向中国公司征收罚金、打消业务及营运执照或没收整个权权益。此外，境外实体的股份整个权并未        赋予该实体的激动对中国公司的任何约束权。依赖 VIE 结构的公司（包括在好意思国证券交游所上市的公司        及好意思国预托证券）可能受到不利影响。该等法律上的不确定性可能对境外投资者（例如本基金）于该等        中国 VIE 的利益组成不利影响。本基金可能因此蒙受紧要损失。 基于上述因素，本基金的投老本色上应视为耐久投资。因此，本基金只适合可承担所拖累风险的投资者。 份额类别 根据本基金的信赖契约，管理东说念主不错决定刊行不同的类别（各为一“类别”）。诚然万般别的资产将作共同投资， 但万般别可应用特定的收费结构、货币或收益分配政策。由于万般别有不同的收费结构，每类别应占的资产净 值可能不同。特别是，C 类别份额仅向机构投资者及若干指定分销商发售。 根据信赖契约，管理东说念主亦有权终止提供任何类别（无论暂时或永久）。假如在职何时刻，某类别的资产净值跌 至 500 万好意思元（或其以另一种货币计价的等值金额）以下，或在职何时刻获特别决议案批准后，管理东说念主有权注 销该特定类别整个那时已刊行的份额，但须取得香港证监会预先批准（如适用）。在此情况下，管理东说念主可竣工 酌情决定向受影响的份额合手有东说念主刊行同等价值的其他现存类别的份额（如有）。在刊出相关类别及刊行相关份 额前，管理东说念主需给予受托东说念主及整个受影响的份额合手有东说念主一个月（或香港证监会礼貌的其他文书期）的文书，说 明已决定刊出该类别及因而将替代刊行的新类别份额（如有）。管理东说念主亦应向受影响的份额合手有东说念主提供替代方 案，例如免费赎回将予刊出的份额类别。 面前可提供下列类别：   类别                               类别货币   摩根太平洋证券（好意思元）             （累计）                   好意思元   摩根太平洋证券 C 类别（好意思元）                  （累计）              好意思元 货币对冲类别 管理东说念主有竣工酌情权决定刊行货币对冲类别。就该等货币对冲类别而言，管理东说念主可对冲以本基金计价货币之外 的另一种货币计价的类别的货币风险，以尝试迂缓该类别货币与以本基金计价货币之间汇率波动的影响。由于 此类外汇对冲乃为某特定货币对冲类别而运用，故其成本及对冲交游所得盈亏应仅由该货币对冲类别承担。投 资者务须珍重，与此种姿色对冲相关之额外成本包括与践诺对冲相关的假贷成本（如有）及所用之器具和合约 的交游用度。该等成本及对冲交游所得盈亏将会反应于相关货币对冲类别份额之份额净值内。 应用于某特定货币对冲类别之确凿对冲策略或会不同。一般而言，管理东说念主拟运用繁衍器具以践诺外汇对冲。投 资者务须珍重，纵令并非管理东说念主之意愿，该货币对冲类别或会因管理东说念主可约束之外之因素（如基金资产净值的 波动）而产生对冲过度或对冲不足的合手仓。货币对冲类别之投资者或需承受货币对冲类别之货币之外之货币风 险。投资者亦应珍重，倘若货币对冲类别之计价货币对本基金之计价货币贬值，则该对冲策略可能大幅限制以 类别货币计价的货币对冲类别之任何潜在增值的利益。 管理东说念主亦可期骗竣工酌情权，寻求就本基金部分或一说念相关资产对本基金之计价货币所产生的货币风险作一说念 或部分对冲。倘若投资者的基础货币有所不同（或并非与本基金之计价货币或该货币对冲类别之货币相关联之 货币）可能承受额外之货币风险。概不保证货币对冲类别或本基金之对冲方法将会达到预期成果。此类对冲活 动乃孤苦于本节地说念就货币对冲类别而评释之对冲步履，且与之并无关联。 东说念主民币对冲类别 本基金面前提供东说念主民币对冲类别，主要以东说念主民币为其投资基础货币的投资者作为方针。 东说念主民币对冲类别旨在通过减低以本基金的基础货币（即好意思元）与东说念主民币对冲类别之货币（即东说念主民币）之间汇率 波动的影响，并计及交游成本等履行计议因素，提供与好意思元类别（即以本基金之基础货币计价的类别）相关的 投资陈诉。 关联词，由于多样不同的因素，包括但不限于短期利率各别、货币远期合手仓的未变现收益／死亡（于相关收益／ 死亡变现之前不予投资）及进行对冲步履的交游成本，东说念主民币对冲类别的陈诉永不会与以本基金的基础货币计 价的份额类别（即好意思元类别）的陈诉完全相关。投资者亦应珍重，由于多样不同的因素，包括但不限于短期利 率各别，货币对冲类别的分配额及／或分配率可能多于或少于以本基金的基础货币计价的份额类别（即好意思元类 别）的分配额及／或分配率。 因此，概不向以非东说念主民币（就东说念主民币对冲类别）为投资之基础货币之投资者建议投资于东说念主民币对冲类别。 向中国内地投资者发售 本基金已取得中国证券监督管理委员会批准向中国内地投资者发售，并可向中国内地投资者提供以“PRC”为 后缀的类别。 收益分配政策 整个收益将积贮并再投资于本基金。尽管根据信赖契约所载之条件，管理东说念主有酌情权决定分配予份额合手有东说念主的 金额，但管理东说念主面前不拟作出该等收益分配。 估值基准 本基金万般别的资产净值诡计方法载于本基金的信赖契约内。万般别的份额净值是用该类别的资产价值扣除该 类别的欠债，除以该类别于紧接前一个交游日下昼 5 时正（香港时刻）或管理东说念主与受托东说念主协议的其他时刻的已 刊行份额总和诡计得出，并将所得金额四舍五入特别少点后两位。任何由此而产生之进位调治额将拨归相关类 别整个。一般而言，挂牌投资以其官方收市价或最近期商场报价估值；而非挂牌投资则以其成本或根据由管理 东说念主或就此获聘的专科东说念主士作出的最近期重估进行估值。利息和其他收入及欠债（如切实可行）逐日累计。相关 估值将以相关类别的发售货币计价。如果管理东说念主觉得调治投资的价值是为了更能准确地反应相关投资的公允价 值，那么管理东说念主将采纳适宜审慎门径及技巧，以勤苦尽责及赤诚的立场并经筹商受托东说念主后可调治任何投资的价 值。 本基金相关类别的份额净值于每个交游日诡计。此外，管理东说念主亦可在获受托东说念主批准后决定于并非交游日的日子 诡计份额净值。 商场波动可能导致万般别最近期可取得的资产净值与相关类别的资产的公说念价值有所诀别。如果管理东说念主觉得调 整相关类别之资产净值或份额净值是为了更能准确地反应资产净值的公说念价值，那么管理东说念主将采纳适宜审慎措 施及技巧，以勤苦尽责的立场并经筹商受托东说念主后可调治相关类别之资产净值或份额净值。该调治将由管理东说念主经 计议份额合手有东说念主的最好利益后赤诚地作出。务须珍重，相关类别接纳的估值基准，与香港公认的管帐原则未必 调换。进一步详情载于下文“陈诉及账目”一节。 舞动订价 倘若管理东说念主觉得适宜整个份额合手有东说念主的利益，在诡计份额净值时，当本基金的资金净流动超越管理东说念主经常预先 确定的名额时，管理东说念主可（当本基金发生资金净流入时）上调或（当本基金发生资金净流出时）下调份额净值， 以镌汰因购买／出售相关投资所导致的预期摊薄影响，包括但不限于买卖差价及交游用度，如经纪费、税项及 政府收费。可能导致资金净流动情况的例子包括由于申购／赎回要求、基金合并（其中触及本基金资产的流入 ／流出）等而导致的份额净交游。 在正常市况下，该等舞动订价调治比率将不会超越万般别份额净值的 2%。关联词，在顶点市况下（例如在出现 高波幅、资产流通性下降及商场受压的期间），该比率可能大幅高涨。在职何情况下，除非取得受托东说念主及香港 证监会（如要求）的批准，否则只能暂时性地适用超越 2% 的舞动订价调治比率，且该等比率将不会超越 5%。 买卖 申购、赎回及转念份额的苦求不错通过摩根基金（亚洲）有限公司或该等其他经批准中介东说念主，包括摩根基金（亚 洲）有限公司委任的银行、经纪、证券交游商尽头他投资参谋人（统称“分销商”）作出。于本节及下文“申购”、 “赎回”及“转念”各节所述的买卖手续，只适用于通过摩根基金（亚洲）有限公司进行的买卖。其他分销商 可能有不同的买卖手续，例如而言，较早的买卖截止时刻及不同的最低整笔投资额。因此，凡特意通过摩根基 金（亚洲）有限公司之外的分销商申购、赎回或转念份额的投资者，应筹商相关分销商，了解适用于该等投资 者的买卖手续。 申购、赎回及转念份额的苦求亦不错通过摩根基金（亚洲）有限公司经常指定的其他阶梯作出。凡特意通过该 等阶梯申购、赎回或转念份额的投资者，应筹商摩根基金（亚洲）有限公司，了解适用于该等投资者的买卖手 续。 份额将浅显于每个交游日刊行或赎回，该交游日浅显指每一日（星期六或日曜日或香港公众假期除外），而该 日为香港银行绽开办理一般银行业务且管理东说念主觉得该日为本基金之一说念或部分投资所挂牌、上市或买卖之商场 之证券交游所绽开进行买卖之日子。 为使本基金之份额能于某一特定交游日刊行或赎回，申购苦求或赎回要求（视乎情况而定）须由摩根基金（亚 洲）有限公司于该交游日下昼 5 时正（香港时刻）前或管理东说念主及受托东说念主同意之其他时刻前接收。于该时刻后接 收之申购苦求或赎回要求，将于紧随之下一个交游日处理。就触及货币转念的任何交游而言，请珍重，不同的 交游类型可能导致应用不同的货币汇率。 本基金潦倒许任何投资者运用商场时机或相关的过度、短期买卖的手法。一般而言，商场时机指别称投资者于 一段短时刻内，利用时差及／或确定基金资产净值方法的缺点及不足，以预先确订价钱为基准，申购、赎回或 转念归拢基金份额的有步骤投资步履。故此，为保险份额合手有东说念主的最好利益，本基金及／或管理东说念主保留权力， 断绝从事该等手法或涉嫌从事该等手法的任何投资者申购或转念份额的任何苦求，并酌情采纳彼等觉得适宜或 必须的进一步碾儿动。 此外，倘若份额合手有东说念主身为或成为好意思国东说念主士（按好意思国商品期货交游委员会的说明指引及对于盲从若干掉期条例 （经改良）的政策声明中所订的指引，界说见《1933 年好意思国证券法》（经改良）或界说见《1986 年好意思国国内 税收法》（经改良））或代好意思国东说念主士的账户或利益合手有份额，或在违抗任何法律或规例或在其他会或可能会对 本基金或份额合手有东说念主产生不利的监管、税务或财政后果的情况下合手有份额，或在其他情况下挫伤本基金的利益 时，份额合手有东说念主需坐窝文书管理东说念主。倘若管理东说念主觉得份额合手有东说念主在违抗任何法律或规例或在其他会或可能会对 本基金或份额合手有东说念主产生不利的监管、税务或财政后果的情况下合手有份额，或在其他情况下挫伤本基金的利益 时，或份额合手有东说念主成为或身为好意思国东说念主士，则管理东说念主可竣工酌情决定按照信赖契约的条件赎回份额合手有东说念主的份额。 管理东说念主期骗上述权力时应当以赤诚的方式并基于合理原理行事。若份额合手有东说念主成为好意思国东说念主士，则可能需要背叛 好意思国预扣税及报税的礼貌。 