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（原标题：首家！“科八条”发布5个多月 失掉企业闯关IPO获新进展）
11月29日，上交所官网走漏，西安奕斯伟材料科技股份有限公司（以下简称西安奕材）在科创板上市的恳求获受理。这是证监会《对于深刻科创板改进就业科技立异和新质分娩力发展的八条措施》（以下简称“科八条”）发布以来，上交所受理的首家未盈利企业。
招股书走漏，西安奕材现时有61名机构鼓励，其中41名为私募基金，包括IDG老本、国度集成电路产业投资基金、上海综改基金等知名投资方，终末一轮融资投后估值约为200.05亿元。保荐机构中信证券也通过子公司及关联基金“押注”了西安奕材。
证明期内尚未完竣盈利
2024年6月，证监会发布“科八条”，旨在进一步深刻改进，提高对新产业新业态新时代的包容性，阐发老本市集功能，更好就业中国式当代化大局。
第一条即强化科创板“硬科技”定位。严把进口关，刚毅实行科创属性评价形状，优先撑握新产业新业态新时代范围打破要津中枢时代的“硬科技”企业在科创板上市。进一步完善科技型企业精确识别机制，阐发好市集机制作用。妥当新质分娩力关连企业进入大、周期长、研发及生意化不屈气性高档特质，撑握具计划键中枢时代、市集后劲大、科创属性卓越的优质未盈利科技型企业在科创板上市，提高轨制包容性。
西安奕材专注于12英寸硅片的研发、分娩和销售，是国内12英寸硅片头部企业。该公司由中信证券保荐，拟通过科创板IPO召募资金49亿元。跟着其IPO恳求取得受理，西安奕材成为“科八条”后首家由上交所受理的未盈利企业。
招股书走漏，2021年至2024年前三季度，西安奕材完竣营收2.08亿元、10.55亿元、14.74亿元和14.34亿元；扣非净利润为-3.48亿元、-4.16亿元、-6.92亿元和-6.06亿元，尚未完竣盈利。驱散2024年9月末，该公司消除报表及母公司未分派利润离别为-17.79亿元和-4.68亿元，存在未弥补失掉。
针对西安奕材尚未完竣盈利，中信证券提到，该公司12英寸硅片分娩线为连年新建且处于产能爬坡历程中，握续处于客户拓荒历程中，居品结构延续优化，上述居品分娩线延续投产，相应的机器建立转固，导致固定成本较高。
就科创属性，招股书提到，西安奕材主要得志四神气标，包括：2021年至2023年，累计研发进入为4.20亿元，最近三年研发进入占营业收入比例5%以上；营业收入从2021年2.08亿元增至2023年的14.74亿元，复合增长率达到166%；驱散2023年末，领有研发东说念主员222东说念主，东说念主数占比约12%；驱散2024年9月末，已获授权发明专利共计486项。
诱骗繁密投资机构押注
值得一提的是，繁密知名机构齐投资了西安奕材。招股书走漏，2019年于今，西安奕材已完成六轮融资。驱散招股阐发书签署日，共有62名鼓励，其中机构鼓励61名，当然东说念主鼓励1名。机构鼓励中41名鼓励为私募基金。
其中，较为知名的投资方包括三行老本、IDG老本、源码老本、国开科创、广投老本、泓生老本、越秀产投、毅达老本、众为老本、国寿股权、中建材新材料基金、渝富控股、金融街老本、长安汇通、国投创合、上海综改基金等。
2023年5月，西安奕材取得了国度集成电路产业投资基金的投资，这是终末一轮融资。2024年6月，国度集成电路产业投资基金等5名鼓励又通过受让原鼓励毅达鑫业所握沿途股份入股。该次转让交往在终末一轮融资投后估值200.05亿元基础上溢价约20%，折合每股价钱6.89元/股。
保荐机构中信证券也投资了西安奕材。招股书走漏，中信证券通过其全资子公司中证投资以及关联方长峡金石（武汉）股权投资基金结伴企业（有限结伴）、四川川投金石建壮股权投资基金结伴企业（有限结伴）共障碍握有公司 4.2463%股份，中信证券全资子公司中证投资以及中证投资参股企业中建材（安徽）新材料产业投资基金结伴企业（有限结伴）共握有公司 5.6955%股份。
当今，西安奕材控股鼓励为奕斯伟集团，径直握股比例为12.73%，与一致步履东说念主宁波奕芯和奕斯欣盛、奕斯欣诚和奕斯欣合三个职工握股平台共计握股比例为24.93%。此外，径直握有刊行东说念主5%以上股份的鼓励还有陕西集成电路基金和二期基金（即国度集成电路产业投资基金二期股份），握股比例离别为9.06%和7.5%。
券商中国记者留心到，招股书中风险教唆中提到，由于刊行东说念主控股鼓励奕斯伟集团适度的奕斯伟经营已实施多轮股权融资。字据奕斯伟集团与奕斯伟经营现存投资东说念主签署的关连公约商定，特定情形下奕斯伟集团需承担回购投资东说念主股权的义务。若前述特定情形本色发生，且奕斯伟集团莫得足额自有或自筹资金，奕斯伟集团存在通过出售刊行东说念主股份筹措资金来践诺前述回购义务的潜在风险。