申购 本基金以好意思元为基础货币。 管理东说念主可竣工酌情决定接纳或断绝份额之一说念或部分申购苦求。 尽管信赖契约礼貌不错什物申购份额，但投资者作出的什物申购苦求须取得管理东说念主同意（管理东说念主可竣工酌情决 定接纳或断绝该苦求）且适宜信赖契约所载之适用条件。 初次刊行价钱 初次刊行的摩根太平洋证券（好意思元）                （累计）按每份额 2.41 好意思元的价钱刊行，而当中并不包括申购费。 此外，初次刊行的下列类别份额将按下列价钱刊行，而当中并不包括申购费：  类别                              每份额初次刊行价钱（不包括申购费）  摩根太平洋证券 C 类别（好意思元）                 （累计）             10.00 好意思元 份额之刊行 就本基金不同类别份额的后来刊行而言，某类别的份额将按相关交游日办公时刻收场时该类别之份额净值发 行。管理东说念主可就份额刊行收取申购费（浅显最高不超越相关类别份额净值的 5%），相关用度将从总申购金额 中（如适用）扣除。 就按份额数量申购本基金份额的苦求东说念主而言，申购费金额按以下方式诡计：申购费金额 = 获配发份额×份额净 值×申购费率 就按金额申购本基金份额的苦求东说念主而言，申购费金额按以下方式诡计：申购费金额 = 总申购金额×申购费率 / （1 ＋申购费率） 申购费应向下取整特别少点后两位，而向苦求东说念主配发之份额数量应四舍五入特别少点后三位。倘若进取五入份 额数量，则进位对应的金额应拨归苦求东说念主。倘若向下四舍份额数量，则进位对应的金额应拨归本基金。 管理东说念主将保留申购费拨归其整个或使用。 苦求手续 本基金万般别（以东说念主民币计价的份额类别及 C 类别除外）的最低整笔投资额一般为 2,000 好意思元或其以另一种货 币计价之等值金额。就以东说念主民币计价的份额类别（C 类别除外）而言，各该类别的最低整笔投资额一般为东说念主民 币 16,000 元或其以另一种货币计价之等值金额。就 C 类别而言，该类别的最低整笔投资额一般为 10,000,000 好意思元或其以另一种货币计价之等值金额。除此之外，投资者不错每月最少 1,000 港元作为万般别之每月投资。 每月投资并不适用于 C 类别。管理东说念主可如本基金的组成文献所甘心及通过摩根基金（亚洲）有限公司经常决定 的其他交游阶梯，适用不同的最低整笔投资额及／或不同的最低每月投资额。 苦求东说念主可通过填妥苦求表格购买份额。整个苦求应提交予管理东说念主。此外，摩根基金（亚洲）有限公司可通过电 话接纳苦求，但须受若干条件限制。任何东说念主士均不应将苦求交予任何并非为根据《证券及期货条例》第 V 部获 发牌或注册进行第 1 类受规管步履（证券交游）的香港中介东说念主，或任何并非属于获法定或其他适用豁免而不须 就此获发牌或注册的香港中介东说念主。 以本基金或某一类别计价货币之外的货币申购的份额合手有东说念主可能需要作出其他安排。份额合手有东说念主如欲以任何其 他货币付款，务请调处管理东说念主。在该等情况下，转念该货币为本基金或该类别计价货币的成本将从申购款项中 扣除。兑换率可能由管理东说念主以交游日确那时商场汇率确定。苦求东说念主可能因该等货币之间的汇率波动而受到不利 影响。 除非管理东说念主另行同意，否则款项应以电汇／银行转账支付，申购款项应扣除任何银行用度尽头他行政用度（即 苦求东说念主须缴付任何银行或其他行政用度）。汇款银行郑重接纳电汇／银行转账要求之副本，应与苦求表格一并 提交。 由第三方作出之付款或现款付款概不接纳。 顺利获接收之苦求东说念主将获寄发成交票据。如申购款项并无连同苦求表格一并附上，则须于成交票据发出之时实 时结算。如从相关交游日起计（但并不包括该交游日）七个历日尚未收到即可提用之付款，则管理东说念主可酌情决 定将该苦求当为无效及给以取消，以及如受托东说念主有所要求或相关份额苦求组成整个已刊行份额 5% 以上，则该 苦求必定被当为无效及给以取消。在该情况下，管理东说念主将有权向苦求东说念主收取代表处理申购苦求所触及之用度之 刊出费（该收费归管理东说念主所领有）及任何货币汇兑成本（如适用），并可要求该苦求东说念主向管理东说念主支付份额获发 行之日与份额被刊出之日之份额净值之差额（经舞动订价机制所调治（如适用））之差额，以及任何适用之申 购费及赎回费。 整个份额将以相关份额合手有东说念主之理论记载于基金注册登记机构所存置之份额合手有东说念主登记册内。 身份证明 – 反洗钱 为确保可盲从适用于反洗钱之任何指引或规例，苦求东说念主将需提供身份证明文献，及苦求东说念主如属公司，则将需提 供相关其法定存在及公司授权之证明文献。苦求东说念主如代表另别称东说念主士建议苦求，则将需提交相关主事东说念主之身份 证明或苦求东说念主阐发已获取相关主事东说念主之身份证明及苦求东说念主须信纳资金之开始。苦求东说念主如未能应要求提供该等证 明或阐发，则苦求将被断绝受理。 倘若受托东说念主、管理东说念主或其转授东说念主怀疑或得知向别称份额合手有东说念主支付赎回所得款项，可能导致任何东说念主士于任何有 关司法统治区违抗适用反洗钱或其他法律或规例，或倘若断绝向该份额合手有东说念主作出任何赎回付款为必须或合 适，以确保受托东说念主尽头转授东说念主于任何适用司法统治区盲从任何该等法律或规例，则受托东说念主、管理东说念主尽头转授东说念主 亦保留权力，断绝向该份额合手有东说念主作出任何赎回付款。 赎回 份额之赎回 本基金某类别份额将按相关交游日办公时刻收场时该类别之份额净值赎回。管理东说念主可就份额赎回收取赎回费 （浅显最高不超越相关类别份额净值 的 0.5%），而相关用度（如适用）将从赎回款项中扣除。 就按份额数量赎回本基金份额的份额合手有东说念主而言，赎回费金额按以下方式诡计：赎回费金额 = 获赎回份额×份 额净值×赎回费率 就按金额赎回本基金份额的份额合手有东说念主而言，赎回费金额按以下方式诡计：赎回费金额 = 赎回净额×赎回费率 /（1 – 赎回费率） 赎回费应向下取整特别少点后两位，而赎回款项的金额应四舍五入特别少点后两位。倘若进取五入赎回款项或 向下四舍获赎回的份额数量，则进位对应的金额应拨归进行赎回的份额合手有东说念主。倘若向下四舍赎回款项或进取 五入获赎回的份额数量，则进位对应的金额应拨归本基金。 管理东说念主将保留赎回费之款项拨归其整个或使用。关联词，管理东说念主面前并无征收任何赎回费。 尽管信赖契约礼貌不错什物赎回份额，但管理东说念主将不会未经投资者预先同意进行什物赎回。在职何情况下，投 资者作出的什物赎回苦求须取得管理东说念主同意（管理东说念主可竣工酌情决定接纳或断绝该苦求）且适宜信赖契约所载 之适用条件。 赎回手续 赎回份额之要求应以图文传真或其他书面或管理东说念主所指定之电子方式发出，并应注明拟赎回份额之数量或以本 基金或某一类别之计价货币或其他货币赎回之金额。 摩根基金（亚洲）有限公司亦可通过电话接收赎回要求，但须受若干条件限制。 就有不同类别（以东说念主民币计价的份额类别及 C 类别除外）的本基金而言，份额合手有东说念主可赎回部分所合手有之基金 份额，但赎回部分基金份额不得导致份额合手有东说念主所合手基金份额总值于要求获处理后低于正常情况下的 2,000 好意思 元或其以另一种货币计价之等值金额。倘若赎回或转念要求导致所合手份额于要求获处理后少于 2,000 好意思元或其 以另一种货币计价之等值金额，管理东说念主可竣工酌情决定将赎回或转念要求视作一项赎回或转念（如适用）于有 关类别的一说念所合手份额之诱导。 就以东说念主民币计价的份额类别（C 类别除外）而言，本基金之份额合手有东说念主可将部分所合手有之份额赎回，但赎回部 分份额不得导致份额合手有东说念主所合手以东说念主民币计价类别的份额总值于要求获处理后少于正常情况下的东说念主民币 16,000 元。倘若赎回或转念之要求导致所合手份额于要求获处理后少于东说念主民币 16,000 元，管理东说念主可竣工酌情决定将赎 回或转念之要求视作为一项赎回或转念（如适用）于相关类别一说念所合手有份额之诱导。 就 C 类别而言，份额合手有东说念主可赎回部分所合手有之基金份额，但赎回部分基金份额不得导致份额合手有东说念主所合手 C 类 别份额总值于要求获处理后低于正常情况下的 10,000,000 好意思元或其以另一种货币计价之等值金额。倘若赎回 或转念要求导致所合手份额于要求获处理后少于 10,000,000 好意思元或其以另一种货币计价之等值金额，管理东说念主可 竣工酌情决定将赎回或转念要求视作一项赎回或转念（如适用）于该类别的一说念所合手份额之诱导。 如通过摩根基金（亚洲）有限公司经常指定的其他阶梯部分赎回本基金的合手有量，投资者应筹商摩根基金（亚 洲）有限公司，了解于赎回后适用于其的最低合手有量。 应付赎回款项将以本基金或某一类别的计价货币列值，而付款将浅显以调换货币作出。尽管有上文所述，但就 以东说念主民币计价的类别而言，在顶点市况下，商场未能提供充足东说念主民币作货币兑换时及获受托东说念主批准后，管理东说念主 不错好意思元支付赎回款项。份额合手有东说念主可与管理东说念主作出安排，以任何其他可目田兑换的货币收取付款。份额合手有 东说念主务请调处管理东说念主，了解该等安排的详情。在该等情况下，管理东说念主将向苦求东说念主收取本基金或该类别的计价货币 之兑换成本，相关成本可由管理东说念主以交游日确那时商场汇率确定。任何兑换成本将从赎回款项中扣除。苦求东说念主 可能因该等货币之间的汇率波动而受到不利影响。 赎回本基金之份额所得款项浅显于五个营业日内付款。不管若何，赎回所得款项将于份额被赎回及管理东说念主已接 收以指定形式郑重填妥之赎回要求及受托东说念主或管理东说念主可能要求之该等其他云尔之相关交游日后一个历月内付 款。未能提供该云尔可能蔓延支付赎回所得款项。款项将仅以电汇／银行转账支付。份额合手有东说念主可能因电汇／ 银行转账付款而须缴付任何银行用度。如份额合手有东说念主并无提供银行付款详情或如所提供的银行付款详情不正 确，则只须当份额合手有东说念主提供正确的银行付款详情后，管理东说念主方会支付赎回所得款项。本基金概不会向第三方 付款。 暂停赎回 在以下情况，管理东说念主在计议份额合手有东说念主的最好利益并筹商受托东说念主后，可暂停份额合手有东说念主赎回其份额之权力及／ 或减速支付任何赎回款项： a)   组成本基金的紧要部分投资进行交游或有材干进行交游的任何商场关闭（因浅显运作而关闭除外）；或 b)   任何该商场的交游受限制或暂停；或 c)   管理东说念主觉得出售组成本基金的投资不行合理地切实执行，本基金的交游过程不行于莫得欠妥延误或莫得      挫伤份额合手有东说念主利益之情况下进行；或 d)   管理东说念主一般用于确定基金资产净值的任何方法出现任何中断，或当管理东说念主觉得组成本基金的任何投资或      其他财产的价值因任何其他原理不行合理地确定；或 e)   管理东说念主觉得将会或可能触及投资之赎回或付款或份额之申购或赎回的资金汇款不行以合理的价钱或合理      的汇率执行；或 f)   因相关法律及规例的不利转化，管理东说念主觉得赎回份额不行执行或赎回份额合理地不切实可行；或 g)   管理东说念主经计议份额合手有东说念主之利益后，觉得暂停赎回或减速支付赎回款项乃属适宜。 如暂停份额赎回，份额之赎回将顺延至暂停完结后首个交游日。 管理东说念主亦可能将本基金于任何交游日所赎回份额之总和限制为任何交游日已刊行份额的 10% 或以上。倘若赎回 份额受到该等限制，份额将在份额合手有东说念主之间按比例给以赎回，但如管理东说念主觉得该项安排不具有可行性，管理 东说念主将有权决定在份额合手有东说念主之间赎回份额的分配方式。该等并未赎回的份额将在归拢限制规限下结转于下一个 接续交游日给以赎回。 倘若暂停或蔓延赎回份额，于第一个交游日并未赎回的份额将结转至下一个接续交游日，并将较下一个接续交 易日收取的赎回要求优先赎回。 本基金实施或收场任何暂停或减速付款之书记将会在作出该决定后立即通过网页 am.jpmorgan.com/hk # 刊登，且就宣布暂停买卖而言，于作出该宣布后在暂停买卖期间至少每月一次在该网站刊登。在耐久暂停的情 况下，作为上述每月刊登书记的替代，本基金的暂停状态将视情况通过网页 am.jpmorgan.com/hk# 内本基金 的专页登载及更新。 转念 在职何暂停买卖规限下，以及由别称份额合手有东说念主转念的相关摩根基金（单元信赖系列）可供公众申购之情况下， 从由管理东说念左右理或就管理东说念主担任香港代表的另一项基金转入投资于该项基金的份额的任何转念诱导，浅显于赎 回诱导尽头后的申购诱导完成时才执行。 当别称份额合手有东说念主欲通过转念由管理东说念左右理的或就管理东说念主担任香港代表的另一项基金而申购本基金的份额，本 基金可能收取份额净值 1% 的已减低申购费，除非与管理东说念主作出其他安排，而相关用度将从转念金额（如适用） 中扣除。 当别称份额合手有东说念主欲转念本基金为由管理东说念左右理或就管理东说念主担任香港代表的另一项基金，转念将被视为赎回本 基金的份额，并因此将收取赎回费（如适用）。此外，接受转让赎回款项的某一项基金可能收取份额净值 1% 的已减低申购费，除非与管理东说念主作出其他安排，而相关用度将从转念金额（如适用）中扣除。 赎回费面前为份额净值的 0%。因此，在该情况下的转念费应为将转至基金之份额净值的 1%。相关由基金 A 转 换至基金 B 的转念费金额按以下方式诡计：转念费金额 = 基金 B 的总申购金额×申购费率 /（1 ＋申购费率）。 转念费金额应向下取整特别少点后两位，而向苦求东说念主配发之份额数量应四舍五入特别少点后三位。倘若进取五 入份额数量，则进位对应的金额应拨归苦求东说念主。倘若向下四舍份额数量，则进位对应的金额应拨归相关基金。 本基金内份额类别之间、摩根基金（单元信赖系列）内该等基金份额间之转念，或本基金与摩根公积金基金系 列或摩根宜安基金系列（“该等单元信赖系列”）内基金之间之转念将浅显于归拢交游日（即 T 日）完成，而 转念本基金的份额至管理东说念主担任香港代表的另一项基金／从该另一项基金作出之转念，将于接收相关转念诱导 的交游日后在所转入基金的下一个交游日（即 T+1 日）完成，但有以下例外： 倘若转念成摩根货币基金，份额将须在管理东说念主在《摩根基金（单元信赖系列）基金说明书》中相关章节所载时 限内收到本基金将出售的份额之所得款项，方可购买。 就本基金内份额类别间之转念、本基金与该等单元信赖系列内另一项基金间之转念而言，倘若于并非将予赎回 的份额的交游日之日（即 T 日）接收转念诱导，转念将于本基金或相关基金（视情况而定）下一个交游日（即 T+1 日）执行。倘若转念诱导于将予赎回的份额的交游日，但并非将予购买份额的交游日之日（即 T 日）接收， 赎回将于接收诱导的交游日（即 T 日）执行，并于将予购买份额的下一个交游日（即 T+1 日）进行配发。 就转念本基金之份额至其他基金系列内之基金／从该其他基金系列内之基金作出之转念而言，倘若于并非将予 赎回的份额所属基金（“原基金”）的交游日之日（即 T 日）接收转念诱导，转念诱导将被视作将于原基金的 下一个交游日（即 T+1 日）接收。因此，转念（即配发将予购买的基金份额）将于该交游日后的下一个交游日（即 T+2 日）进行。倘若将予购买的基金并非于某一日估值，从原基金作出赎回将陆续于原基金的交游日（即 T 日） 进行，但配发交游将推迟至于将予购买的基金的下一个交游日按照上述手续进行。 倘若转念诱导触及转念为以不同货币计价之份额，管理东说念主将向苦求东说念主收取相关份额的计价货币之兑换成本，有 关成本将由管理东说念主以交游日确那时商场汇率确定。苦求东说念主可能因该等货币之间的汇率波动而受到不利影响。 收费、开支及使命 申购费及赎回费 管理东说念主可在刊行份额时（如适用）从总申购金额中收取申购费（浅显最高不超越相关类别份额净值的 5%）， 并在刊出或赎回份额时（如适用）从赎回款项中收取赎回费（浅显最高不超越相关类别份额净值的 0.5%）。 关联词，管理东说念主现在并不征收任何赎回费。     此网页未经香港证监会审阅。 # 对于分销商向本基金先容的相关业务，管理东说念主根据相关业务之价值向其支付管理东说念主所收取的佣金、用度、收费 或其他利益的其中部分款项。 管理费 就 C 类别之外的类别而言，现在管理东说念主每年收取相关类别资产净值 1.5% 的管理费；就 C 类别而言，现在管理 东说念主每年收取相关类别资产净值 0.75% 的管理费。管理东说念主有权每年收取不高于每一类别资产净值 2.5% 的管理费， 并仅可在向受托东说念主及份额合手有东说念主发出不少于一个月提高管理费收费率的文书后，方可提高此收费率（不得高于 每一类别资产净值每年 2.5%）。管理费按该类别于每一个交游日及诡计该类别份额净值的其他日子的资产净值 逐日累计，并应于每月底支付。如本基金的资产包括由管理东说念主或其关联东说念主士所管理的任何单元信赖基金或其他 聚集投资权术的权益，则管理东说念主将计及按相关类别占该单元信赖基金或权术的权益而就该单元信赖基金或权术 被征收的管理费减收其用度。 倘若本基金投资于任何由管理东说念主及／或投资管理东说念主或其任何干联东说念主士管理的相关权术，则就相关权术而征收的 整个申购费及赎回费应予豁免。本基金的管理东说念主及／或投资管理东说念主不可按相关权术或其管理公司所征收的任何 用度或收费收取回佣。 投资管理东说念主的用度将由管理东说念主承担。如本基金设有助理管理东说念主，助理管理东说念主之用度将由投资管理东说念主承担。 受托东说念主用度 受托东说念主现在按下列比率收取用度：                                               比率（每年）  超越 70,000,000 好意思元的部分                          基金资产净值的 0.025% 受托东说念主有权每年收取不高于基金资产净值 0.2% 的受托东说念主用度。受托东说念主仅可在管理东说念主同意并在向本基金之份额 合手有东说念主发出不少于一个月提高受托东说念主用度收费率的文书后，方可提高此收费率（不得高于本基金资产净值每年 在每月底支付。 相关通过摩根基金（亚洲）有限公司经常指定的任何其他阶梯进行买卖，请筹商摩根基金（亚洲）有限公司， 以了解本基金或万般别的现行用度及收费。 其他使命 除上述之收费及开支外，本基金承担其他成本及用度，包括相关本基金尽头投资的印花税、税项、经纪费、佣 金、外汇兑换开支、银行手续费及登记费，获取及维持份额于任何证券交游所上市地位之用度，核数师、基金 注册登记机构及本基金投资之托管东说念主之用度及开支，拟订其信赖契约及任何增补信赖契约之用度，法律尽头他 专科或大众用度，因管理本基金而引致之若干其他用度及开支。支付予基金注册登记机构之用度将视乎本基金 的份额合手有东说念主数量及交游数量而异，但年率经与基金注册登记机构协定为介乎基金资产净值 0.015% 至 0.5% 之 间。 本基金亦须负责根据或就信赖契约之条规编制、印刷、刊登及派发一切报表、账目、陈诉及书记之用度（包括 为编制及印刷本基金说明书任何更新或刊登份额净值之用度）及，当与管理东说念主达成协议，包括本基金委任之任 何分销商所引致之上述用度。此外，本基金承担因法律或监管礼貌之改换或任何新法律或监管礼貌之推论而引 致之整个用度（包括因盲从任何相关单元信赖基金或聚集投资权术之任何守则（无论是否具法律遵守）而引致 之任何用度）。 本基金概无尚未摊销的余下成立成本。份额合手有东说念主之使命以其于本基金之投资为限。 利益打破 管理东说念主及／或投资管理东说念主可能在履行其提供服务予本基金或处理本基金之交游的使命时，触及履行性或潜在性 的利益打破。关联词，当发生该等利益打破时，管理东说念主及／或投资管理东说念主将在该情况下计议到须为份额合手有东说念主之 最好利益而行事之使命，并将寻求以公说念方式处理该等打破。 管理东说念主、投资管理东说念主及管理东说念主之其他联营公司（“JPMorgan 之联营公司”）已采纳合理制定的政策及法式， 以适宜严防、限制或迂缓利益打破。此外，该等政策及法式旨在盲从适用法律，而根据相关法律，除非属例外 情况，否则产生利益打破的步履乃受法律限制及／或阻挠。 管理东说念主及／或投资管理东说念主及彼等之任何干联东说念主士可向本基金提供万般不同的服务，而本基金就此向其提供酬报 （包括为本基金或与本基金（以代理东说念主身份或在受托东说念主同意下以主事东说念主身份）达成投资组合交游）。因此，管 理东说念主及／或投资管理东说念主及彼等之任何干联东说念主士与本基金刚烈安排会取得奖励，而在均衡该奖励与本基金之份额 合手有东说念主的最好利益时濒临利益打破。相关东说念主士可收取及保留其之一般佣金、收费、用度或其他利益，该等用度 须为就相类金额及性质之交游或服务按正常买卖条件确定的费率。 管理东说念主及／或投资管理东说念主及彼等之任何干联东说念主士均可与经纪刚烈非财富利益安排以取得若干物品及服务，该等 物品及服务须显著地对份额合手有东说念主故意。此等服务不会以现款支付，该等东说念主士反之可代表本基金与经纪进行协 议数额之业务。本基金可就此等交游支付佣金，但是 (i) 交游之执行须适宜最好执行尺度及相关经纪佣金比率不 得超逾一般提供机构全面服务的经纪佣金比率、(ii) 以声明的姿色在本基金的年度陈诉内依期作出涌现，说明管 理东说念主及／或投资管理东说念主收取非财富利益的政策及作念法，包括说明其也曾收取的物品及服务及 (iii) 非财富利益的 安排并非与该经纪进行或安排交游的独一或主要目的。 管理东说念主及／或投资管理东说念主或彼等之任何干联东说念主士不得保留经纪、交游商或庄家之现款、佣金或其他回佣，以作 为代表本基金向该等经纪、交游商或庄家转介交游的代价。此外，管理东说念主及／或投资管理东说念主不可按相关聚集投 资权术或其管理公司所征收的用度或收费收取回佣。 此外，管理东说念主连同其获转授投资管理使命的 JPMorgan 之联营公司在担任其他基金或客户的投资管理东说念主时亦面 临利益打破，且经常会作出与管理东说念主或其转授东说念主（代表本基金）所作出的决定不同的投资决定，及／或相关投 资决定会对管理东说念主或其转授东说念主（代表本基金）所作出的决定组成负面影响。 JPMorgan 之联营公司向其客户提供多种服务及家具，且为本基金所投资或将投资的环球货币、股票、商品、 定息证券尽头他商场的主要参与者。在若干情况下，通过向其客户提供服务及家具，JPMorgan 之联营公司的 相关步履可能对本基金组成不利影响或组成限制及／或对该等 JPMorgan 之联营公司故意。 管理东说念主之联营集团公司（为 JPMorgan 之联营公司成员）向本基金提供行政服务亦可能产生潜在利益打破。例 如，潜在利益打破可能在获委任的提供服务机构为管理东说念主的联营集团公司，并向本基金提供家具或服务及于该 家具或服务中领有财务或买卖利益时产生，亦可能在获委任的提供服务机构为管理东说念主的联营集团公司，并就其 向本基金提供的其他相关家具或服务（例如外汇、证券假贷、订价或估值服务）收取酬报时产生。倘若可能于 正常业务过程中产生任何潜在利益打破，管理东说念主将时刻盲从其根据适用法律须承担的使命（包括老诚、公说念、 专科及孤苦时并仅以本基金之份额合手有东说念主利益行事的使命），亦将管理、监察及涌现任何利益打破，以防对本 基金尽头份额合手有东说念主的利益形成负面影响。 若无法幸免打破，管理东说念主将接力于通过适宜的保险及门径以公说念方式管理及处分打破，并确保投资者的利益取得 充分保险。管理东说念主已在整个这个词业务过程中接纳相关政策及法式，以识别及管理履行、潜在及觉得会发生的利益冲 突，并合手续监察及审查该等利益打破。作为识别及管理履行、潜在及觉得会发生的利益打破举措的一部分，管 理东说念主合手续为雇员提供针对性的风险管理培训。管理东说念主已设立物理方式及电子方式的信息繁重，以助驻扎交换或 浮滥材料、非公开云尔及迂缓现存及潜在利益打破。 若管理东说念主尽头转授东说念主获取相关刊行东说念主的紧要非公开云尔，其将被限制为客户买卖该刊行东说念主的证券，直至相关资 料已被公开涌现或不再被视为紧要为止，这会对本基金就受相关云尔影响的证券进行交游的材干组成负面影 响。 相关利益打破的进一步云尔载于以下网页：am.jpmorgan.com/hk #。 交叉盘交游 若管理东说念主觉得（作为其投资组合管理的一部分）本基金及／或由管理东说念主或 JPMorgan 之联营公司管理的其他基 金之间进行交叉盘交游适宜份额合手有东说念主的最好利益，以达致本基金的投资方针及政策，则可在相关基金之间开 展交叉盘交游。开展交叉盘交游可令管理东说念主（为份额合手有东说念主利益）达致交游效益及检朴成本。 在开展交游时，管理东说念主将按照香港证监会的《基金管理东说念主操守准则》确保交游是按公说念条件和那时的市值执行， 且在执行交游前，须将相关交游的原因以书面方式记载。 税务 第 B 节所载的税务附注适用于本基金（视情况而定），并根据于本基金说明书之日期现行灵验的法律及惯例编 制，在内容及解说方面可能有所改换。该等税务附注仅为一般指引，不一定说明本基金整个类别投资者之税务 使命，因此不应给以倚赖。凡拟申购、合手有或出售本基金的份额的个别投资者，应就相关其于本基金的投资， 寻求对于彼等自己税务景象的税务意见。 陈诉及账目 本基金之财政年度完结日期为每年 9 月 30 日。年度陈诉（包括受托东说念主之陈诉）及半年度陈诉将在切实可 行范围内尽快（而在职何情况下须分辨在各财政年度完结后四个月内及 3 月 31 日后两个月内）通过网页 am.jpmorgan.com/hk # 提供予本基金之份额合手有东说念主。管理东说念主经取得受托东说念主预先同意后可决定不在首个管帐期 间就本基金编制或向份额合手有东说念主提供年度陈诉或半年度陈诉，前提是该期间须少于十二个历月。年度陈诉及半 年度陈诉将只以英文发布，而印刷本将可通过致电 (852) 2265 1188 调处摩根基金（亚洲）有限公司免费索求。 年度陈诉将采纳国际公认管帐尺度编制。尽管如斯，就财务陈诉目的而言，该等管帐尺度可能在诡计本基金资 产净值及／或其他方面，采纳有别于信赖契约中所列出的方法或原则。面前，预期年度陈诉将会根据香港公认 之管帐原则编制。本基金将以根据其信赖契约之条件诡计之份额净值而作出交游，相关份额净值未必根据香港 公认管帐原则诡计。 核数师委任函件的条件在本基金与另一基金之间及在不同庚度均可能有所不同。关联词，一般而言，在并无发生 诈骗的情况下，核数师相关其在委任函件下的服务向管理东说念主及受托东说念主承担的使命浅显以某金额为上限，相称于 向核数师所支付用度的某个倍数。核数师亦浅显免除其就附带、迤逦、损失溢利或访佛挫伤抵偿而承担的使命。 一般云尔 价钱云尔 本基金万般别之份额净值浅显于每个交游日及诡计各份额类别份额净值的其他日子在网页 am.jpmorgan.com/hk # 刊登。 信赖契约 建议份额合手有东说念主审阅信赖契约之条件。 本基金之信赖契约及基础条件之副本以每份订价 80 港元发售，或可在正常办公时刻于摩根基金（亚洲）有限 公司之办事处免费查阅。 受托东说念主与管理东说念主可同意模仿定增补信赖契约而修改信赖契约，受托东说念主必须觉得此等修改 (i) 并不严重挫伤份额合手 有东说念主之利益，并不在紧要进度上免除受托东说念主、管理东说念主或任何其他东说念主士承担信赖契约之任何义务或使命，以及（除 因拟备相关增补信赖契约而招致之任何用度及开支外）不会增多须从本基金资产支付之成本及用度；或 (ii) 乃 盲从任何财政、法律、监管或官方要求而必须；或 (iii) 乃纠正一项显著缝隙而作出，或该修改已获香港证监会 批准。除此之外，信赖契约中属于紧要变更之修改必须通过特别决议案（按信赖契约所界定）批准方可作实。     此网页未经香港证监会审阅。 # 可供查阅之文献 下列相关本基金之文献之副本可于正常办公时刻在摩根基金（亚洲）有限公司之办事处免费查阅： (i)     信赖契约及基础条件。 (ii)    投资管理协议。 (iii)   最近期之年度陈诉。 联名合手有东说念主 任何份额不得有超越四东说念主登记为联名合手有东说念主。受托东说念主及管理东说念主可要求联名合手有份额之任何赎回要求或其他诱导 文献必须由整个已登记之联名合手有东说念主签署或可依赖任何一位已登记联名合手有东说念主所签署或以其他方式发出之任何 赎回要求或其他诱导文献而行事。 证明书 份额合手有东说念主将不会获发证明书。 份额之转让及份额之非交游过户 本基金之份额须经转让东说念主或其代表签署转让文献后方可转让，在未得管理东说念主批准前，如转让会导致转让东说念主或受 让东说念主所合手份额之总值在转让交游登记过户之交游日少于相关类别的相关最低整笔投资额，该项转让交游将不获 登记过户。转让文献须送抵管理东说念主。受让东说念主须允从苦求之一般法式。 信赖契约载相关于份额非交游过户之条规。于份额的非交游过户时及相关授予遗嘱认证或等同文献及法庭进行 再盖章所招致的任何用度将由份额合手有东说念主承担。任何东说念主士若因任何份额合手有东说念主身死或歇业而取得份额整个权， 须应受托东说念主及管理东说念主之要求而提供相关文献或令东说念主信纳之证明，以便证明其整个权。在此等情况下，管理东说念主的 独一使命是将从份额合手有东说念主或其代表接收的任何书面云尔转交受托东说念主。 刊出份额 管理东说念主有权通过要求受托东说念主刊出份额并向受影响的份额合手有东说念主支付倘若该等份额已按正常姿色赎回而应付之款 项，从而削减基金限度。预期管理东说念主可期骗其刊出权力的情况包括未能于合理时刻内收取一说念申购款项或甘心 份额合手有东说念主陆续登记为份额合手有东说念主变得分歧法。 书记及份额合手有东说念主大会 信赖契约礼貌，受托东说念主或管理东说念主可于发出最少 21 整天文书后召开份额合手有东说念主大会。管理东说念主有使命在合手有不少 于十分之一已刊行份额之合手有东说念主要求下召开会议。 处理普通事项的份额合手有东说念主大会之法定东说念主数为两名或以上切身或录用代表出席，并合手有统统占那时已刊行份额 最少十分之一的份额合手有东说念主。为提呈特别决议案（按信赖契约所界定）而召开之会议所须之法定东说念主数则为切身 或录用代表出席，并合手有占那时已刊行份额最少四分之一的份额合手有东说念主。倘若出席会议之份额合手有东说念主未达法定 东说念主数，则会议将宽限不少于 15 整天举行。任何延会的书记将另行发出。在出席延会之份额合手有东说念主（无论所合手 份额的数量）即组成法定东说念主数。在职何会议上，将要求以投票方式表决及每位切身出席或录用代表出席之本基 金的份额合手有东说念主则以每个所合手份额领有一票计。特别决议案（按信赖契约所界定）为一项提呈为特别决议案之 决议案，须由就该决议案投唱和及反对票的份额合手有东说念主以 75% 之大多数票通过。 本基金存续期 除非提前终止，否则本基金将于紧接信赖契约日期第八十周年前之当日自动终止。管理东说念主或受托东说念主可于若干情 况下随时终止本基金。该等情况包括（但不限于）因通过任何法律而导致陆续营运本基金即属非法或管理东说念主认 为陆续营运本基金乃不切实可行或不理智，或如本基金一说念已刊行份额之总资产净值下降至低于 70,000,000 好意思元或其以另一种货币计价之等值金额，或如管理东说念主（收受托东说念主批准后）觉得终止本基金乃适宜份额合手有东说念主的 最好利益。本基金亦可通过份额合手有东说念主的特别决议案（按信赖契约所界定）随时终止。 本基金终止时，受托东说念主合手有的任何未领款项或其他现款可在应支付相关款项或现款之日起 12 个月届满时，上缴 具有司法统治权的法院，但受托东说念主有权从中扣除其在作出该支付时可能产生的任何开支。 本基金的合并 管理东说念主可在以下任何情况下经筹商受托东说念主后，将本基金与一只或多只聚集投资权术合并（“合并”）： ·    如管理东说念主（收受托东说念主批准后）觉得本基金的合并乃适宜份额合手有东说念主的最好利益；或 ·    如在职何时刻本基金的一说念已刊行份额之资产净值少于 70,000,000 好意思元或其以另一种货币计价之等值      金额。 管理东说念主将给予份额合手有东说念主不少于一个月的文书（或香港证监会礼貌的其他文书期），示知合并顺利的日期。 受托东说念主及管理东说念主的抵偿保证、退任及罢免 信赖契约载有规限受托东说念主及管理东说念主的使命之条规，并订明其在若干情况下之抵偿保证。在信赖契约之限制下， HTHK 有权从本基金资产弥偿任何及整个诉讼、法律法式、使命、开支、申索、挫伤、用度，包括一切合理法律、 专科尽头他访佛用度。相同地，在信赖契约之限制下，管理东说念主有权从本基金资产弥偿任何及整个诉讼、法律程 序、使命、开支、申索、挫伤、用度，包括一切合理法律、专科尽头他访佛用度。尽管上述，受托东说念主及管理东说念主 不得豁免根据香港法律，或通过诈骗或已然违抗信赖，而对份额合手有东说念主之任何使命，亦不得由份额合手有东说念主或份 额合手有东说念主用度弥偿。份额合手有东说念主及特意苦求者，应回信赖契约的条件作进一步筹商。 受托东说念主或管理东说念主可根据信赖契约之条规于继任东说念主获委任后退任。管理东说念主可通过发出文书及委任另一合履历信赖 机构作为替代东说念主而随时罢免受托东说念主。此外，管理东说念主可在若干情况下由受托东说念主或在职何时刻由合手有基金那时已发 行份额价值不少于 50% 之合手有东说念主罢免。 在信赖契约条规的规限下，受托东说念主或管理东说念主概不会对任何获转授其任何权力、权力、职责及酌情权之代理东说念主、 提供服务机构或其他东说念主士之后果或（就受托东说念主而言）管理东说念主的任何作为或不作为或（就管理东说念主而言）受托东说念主的 任何作为或不作为承担任何使命。 本基金之受托东说念主或管理东说念主如有任何更换，本基金之份额合手有东说念主均会取得知会。 投诉及查询之处理 倘若投资者对基金有任何查询或投诉，投资者不错下列方式调处摩根基金（亚洲）有限公司： ·    致函摩根基金（亚洲）有限公司之注册办事处（地址为香港中环干诺说念中 8 号遮打大厦 19 楼）； ·    致电摩根基金搭理专线 (852) 2265 1188；或 ·    致电代理客户服务热线 (852) 2265 1000。 摩根基金（亚洲）有限公司将在一般情况下尽量于收到查询及投诉的五个营业日内向相关投资者阐发已接收其 查询及投诉。 流动性风险管理 管理东说念主已制订流动性风险管理政策，令其不详识别、监察及管理本基金的流动性风险，并在职何时候均采纳适 当审慎门径及技巧，以勤苦尽责的立场对其管理的本基金的流动性进行管理，以确保投资者得到公说念对待，及 在整个这个词家具周期内，本基金的交游安排均适合其各自的投资策略及相关资产。 已建立流动性风险管理的总体框架及孤苦于日常投资组合投资团队的流动性风险管理经过，以便逐日监察流动 性风险管理政策及法式的实施。亦已设立多个委员会，对特殊情况进行监督并启动流动性风险管理器具及门径 （如适用及经筹商受托东说念主后）。紧要流动性风险事件及问题将进一步交予地点或全球委员会／论坛及董事会处 理。已确定多种流动性风险管理器具，可应本基金或策略的具体要求调治及使用相关器具。该等器具（包括但 不限于公说念估值、舞动订价调治及暂停赎回）旨在减低流动性风险的影响，但其可能无法为投资者完全摈斥流 动性风险。 管理东说念主合手续开展流动性风险监察及压力测试，以评估本基金的资产和欠债的流动性景象以及是否领有充足的流 动性风险管理器具。将按照不同的流动性级别对基金合手仓进行分类，当入彀及个别证券的流动性特征及较高等 别资产类别的商场深度限制。管理东说念主将在正常及受压商场情景下评估资产和欠债的流动性，并密切监察客户的 聚集合手仓情况。 相关本基金的流动性风险管理器具的进一步详情（即公说念估值、舞动订价调治及暂停赎回），请参阅本基金说 明书第二章第 A 节内的“估值基准”一节、“舞动订价”一节以及“赎回”一节之“暂停赎回”分节。 相关本基金流动性估量的更多云尔，可向管理东说念主索求。 投资者文书、通讯或其他文献 就通过 JPMFAL 申购本基金份额的投资者而言，根据本基金说明书或信赖契约须向投资者发出的文书、通讯或 其他文献（“相关文献”），可按相关投资者向 JPMFAL 标明的弃取意愿以印刷本姿色或通过 JPMFAL 指明的 电子方式（例如电子邮件、登载于网页并通过电子邮件文书）发出。倘若通过摩根网上交游平台进行投资的若 干投资者及若干公司投资者（“相关投资者”）并未标明任何弃取意愿，则将默许为以电子方式发出。 相关投资者可通过摩根网上交游平台或按照苦求表所载诱导向 JPMFAL 提交经签署的书面苦求表，要求改换其 弃取的托付相关文献的方式。苦求表登载于网页 am.jpmorgan.com/hk#。相关要求将于 JPMFAL 收妥该要求 后的 7 个营业日内顺利。 敬请弃取通过电子方式接收相关文献的相关投资者储存或打印相关文献的副本以供日后参考（如有需要）。 如投资者欲了解其是否适用于上述安排或欲查询托付相关文献的特定安排，应调处其分销商。     此网页未经香港证监会审阅。 #                                     管理与行政东说念主员名录                 管理东说念主                                        受托东说念主        摩根基金（亚洲）有限公司                             汇丰机构信赖服务（亚洲）有限公司             香港                                         香港          中环干诺说念中 8 号                                  皇后大路中 1 号           遮打大厦 19 楼      摩根基金（亚洲）有限公司之董事                                  基金注册登记机构          Chan, Tsun Kay, Edwin                  HSBC Trustee (Cayman) Limited         De Burca, Stiofan Seamus                         P.O. Box 309            Leung, Kit Yee, Elka                         Ugland House              Ng, Ka Li, Elisa                      Grand Cayman KY1–1104        Spelman, Christopher David                      Cayman Islands          Watkins, Daniel James               投资管理东说念主                                    核数师                                                    罗兵咸永说念管帐师事务所       摩根资产管理（亚太 ) 有限公司                               香港执业管帐师             香港                                          香港          中环干诺说念中 8 号                                   德辅说念中 1 号           遮打大厦 19 楼                                  太子大厦 22 楼              提供服务机构        摩根基金（亚洲）有限公司             香港          中环干诺说念中 8 号           遮打大厦 19 楼 其他云尔可向以下公司索求： 摩根基金（亚洲）有限公司 香港 邮政总局信箱 11448 号 电话：(852) 2265 1188 传真：(852) 2868 5013                         第 B 节 – 税务附注 (i)    一般事项        本第二章不拟就投资者之税务待遇提供全面指引。本第二章仅拟作为一般指引，未必说明本基金之        整个类别投资者之税务后果，故不应加以倚赖。整个准份额合手有东说念主务须自行了解其操办业务、领有        户籍、居留权、公民权及／或注册成立所在地法律下适用于认购／申购、合手有、转让与赎回份额及        任何收益分配（各称为“相关事件”）之税项，并自行征询意见。本基金或本章“管理与行政东说念主员        名录”一节所列任何各方并不就任何相关事件（或多项相关事件）之税务后果提供或作出任何保证        及／或声明，对任何相关事件（或多项相关事件）之税务后果概不负责，每项本基金及相关各方并        明确暗示概不就任何相关事件（或多项相关事件）之任何税务后果及／或因任何相关事件（或多项        相关事件）顺利或迤逦形成之任何损失承担任何使命。        基金或其所投资任何聚集投资权术或基金于某些国度和地区所作投资所收取之股息、利息收入、出        售投资所得增值尽头他收入均可能被征收所得税、不可催讨之预扣税或其他税项。在买卖上可行的        情况下，基金将寻求根据适用税务公约取得预扣税税率调减或宽免。        在本基金所投资某些司法统治区，相关现行税务规则之解说与实施、改换税务规则、追忆应用税项        等方面均存在不晴明因素。管理东说念主所作任何税项拨备或会因而多于或不足以应付最终税务包袱及任        何罚金及利息。因此，视乎该等增值纳税的多寡、拨备水平及投资者何时认购／申购及／或赎回彼        等在本基金的份额之最闭幕束而定，投资者或会受到故意或不利影响。        本第二章第 B 节所载税务附注适用于本基金（视情况而定），乃根据本基金说明书刊发当日现行法        律及惯例编列，其内容及解说均可予改换。 (ii)   份额合手有东说念主的税务        香港        份额合手有东说念主毋须就出售或赎回份额所变现的增值交纳香港利得税；除非该等增值乃由份额合手有东说念主（不        论是其自行或通过他东说念主）在香港进行贸易、专科或业务而产生；且乃源自香港，及并非属白叟道质，        则作别论。相关增值开始之阐发及增值分类（即收入或白叟道质）则视乎份额合手有东说念主之个别情况而        定。        按照香港税务局 (“IRD”) 的惯例，份额合手有东说念主不会就本基金所作收益分配而被征收税项。        中国内地        就中国税务而言的非住户份额合手有东说念主应毋须就出售本基金的份额所得增值交纳中国税项。尽管出售        本基金的份额将导致迂反转让本基金合手有的相关中国证券，但该等增值履行上并未被征收中国税项。        倘若相关中国证券乃通过中华通或 QFII 买卖的中国 A 股，则被视作之转让（如有）应根据中国预扣        所得税（“预扣所得税”）的暂时豁免获特定豁免。出售其他中国证券的增值须交纳 10% 的预扣所        得税。关联词履行上，地点税务机关并未就在中国并无设立营业时局或机构的非住户份额合手有东说念主出售        其于本基金合手有的份额所变现的老本增值严格征收相关预扣所得税。        本基金向在中国并无设立营业时局或机构的就中国税务而言的非住户份额合手有东说念主所作收益分配毋须        交纳中国税项。        中国纳税住户及在中国设有常设机构之非住户应自行就投资于本基金之税务后果征询意见。         台湾         台湾个东说念主投资者         根据《台湾所得税法》，台湾个东说念主须就源自台湾之收入交纳台湾所得税。此外，有来自中国内地的         收入之台湾个东说念主应将源自中国内地之收入计入其台湾个东说念主所得税报税表内，但已在中国内地交纳的         税款可在若干限制范围内抵销台湾之应课税收入。本基金来自投资离岸证券及债券而分配之收入及         老本增值并不视作源自台湾之收入。此外，出售本基金份额所得增值现在被视为源自境外的收入，         因此毋须于台湾缴税。         关联词，出售本基金份额所得分配及增值将受最低税负制 (Alternative Minimum Tax (AMT)) 所规限。         最低税负制以最低税负制的源自境外之应课税收入的 20% 诡计（经计及首新台币 6,700,000 元收入         的减免税额后）。倘根据最低税负制诡计的税项多于应付正常所得税金额，纳税东说念主需就差额缴交额         外税项。         台湾公司投资者         按照《台湾所得税法》，台湾公司投资者须就其全球收入交纳台湾企业所得税。台湾公司投资者应         将在台湾或台湾之外产生的收入计入台湾企业所得税报税表内。因此，本基金分配之收入及老本增         值，以及出售本基金份额所得增值须于台湾交纳 20% 企业所得税。         倘若已就在台湾之外产生的收入交纳所得税，在若干限制的规限下及倘若干文献照旧都备，此项源         自境外的收入可就所蒙受的番邦预扣税取得税收抵免。特别是，就源自中国内地的收入所蒙受的税         项而言，税款应按特定例则诡计，并可在若干限制范围内及在提交所须文献后抵销台湾的应课税收         入。         英国         就本基金而言，本基金据悉为被英国税务海关总署 (“HMRC”) 就英国税务而言视为属透明的“离         岸基金”。由于本基金不会将其资产超越 5% 投资于其他自己并非申报基金的离岸基金并承诺向其         投资者提供“充分云尔”以令其盲从其英国税务使命，本基金就英国税务而言将被排除在离岸收入         增值待遇的规管范围外且不必苦求“申报基金地位”。在申报基金地位轨制早先前，本基金过往在         诚如上文所述，本基金就英国所得税而言属透明及根据《2009 年离岸基金（税务）条例》第 29 条，         自 2010 年 10 月 1 日起的各财政年度每年已向英国投资者提供本基金的相关云尔，包括投资者应占         的本基金收入、开支及蒙受之国际税项的金额。         英国纳税住户份额合手有东说念主可能须就通过本基金产生的收入及出售本基金份额所得增值交纳英国税         项。英国纳税住户份额合手有东说念主应就其应占的本基金收入、开支及蒙受之国际税项，以尽头于本基金         的投资产生的增值的英国税务后果，向其自己的专科参谋人寻求意见。         好意思利坚合众国（“好意思国”）         本基金乃《好意思国国内税收法》(“IRC”) 界说内的被迫番邦投资公司“PFIC”)。根据 IRC 的 PFIC 礼貌，         对好意思国投资者的好意思国税务待遇（顺利或迤逦地通过其托管东说念主或金融中介机构）可能形成不利影响。         好意思国投资者将不大可能适宜礼貌弃取根据 IRC 第 1296 条按市价处理其于本基金之投资价值或弃取将         本基金视作 IRC 第 1293 条所述的合履历弃取基金。 (iii)   基金的税务         基金在其投资的部分司法统治区所产生的收入或增值可能被征收所得税、不可催讨之预扣税或其他         税项。 香港 基金乃根据《证券及期货条例》第 104 条而获认同。因此，任何由基金产生之收入或利润将可获豁 免香港利得税，但基金必须根据由香港证监会批准之组成文献所载目的及根据香港证监会的礼貌而 运作。 印度尼西亚 由于基金于印度尼西亚境外成立及注册，故就税务而言基金应被视作非印度尼西亚住户，且一般将 只就其源自印度尼西亚之收入产生印度尼西亚税务使命。 除非根据适用税务公约获享调减税率或豁免，以下之国内预扣税税率将适用。 股息 股息收入须按税率 20% 缴付预扣税。 利息收入 本基金就附息证券赚取之利息收入须按国内税率 20% 交纳预扣税，而根据国内税务规例，该税率可 调减至 10%。可适用调减税率 10% 的利息收入包括以下各项： a)   附票息债券（附息债务证券）的利息，金额为按债券合手有期诡计的利息总额； b) 附票息债券（附息债务证券）的折让，金额为出售价或面值高于债券购入价的盈余（不包括应    计利息）； c)   无息债券（不附息债务证券）的折让，金额为出售价或面值高于债券购入价的盈余。 老本增值 出售印度尼西亚上市股份须交纳所得款项总额之 0.1% 作预扣税，无论出售是否产生老本增值或亏 损。此税项于结算时预扣。 非印度尼西亚住户（在印度尼西亚设有常设机构的非住户除外）出售印度尼西亚非上市股份，须按 总代价的 5% 缴付预扣税。此 5% 预扣税被视为“推定老本增值”税项。 基金从印度尼西亚债券产生之老本增值及于期满变现之其他增值或赎回增值须按国内税率 20% 或国 内税务规例及税务公约（如适用）下的调减税率 10% 交纳预扣税。税项需于出售（就老本增值而言） 及债券期满时预扣。就印度尼西亚税务而言，老本增值，即出售价与收购价之间的差额，以及期满 之增值，即债券面值及收购价之间的差额，在大部分情况下均以调换方式而视作利息处理。因此， 在某些情况下，于出售或债券到期变现之死亡在诡计到期应付印度尼西亚预扣税时可与应计利息抵 销。关联词，务须寄望，并非整个死亡均会被抵销，特别是倘若负责对利息预扣税项之东说念主士与负责对 老本增值预扣税项之东说念主士并非属归拢东说念主。 日本 由于基金： · 根据《相关日本投资信赖及投资企业法》被视为与日本投资信赖相访佛而组成为单元信赖； · 于日本境外成立并受其成立所在国度或地区的法律管限；及 · 基金的受托东说念主为于基金成立所在国度或地区注册成立之公司及该等国度或地区的住户。 基金应被视为番邦投资基金，就日本企业税务而言，除通过特定源自日本之收入的预扣税外，并不 组成应课税实体。 除非根据适用税务公约获享调减税率或豁免，以下的国内预扣税税率将适用。      股息      来自非上市公司的股息须按税率 20% 交纳预扣税。关联词，来自日本上市公司的股息可按经调减的税      率 15% 交纳预扣税。      利息收入      在日本刊行的债券的利息（包括由日本政府及日本企业刊行的若干贴现债券的赎回收入）须按税率      须按税率 20% 交纳预扣税。关联词，若适宜若干条件，债券利息可免征预扣税。      从买卖股票指数期货及债务证券期货所赚取的收入毋须缴付日本预扣税。      上述的股息及利息收入如于 2013 年 1 月 1 日至 2037 年 12 月 31 日期间获支付，亦将须交纳额外的      日本预扣税（根据《东北地震重建特殊税务门径》）作为附加税，税率为原有税率的 2.1%，即须缴      纳以下额外税项：上市股份股息为 0.315%；非上市股份股息为 0.42%；债券利息为 0.315% 及贷款      利息为 0.42%。      老本增值      于日本出售投资组合证券所产生的老本增值一般获豁免交纳日本税项（若干特殊情况下则除外）。      若基金被视为与日本投资信赖不相似及为出售日本企业股份，若下列任何情况适用，基金的任何资      本增值将须交纳税率为 23.2% 的企业税：      · “25/5”规则，即若基金在进行出售的财政年度内（或基金在进行出售之前两年）任何时刻领有        或也曾领有（连同特别相关东说念主士）相关日本企业 25% 或以上的股份，及基金也曾出售日本企业 5%        或以上的股份；      · 相关日本企业的脾气为“房地产控股公司”，而基金在股份出售前的财政年度收场时领有（连同        特别相关东说念主士）超越 5% 的股份（若属上市公司）或 2% 的股份（若属非上市公司）；或      · 基金也曾进行不得当的商场操控步履（如“绿票勒索”）。      上述任何应课税的日本证券销售除了须交纳企业税外，还须交纳地点公司税，税率为 2.3896%。      韩国      由于基金于韩国境外成立、受其成立所在国度或地区的法律管限，基金应只须就其源自韩国的收入      缴税。这亦假定基金在韩国并无常设机构。      股息      股息收入应按国内一般预扣税税率 22%（包括 10% 的地点所得税）或按税务公约（如适用）下的调      减税率（以较低者为准）交纳预扣税。相关适用调减税务公约税率的情况，请参阅“其他计议因素”。      利息收入      自韩国政府刊行的债券产生的利息收入一般须按国内税率 15.4%（包括 10% 的地点所得税）或按适      用税务公约下的调减税率（以较低者为准）交纳预扣税。就自韩国国库券及货币尺度化债券产生的      利息收入设有一项税务豁免特别激勉门径，倘若向预扣税代理东说念主提交韩国税法下礼貌的文献，则上      述债券可在韩国获豁免交纳预扣税。自上文所述之外的开始产生的利息收入须按国内税率 22%（包      括 10% 的地点所得税）或按适用税务公约下的调减税率（以较低者为准）交纳预扣税。      老本增值      自转让证券产生的老本增值一般须按国内税率 11%（包括 10% 的地点所得税）或按适用税务公约下      的调减税率（以较低者为准）缴税。倘老本增值乃由本基金自通过韩邦交游所转让股份产生及本基 金于股份转让的积年及紧接之前五个积年内任何时刻也曾合手有一间公司的股份少于 25%（“25% 规 则”），则老本增值毋须课税。 其他计议因素 由于韩国税法乃基于实质重于姿色原则，于韩国境外成立的番邦基金的税项可能较为复杂。因此， 就适用税务公约优惠待遇而言，确定韩国开始收入的实益领有权浅显存在困难。这意味着韩国税务 机关可能视番邦基金为韩国开始收入的实益领有东说念主或代名实体。韩国税务机关经常根据番邦基金的 多样履行情况（例如基金对相关资产的管理使命、相关董事会对基金管理的权力及权力、基金的投 资及管理方针等），确定韩国开始收入的实益领有东说念主。因此，就番邦基金而言，适用税务公约税率 时需要进行仔细分析。 倘若韩国税务机关视基金为代名实体，并包摄个东说念主份额合手有东说念主作为基金源自韩国的收入的“实益拥 有东说念主”，份额合手有东说念主将须就彼等各自应占基金的收入交纳韩国税项。基金可能需要向预扣代理东说念主披 露份额合手有东说念主的税务居留地、根据税务公约（如适用）或非公约税率预扣税项，否则预扣代理东说念主将 按非公约税率预扣税项。 关联词，若基金为适宜下列条件的合履历公众基金，则毋须涌现其实益领有东说念主的详备云尔，而只须披 露每个国度的实益领有东说念主数量以及投资总额： · 与《金融投资服务及老本商场法》中礼貌的聚集投资权术访佛，并根据税务公约缔约国的法律注   册或核准的国际投资器具（“国际投资器具”）； · 国际投资器具欠亨过私东说念主发售刊行证券，以及在紧接上一个营运年度收场时（如属新成立的国际   投资器具，则于提交国际投资器具陈诉的日期）的投资者数量（如投资者自己是国际投资器具，   则别称投资者）为 100 名或以上；及 · 该国际投资器具并非已根据税务公约而被排除在公约优惠待遇外的其中一项国际投资器具。 马来西亚 由于基金的受托东说念主为非住户，且基金乃在马来西亚境外进行管理，就马来西亚税务而言基金应为非 住户。自 2022 年 1 月 1 日起，由任何马来西亚住户东说念主士在马来西亚收取的番邦开始收入的所得税豁 免已被取销。关联词，根据《1967 年所得税法》（“所得税法”）附表 6 第 28 段，由并非马来西亚 住户的任何东说念主士自马来西亚境外开始产生及在马来西亚收取的收入获豁免交纳所得税。因此，本基 金（作为就马来西亚税务而言的非住户）仍陆续就在马来西亚收取的境外开始收入获豁免缴税。 除非根据适用税务公约获享调减税率或豁免，以下的国内预扣税税率将适用。 股息 毋须就从马来西亚投资所得之股息交纳预扣税。此乃由于在单层税制下，公司只须就利润缴税，因 此激动所收取股息则可免税。 利息收入 从马来西亚投资所得之利息收入一般将须按税率 15% 交纳预扣税。关联词，从若干开始赚取之利息收 入可获免税，包括（并非尽列而无遗漏）： · 《2013 年金融服务法》或《2013 年伊斯兰金融服务法》下的合手牌马来西亚银行或金融机构； · 由马来西亚政府刊行或担保之证券或债券； · 经马来西亚证券委员会审批或认同或已向其备案之公司债券或伊斯兰债券（可换股债券除外）；   及 · 马来西亚中央银行刊行之储蓄债券（即 Bon Simpanan Malaysia）。      老本增值      于 2024 年 1 月 1 日前，一般而言，基金自变现投资所得增值将毋须在马来西亚交纳所得税。      由 2024 年 1 月 1 日起，自出售老本资产所得增值或利润将须根据所得税法内新增的第 4(aa) 条在马      来西亚交纳所得税（即老本增值税 (“CGT”)）。除新增 CGT 外，基金自变现投资所得增值将被视      为 CGT 轨制下的应课税收入。关联词，基金自变现与房地产（界说见《1976 年房地产增值税 (“RPGT”)      法》）相关的投资所得增值将毋须交纳所得税法下的 CGT，并将陆续按介乎 10% 至 30% 的税率（视      乎应课税资产的合手有期而定）交纳 RPGT。      就于 2024 年 1 月 1 日前购入位于马来西亚的老本资产而言，可能适用以下 CGT 税率 :-      · 出售老本资产的应课税增值的 10%；或      · 老本资产的总销售价值的 2%。      就于 2024 年 1 月 1 日或之后购入位于马来西亚的老本资产而言，CGT 税率 10% 将适用于出售老本      资产的应课税增值。      出售位于马来西亚境外的整个类型的老本资产所得并在马来西亚收取的增值将须根据基金的现行所      得税税率（即 24%）交纳 CGT。在以税务公约（如适用）而非国内法律为准的情况下，需要研究相      关税务公约，以确定是否就相关增值设有任何宽免或豁免。      自出售位于马来西亚的老本资产所得增值可享受 CGT 豁免，以下情况除外 :-      · 出售于马来西亚注册成立的公司的非上市“股份”所得增值；及      · 出售在马来西亚领有房地产的于马来西亚境外注册成立之受控公司的股份，或另一间房地产公司        （按界说所指）的股份，或同期出售上述两类股份（且超越礼貌的名额）所得增值，相关增值根        据所得税法应被视为自马来西亚产生。      关联词，政府已宣布，马来西亚单元信赖基金将自 2024 年 1 月 1 日起至 2028 年 12 月 31 日止获豁免      交纳 CGT。该等豁免的法规正恭候在宪报上刊登。      中华东说念主民共和国（“中国”）      股息      来自中国公司的股息可能须根据中国企业所得税（“企业所得税”）法交纳 10% 的预扣所得税。中      国的支付实体将在支付时负责预扣该税项。      根据财税 201636 号文书（“36 号文书”），由中国公司向基金分拨的股息或利润毋须交纳中国      增值税。      利息收入      来自中国公司的利息可能须根据中国企业所得税法交纳 10% 的预扣所得税。中国的支付实体将在支      付时负责预扣该税项。基金收到的政府债券之利息收入根据中国企业所得税法获特定豁免交纳预扣      所得税，而根据财税 2018108 号文书（“108 号文书”）以及财政部及国度税务总局 202134 号      公告（“34 号公告”），基金自 2018 年 11 月 7 日起至 2025 年 12 月 31 日止期间，从中国当地债券      市时局赚取的债券利息获暂时豁免交纳预扣所得税。      免交纳增值税。此外，108 号文书及 34 号公告就在中国并无任何应课税实体的境外投资者自 2018      年 11 月 7 日起至 2025 年 12 月 31 日止期间取得的债券利息收入提供增值税豁免。 老本增值 源自中国的老本增值可能须根据中国企业所得税法交纳 10% 的预扣所得税。出售通过中华通或 QFII 机制买卖的中国 A 股所得增值获特定豁免交纳预扣所得税。基金已就现在并未获特定豁免交纳预扣 所得税的出售中国证券所得若干增值作出 10% 的中国税项拨备。 履行上，中国税务机关并未就从买卖债务证券产生的增值主动征收中国企业所得税。关联词，在中国 税务机关并无发布书面公告的情况下，基金已就源自中国的债务证券的增值作出 10% 的中国税项拨 备。 根据 36 号文书，基金从买卖有价证券取得的增值须交纳 6% 的增值税。关联词，36 号文书及财税 2016127 号文书（“127 号文书”）就香港商场投资者（包括基金）从通过深港通买卖 A 股取得的 老本增值提供增值税豁免。 就并非通过 QFII 或中华通买卖的有价证券而言，36 号文书礼貌，应就该等有价证券的卖出价与买入 价的差价征收 6% 的增值税。关联词，就顺利投资及在证券交游所买卖的 B 股而言，中国税务机关就 该等老本增值征收及收取中国增值税可能存在履行困难。履行上，地点税务机关并未就通过证券交 易所进行的 B 股交游所变现的老本增值严格征收 6% 的增值税。此外，根据现行增值税规例，从买 卖境外有价证券（例如中国 H 股）取得的非源自中国的老本增值应被视为毋须交纳增值税。 倘若增值税适用，亦须交纳其他附加税费（其中包括城市抠门援助税、老师费附加及地点老师附 加），相关金额可高达应缴增值税 6% 的 12%（或额外 0.72%）。 自 2022 年 7 月 1 日起，中国印花税（“印花税”）一般适用于《中国印花税法》中列出的整个应课 税文献的书立。在中国书立若干文献会被征收印花税，该等文献包括在中国证券交游所买卖的中国 A 股及 B 股的销售合同（按 0.1% 的税率征收印花税）。如属中国 A 股及 B 股的销售合同，该印花税 面前仅向卖方征收。自 2023 年 8 月 28 日起，该印花税税率由 0.1% 降至 0.05%。 菲律宾 就菲律宾税务而言，基金将一般被分类为信赖。信赖的税务待遇一般取决于其是否可取销或不可撤 销，而不可取销的信赖被视为一孤苦应课税实体及以与个东说念主调换的方式被纳税。由于基金属不可撤 销的性质并受菲律宾之番邦度或地区的法律管限及于菲律宾境外管理，受托东说念主亦非驻于菲律宾，故 就菲律宾税务而言，基金可能适宜履历作为并无操办贸易或业务的非住户外籍个东说念主。 股息 菲律宾公司支付的股息须按税率 25% 交纳预扣税（前提为基金以并无在菲律宾开展贸易或业务之非 住户外籍个东说念主的身份被纳税）。 利息收入 菲律宾公司支付的利息收入须按税率 25% 交纳预扣税（前提为基金以并无在菲律宾开展贸易或业务 之非住户外籍个东说念主的身份被纳税）。 老本增值 基金投资于通过菲律宾证券交游所上市及买卖之股份，须交纳相称于总卖价或所交换或以其他方式 出售的股份之总价值 0.6% 的股票交游税。 出售腹地公司非上市股份或上市公司股份（若出售并非通过菲律宾证券交游所进行）所得增值将被 纳税 15%。      泰国      泰国并不认真实托，故就征收基金之所得税而言，基金将如与有限合伙操办相似的性质被视为企业。      由于基金于泰国境外管理、基金的受托东说念主以泰国境外为基地，以及基金并无于泰国设立常设机构（即      并无代理东说念主或中间东说念主），就税务而言，预期基金将被视为并无在泰国操办业务之番邦企业。      除非根据适用税务公约获享调减税率或豁免，以下的国内预扣税税率将适用。      股息／利润分红      泰国公司支付的股息／利润分红须按 10% 的税率交纳预扣税。关联词，以下股息／利润分红可获豁免      交纳预扣税：      · 倘若股息支付公司已获授投资膨胀履历，而况股息乃于税务宽限期或税务宽限期后六个月内由该        获膨胀公司支付予基金      · 自 2019 年 8 月 20 日起，由固定收益基金向基金支付的利润分红。      利息收入      利息收入一般须按 15% 税率交纳预扣税。关联词，从政府债券或根据特定泰国法律为假贷目的注册成      立以膨胀农业、买卖或工业的金融机构获支付的利息可获豁免交纳预扣税。      老本增值      基金出售从泰国或于泰国产生之投资所得老本增值须按 15% 的税率交纳预扣税。      越南      根据税务规例，基金可能会归类为根据番邦法律成立而并无在越南实质存在之番邦投资基金。基金      只和会过其投资而存在于越南，而这自己并不暗示设有常设机构。关联词，越南税务规例的实施及执      行可能会因多种因素而有所不同，包括所触及的税务机关的身份。政府机构对法律及规例的实施可      能领有较大的酌情权，且在许多范围，法律框架迂缓、存在矛盾及可能濒临不同及不一致的解说。      根据本税务附注，如上文所述，兹假定基金之业务运作不会在越南设立任何常设机构。      越南税务对基金的影响视乎下文所形色的收入性质而有所不同：      股息、利息收入及老本增值      倘若通过账户投资于股票商场上市证券或场酬酢易商场，基金将须按以下“设定税项”基准而交纳      企业所得税：      股息      毋须就将股息汇予国际之境外投资者而征收任何股息预扣税或任何其他征费，但相关股息乃从越南      被投资公司的税后利润支付。      利息收入      来自债券（免税债券除外）、存款证及具故意息收入性质的其他付款之利息收入须按税率 5% 缴付      预扣税。      老本增值      转让证券（包括出售上市股份、债券、存款证及投资基金凭证）须按每宗交游所出售证券之总值而      缴税。此乃“设定利润”税，相称于出售所得款项之 0.1%。交游用度不获宽免，而投资成本亦不获      减免（即与赚取履行利润并不相关）。        就转让债券而言，“转让”可交融为包括向第三方出售债券。但并不确定是否包括刊行东说念主购买、刊出、        赎回的债券或在刊行东说念主于到期日偿还本金之时进行者。        倘若就确定适用税务待遇而言被视为“老本”转让，则转让非证券的老本（即包括非上市股份制公        司的老本）须按净增值 20% 缴税。        就交游乃在越南境外进行且属控股公司及以表层面的迤逦老本转让而言，即使转让并无拖累越南公        司的顺利投资者之变动，亦须按净增值 20% 缴税。        其他类型收入        源自越南但未按上文分类之收入可能会根据企业所得税法课税（尺度企业所得税税率为 20%）或按        收入类型而交纳番邦承包商税。        其他司法统治区        基金可能须交纳其所投资的其他商场或其他司法统治区征收的税项。份额合手有东说念主、投资者及潜在投        资者应向其自己的参谋人筹商基金所投资的司法统治区的潜在税务影响。 (iv)   《国际账户税收合规法案》下之好意思国税预扣及申报        根据《好意思国财政部规例》第 1471 至 1474 条（亦通称为《国际账户税收合规法案》或“FATCA”），        可能须就番邦金融机构（“FFI”）（包括本基金）收取的若干源自好意思国的收入征收 30% 的好意思国预        扣税，除非 FFI 被视为盲从 FATCA。        香港已与好意思国就实施 FATCA 签订版块二之跨政府协议（“香港 IGA”）。根据香港 IGA，香港的金        融机构浅显需要 (i) 向好意思国国度税务局（“IRS”）注册、(ii) 对其账户合手有东说念主（包括投资者）进行尽        职看望及 (iii) 向 IRS 申报相关其好意思国账户合手有东说念主（包括若干非金融番邦实体的主要好意思国领有东说念主）的        云尔。并未盲从 FATCA 规例且并未获另行豁免的 FFI 可能须就从好意思国开始取得的“须预扣付款”（包        括股息、利息、若干繁衍器具付款及向该 FFI 作出的若干其他固定、可确定、年度或依期收入）缴        纳 30% 的预扣税。        本基金于香港成立，因此须履行香港 IGA 下对其施加的使命。此外，本基金亦可委任一家“保荐实        体”，该保荐实体将会代表本基金履行相关使命（包括注册、尽责看望及申报）。        管理东说念主已同意担任本基金的“保荐实体”，并将接力于盲从 FATCA 下对本基金施加的要求，以幸免        任何预扣税。本基金注册为“经注册被保荐的投资基金”，并被视为香港 IGA 下的“免申报 IGA        FFI”。本基金不大可能须就其所获支付的源自好意思国收入交纳 30% FATCA 预扣税。倘若本基金因未        能履行被施加的使命而无法幸免 30% FATCA 预扣税的征收（这情况不大可能发生），可能导致本基        金份额净值减少并对投资者形成严重损失。        投资者及潜在投资者应向其自己的税务参谋人筹商 FATCA 可能对于本基金的影响及根据其特定情况对        于其在本基金的投资的影响。        投资于本基金及╱或陆续投资于本基金，即暗示投资者细察其可能须向本基金及／或管理东说念主提供额        外云尔，以令本基金盲从 FATCA。投资者的云尔（以及相关实益领有东说念主、受益东说念主、顺利或迤逦激动        或与若干实体投资者有磋商的其他东说念主士的云尔）可由本基金及／或管理东说念主传送予 IRS。 (v)    共同申报尺度        《2016 年税务（改良）（第 3 号）条例》（“条例”）及后续的立法改良为在香港实施经合组织自        动交换金融账户云尔尺度 ( 亦通称为共同申报尺度 (“CRS”)) 刚烈法律框架。CRS 一般要求香港的        申报金融机构 (“RFI”) 集中及检视相关其账户合手有东说念主的税务居留地统治区的云尔，并向 IRD 申报非        香港纳税住户的相关云尔。IRD 将与账户合手有东说念主作为纳税住户的司法统治区交换相关云尔。一般而        言，只会向与香港签订双边左右当局协定或多边左右当局协定的司法统治区（即“须申报司法统治      区”）交换税务云尔；关联词，本基金及／或其代理东说念主亦可集中与其他司法统治区的纳税住户相关的      云尔。      本基金（作为 RFI）须盲从香港实施的 CRS 礼貌，即本基金及／或其代理东说念主将集中及向 IRD 提供与      本基金的投资者相关的若干税务云尔。      香港实施的 CRS 规则要求本基金（其中包括）：(i) 向 IRD 登记其作为 RFI 的身份、(ii) 对其账户合手      有东说念主（即投资者）进行尽责看望，以确定任何此类账户是否就 CRS 目的被视为“须申报账户”及 (iii)      向 IRD 申报相关该等须申报账户的云尔。IRD 预期每年会将向其申报的云尔转交予相关须申报司法      统治区的政府机关。一般而言，CRS 礼貌香港的 RFI 应就以下各项作出申报：(i) 作为须申报司法管      辖区的纳税住户的个东说念主或实体账户合手有东说念主及 (ii) 约束若干实体账户合手有东说念主且作为须申报司法统治区的      纳税住户的个东说念主。根据条例，可能向 IRD 申报投资者的详备云尔（包括但不限于其姓名、地址、税      务居留地统治区、税务编号、账户详情、账户结余／价值、本基金向其作出的付款以及若干投资者      的实益领有东说念主的云尔），而 IRD 随后可与相关须申报司法统治区的政府机关交换上述云尔。                          第 C 节 – 担保物政策 适用的法律法规要求从事若干交游所买卖及场外繁衍器具交游的金融机构及具有系统进犯性的非金融实体必须 交换担保物。因此，本基金可能须要向其交游敌手方提供及收取保证金。 本基金可能为对冲或投资目的刚烈若干交游所买卖或场外繁衍器具交游而就此经常向其交游敌手方收取现款担 保及／或提供现款担保。根据管理东说念主的现行法式，本基金只会使用现款担保。 场外繁衍器具合手仓将会逐日按市价诡计，而况倘若一方的合手仓价值下降，则该方可能被要求每天支付特别于有 关价值变动数额的额外担保物，而所需支付的额外担保物须超出特定的指定水平。就交游所买卖繁衍器具交游 而言，由于交游所买卖繁衍器具乃中央结算，本基金将须提供担保物，以适宜其结算所施加的强制保证金礼貌。 担保物可能进行估值扣头，即两边以限制所承受的商场及流通性风险的方式对担保物的价值作出的扣头。一般 而言，现款被视为最具流通性的担保物，因此，本基金收取的现款担保一般不必进行估值扣头。 交游敌手方 本基金只会与获管理东说念主批准的交游敌手方进行交游。交游敌手方必须适宜下列条件，方获批准： (i)     属《证监会守则》界定的具有限度的金融机构； (ii)    管理东说念主觉得其具有信用可靠性； (iii)   就适用于交游敌手方特意进行的步履作出信贷分析，可能包括但不限于核查管理层、流通性、盈利材干、         企业架构、老本充足水平及资产质地，以及相关司法统治区的监管框架（尽管挑选交游敌手方时并未采         用预定法定地位或地域准则，但一般会计议该等因素）；及 (iv)    浅显具备尺度普尔或惠誉给予至少公开评级 A- 或穆迪给予至少公开评级 A3，或其他国际评级机构给予         的其他同等评级。 担保物的再投资 收到的现款担保可经常再投资于短期存款或优质货币商场器具，但须盲从适用于本基金的相应投资限制。现款 担保再投资的最高金额为收到的现款担保金额加上从短期存款或货币商场器具赚取的相关利息。 担保物的维持 (i) 其整个权转让给本基金或 (ii) 为本基金（作为被担保方）质押之就场外繁衍器具交游提供的担保物将由受托 东说念主合手有。 担保物的强制执行 根据相关交游协议，就场外繁衍器具交游提供的现款担保将通过转让整个权或质押的方式提供及收取。就转让 整个权而言，当已收取担保物的一方有逾额保证金或另一方已全面履行其使命时，则各方因此有以调换货币退 回或偿还现款的合同义务。就质押而言，如交游敌手方为质押东说念主且其向本基金托付担保物，则本基金获准再使 用该担保物。如本基金为质押东说念主，则为该交游敌手方质押之担保物将在受托东说念主的约束下维持，直至本基金发生 若做事件（例如讲错事件）为止。 就以转让整个权方式提供的担保物而言，由于转让担保物的一方仅对收取担保物的一方具有合同上的请求权， 因此，倘若交游敌手方变得无力偿债，则本基金已转让担保物可能会承受无法收回一说念或部摊派保物及／或可 能要需要时刻收回担保物的风险，原理是信赖基金将被视为该交游敌手方的无担保债权东说念主。 当一方讲错或无力偿债，担保物将用以抵销或对冲相关各方的风险敞口。 am.jpmorgan.com/cn

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